Дневной обзор 01.02.2022.

Российский рынок игнорирует санкционную риторику, ожидая продолжения переговоров РФ с Западом

Отечественные индексы торговались в плюсе. Пока В Европе и США упражняются в придумывании очередных санкций против РФ, российские инвесторы предпочитают сосредотачиваться на перспективах переговоров. Накануне президенты РФ и Франции договорились проработать вопрос о личной встрече. Также ожидаются переговоры глав внешнеполитических ведомств РФ и США. Анализировать пакеты «адских» мер против России смысла нет, так как многие из этих мер уже выходят за грань нормальности.

По состоянию на 15:25 мск индекс МосБиржи — 3568,32 п. (+1,07%), а индекс РТС — 1466,80 п. (+2,20%).

Наиболее сильный рост демонстрирует сектор металлов и добычи (+1,4%) благодаря росту акций золотодобывающих компаний. Столь же сильно торгуется сектор информационных технологий за счёт позитивной динамики в бумагах OZON Holdings, VK Group и «Яндекс» Под давлением сектор транспорта (-0,9%)

Производственный PMI России поднялся в январе до 51,8 п., превысив декабрьский показатель 51,6 п. Компании указывают на усиление роста новых заказов. Новые продажи выросли максимальными темпами с апреля 2019 года. По-прежнему сдерживающими факторами остаётся дефицит кадров и дефицит поставок.

Согласно заявлению главы «Транснефти» Николая Токарева, выручка компании за 2021 год составила 1,078 трлн рублей.

Совет директоров компании «Полюс» (PLZL), крупнейшего производителя золота в России, одобрил программу выкупа на открытом рынке обыкновенных акций и депозитарных расписок. Программа предполагает приобретение ценных бумаг на общую сумму в размере до $200 млн и в количестве, которое в любом случае не превысит 1,4% уставного капитала компании. Выкуп будет осуществляться в течение шести месяцев, начиная с 31 января, или до достижения указанных показателей максимального количества приобретаемых акций или суммы средств, выделенных на программу.

Рубль укрепляется в рамках глобальной тенденции покупки риска

В утренние часы рубль вёл себя достаточно сдержанно, но затем начал активно укрепляться. Движение усилилось после пробоя сверху отметки 77,0 за доллар. Отметим, что на Forex доллар слабел, а валюты риска AUD и NZD укреплялись. То есть рубль следовал глобальной тенденции.

К середине московских торгов баррель Brent стоил около 6830 рублей.

Ставки MosPrime снизились до 8,53% на день, выросли до 8,78% на неделю и 9,09% на месяц.

На Forex доллар терял свои позиции. Фунт стерлингов укреплялся более чем на 0,4% против доллара на ожиданиях повышения ставки Банка Англии на заседании в четверг. Более того, усиливаются ожидания, что регулятор может осуществить повышение ставки сразу на 50 базисных пункта. До конца года ставка регулятора ожидается на уровне 1,25%. На рынке также ждут заявлений по поводу старта программы сокращения баланса.

По состоянию на 15:25 мск:

  • DXY – 96,28 (-0,27%),
  • EUR-USD — $1,127 (+0,3%),
  • GBP-USD — $1,35 (+0,42%),
  • USD-JPY – 114,56 (-0,47%),
  • USD-RUB – 76,64 (-0,87%),
  • EUR-RUB – 86,37 (-0,72%).

Ожидания по ставкам растут

Индексы Европы торговались в плюсе. Финансовый сектор (+2,5%) вносит основной вклад в позитивную динамику рынка.

Акции швейцарского банка UBS AG дорожали на 6%. Прибыль за 2021 год оказалась самой большой за последние полтора десятка лет. Что позволило банку планировать программы обратного выкупа.

Вероятность более агрессивного повышения ставки Банка Англии выросла на фоне ускорения роста цен на недвижимость в Великобритании до 11,2% в январе с 10,4% в декабре. С другой стороны, индекс производственной активности снизился до 57,3 п. с 57,9 п. в декабре. В еврозоне, напротив, рост деловой активности в производственной сфере до 58,7 п., но прогнозы говорили о 59,0 п. В Германии безработица упала до 5,1% в январе с 5,2% в декабре.

По состоянию на 15:25 мск:

  • FTSE 100 — 7535,09 п. (+0,95%),
  • DAX — 15639,72 п. (+1,09%),
  • CAC 40 — 7072,31 п. (+1,04%).

ОПЕК+ не справляется со своей задачей.

Согласно данным Reuters, в январе страны ОПЕК увеличили свою добычу на 210 тыс. бар. в сутки до 28,01 млн бар. в сутки. Выполнение сделки ОПЕК+ в январе достигло 132% по сравнению с 127% в декабре. Россия выполняла свои обязательства на уровне около 100%.

На рынке заговорили о том, что ОПЕК+ может принять более быстрый план восстановления производства, что оказывало давление на котировки нефти в рамках европейской сессии. Однако, как мы видим из данных Reuters, даже прежние планы не выполняются, поскольку многолетний дефицит инвестиций в отрасли привёл к деградации старых месторождений. На котировки также может оказывать давление ожидания рынка по поводу роста запасов в США. Опрос Reuters показал, что за прошлую неделю запасы нефти в США могли увеличиться на 1,8 млн бар.

По состоянию на 15:25 мск:

  • Brent — $88,84 (-0,47%),
  • WTI — $87,75 (-0,45%),
  • Алюминий — $3041 (+0,66%),
  • Золото — $1807,9 (+0,64%),
  • Медь — $9665,1 (+1,38%),
  • Никель — $22655 (+1,46%).

NASDAQ будет сильнее других индексов на фоне снижения доходностей казначейских обязательств

Фьючерсы на основные индексы США указывали на слабый старт рынка в начале дня от -0,2% в S&P 500 и Dow Jones до незначительных изменений в NASDAQ. Доходность по 10-летним казначейским обязательствам США упала почти на 4 базисных пункта до 1,74%.

Акции Tesla могут скорректироваться на фоне отзыва почти 54 тыс. автомобилей из-за проблем с программным обеспечением.

Акции UPS заметно дорожали на утренних торгах. Компания не только отчиталась лучше ожиданий, но также улучшила свой прогноз и повысила дивиденды.

Впереди публикация данных по производственной активности в США. Впрочем, вряд ли реакция на них будет значимой. Рынок пока не готов к резким движениям. Оттолкнувшись от значимых поддержек, индексы могут испытывать проблемы с преодолением ключевых сопротивлений.

Андрей Кочетков, PhD, ведущий аналитик «Открытие Research» по глобальным исследованиям