Утренний обзор 11 декабря 2023 года
Внешний фон перед стартом торгов в России неопределённый. С одной стороны, после семи недель снижения, нефть стала дорожает. При этом на важном для России китайском рынке серия неприятной статистики продолжается. В ноябре в КНР до 0,5% ускорилась дефляция. В США упал уровень безработицы, а число рабочих мест оказалось больше, чем ожидалось в ноябре, что сужает возможность завершения в ближайшем времени цикла ужесточения. Те не менее, в начале недели на фоне дорожающей нефти и некоторого ослабления рубля, отечественный сектор нефти и газа может показать рост.
Итоги предыдущей недели
Индекс МосБиржи по итогам предыдущей недели снизился с 3142,29 п. до 3079,99 п., а индекс РТС с 1095,28 п. до 1054,28 п. Пара EUR/USD упала с $1,0882 до $1,0764. USD/RUB поднялась с 90,41 до 91,90, а EUR/RUB с 97,95 до 98,64. Подешевела нефть, стоимость которой снизилась с $78.84 до $75,84 за баррель. Подешевело также золото с $2089,7 до $2019,1 за тройскую унцию.
Дефляция в КНР говорит о необходимости сильных конкретных стимулов
Новую неделю азиатские рынки начинают разнонаправленно. Признаки охлаждения демонстрирует китайская экономика. В ноябре сложилась дефляция на уровне -0,5 процентов относительно октября и относительно ноября 2022 года. Цены производителей по итогам месяца упали на 0,3%, а в годовом выражении на 3,0%. Цены на продовольствие снизились на 4,2% в годовом выражении.
Иностранные инвесторы утром понедельника вывели с китайского рынка более 9 млрд юаней. В Шанхае секторы товаров широкого потребления и недвижимости теряли более 2%. Технологичный сектор Гонконга терял более 2,5%, но потери в секторе застройщиков были ещё больше.
На прошлой неделе иена, оказывающая существенное влияние на динамику японского рынка, уходила под уровень 144,0 за доллар, но затем вновь начала слабеть. В понедельник утром за доллар США давали уже 145,6 иен. Продолжила расти и достигла уже 0,786% доходность 10-летних бондов страны. Слабая иена поддержала акции экспортёров.
По состоянию на 8:20 мск:
- NIKKEI 225 — 32782,62 п. (+1,47%),
- Hang Seng — 16040,12 п. (-1,80%),
- Shanghai Composite — 2962,89 п. (-0,22%).
Нефть корректируется вверх после семи недель снижения
Нефть начала дорожать на прошлой неделе и продолжила эту тенденцию в понедельник. Китай, где в ноябре зафиксирована дефляция, остается сдерживающим фактором для нефти.
По состоянию на 8:40 мск:
- WTI — $71,66 (+0,60%),
- Brent — $76,37 (+0,70%),
- Золото — $2013,40 (-0,05%).
Андрей Кочетков, PhD, ведущий аналитик по глобальным исследованиям «Открытие Инвестиции», эксперт «Открытие Research»
