На европейских площадках тоже идут распродажи, хотя и не столь значительные. Биржевые индексы Германии и Франции теряют всего 1.5%, в Лондоне падение почти на 2%. Фьючерсы на США пока торгуются в минусе и теряют ещё 0.5%.
Главная причина вчерашнего обвала в Америке связана с нехваткой ликвидности. Распродажа активов с баланса ФРС США достигла 50 млрд. долларов в месяц – эти деньги уходят из финансовой системы и дальше будут уходить. Трамп уже написал в своём твиттере, что регулятор сошёл с ума с такой политикой и хочет обрушить рынки. Но главный виновник столь резкого снижения биржевых индексов — это Минфин США, который на текущей неделе проводит размещения казначейских облигаций на рекордные 230 млрд. долларов, и эти деньги тоже уходят с рынка. Вот и получили инвесторы такой коктейль. Безоткатный рост ставок на рынке долга США вынудил участников рынка фиксировать позиции в акциях, после пробоя определённых уровней продажи усилились, и к продавцам подключились все “роботы”. Лавина заявок на продажу со стороны алгоритмически систем, при рекордном изъятии денег из системы привела к тому, что покупателям на рынке просто неоткуда было взяться. Подобную ситуацию мы уже наблюдали дважды в этом году — в феврале и апреле, только падение тогда достигало 10% за неделю. А самое важное в том, что именно в те недели, когда было обвальное падение, Минфин США размещал облигации на почти аналогичную сумму. Как говорится, история повторяется.
Рублёвый индекс Московской биржи пока торгуется с потерями около 2.5% у отметки 2360 пунктов, при этом валютный РТС теряет 2.3%, откатываясь до 1120 пунктов. Пока российский фондовый рынок продолжает выглядеть намного сильнее и стабильней всех остальных рынков развивающихся стран. Абсолютно все секторы российского рынка торгуются сегодня в красной зоне с равномерными потерями. Казалось бы, страшно сейчас покупать, но вот именно сейчас, с точки зрения техники, вполне неплохой момент. Российский рублёвый индекс почти весь год торговался в диапазоне 2200-2350 пунктов, и наконец, вышел из него вверх, взлетев до 2500 пунктов. А сейчас мы видим возврат и тест верхней границы этого диапазона уже в качестве уровня поддержки. Пока делать выводы рано, всё покажет закрытие недели
Сырьё и валюты
На рынке промышленных металлов после вчерашней коррекции сегодня наблюдается стабилизация. Драгоценные металлы пытаются расти на фоне слабеющего доллара. Цена тройской унции золота показывает рост почти на 0.9% и торгуется чуть выше отметки 1200$. Хороший сигнал на покупку золота поступит только при пробое вверх отметки 1220$. Цены на нефть вчера упали на негативных данных по запасам почти на 4%, а сегодня теряют ещё 0.5%. Нефть марки Brent пока торгуется на 81.5$, но держит путь к 80$.
Практически все валюты азиатского региона сегодня упали на 2%, зато российский рубль показывает необычайную стойкость. В паре с долларом рубль укрепляется на 0.7% — до 66.4. Ближайший сильный уровень поддержки по-прежнему находится на рубеже 65, а вот цели роста доллара до конца года остаются в районе 70+.
Прогноз
Теперь немного о прогнозах, хоть дело это и неблагодарное. Сегодня Минфин США проводит последние на этой неделе размещения, поэтому акции могут оставаться под давлением, а вот с пятницы, или с понедельника будут высокие шансы на технический отскок по всему миру, благодаря огромной новой ликвидности в китайской финансовой системе. С 15 октября в Китае вступают в силу новые сниженные на 1% нормы резервирования для банков, благодаря чему у последних прибавится свободных средств в объёме почти 1.2 трлн юаней.
Пока сложно сказать, чем завершатся сегодняшние торги в США. Тем инвесторам, кто сейчас полностью находится в деньгах, можно попробовать купить акций на 30-40%, с горизонтом пару недель, но про риски тоже забывать не стоит
Василий Олейник, эксперт ГК «ФИНАМ»
