Утренний обзор 08.06.2023 года
Внешний фон перед стартом торгов в России неоднозначный. Нефть торгуется в небольшом плюсе, но импульса на сильное движение уже нет. Азиатские рынки движутся разнонаправленно. Действия регуляторов Австралии и Канады указывают на то, что и ведущие центральные банки могут продолжить повышение ставки. В глобальном плане продолжается фиксация прибыли по акциям в сфере искусственного интеллекта. Однако в России эта сфера ещё столь на стартовом этапе, что может не обращать на мировые тенденции. Отечественный рынок в начале дня может сосредоточиться на позитивной динамике нефти, на внутренних дивидендных ожиданиях. Борьба за отметку 2700 пунктов по индексу МосБиржи продолжится. Рубль в утренние часы торгуется разнонаправленно.
Сигналы на коррекцию российского рынка ослабли
Российский рынок закрыл торги среды в плюсе, но заметно ниже дневного максимума. Формирование фигуры «двойная вершина» рассыпалось, или можно считать её отыгранной на провале индексов во вторник. Вновь солидный рост в бумагах OZON, которые отыгрывают корпоративные прогнозы. Заметно подорожали акции ВТБ на фоне рекордной прибыли за 4 месяца. «Яндекс» сообщил о запуске роботизированного такси в некоторых районах Москвы. Объём сделок на основной секции Московской Биржи составил 55,873 млрд руб.
По итогам торгов 7 июня Индекс МосБиржи — 2694,69 п. (+0,5%), а Индекс РТС — 1035,93 п. (-0,22%).
Лидеры роста на 23:00 мск:
- OZON-адр 1 954 / 7,24%
- GLTR-гдр 510,4 / 4,4%
- Yandex clA 2 416,2 / 4%
- ВТБ ао 0,02 / 2,64%
- РусГидро 0,89 / 2,3%
Лидеры снижения на 23:00 мск:
- Транснф ап 131 800 / -1,49%
- Polymetal 565,2 / -1,22%
- Новатэк ао 1 334,8 / -0,94%
- ЛУКОЙЛ 5 103,5 / -0,89%
- Сургнфгз-п 32,75 / -0,83%
Все 10 отраслевых индекса российского рынка показали рост. Наибольшее повышение было в секторе информационных технологий (+3,47%). Минимальный прирост оказался в секторе нефти и газа (+0,03%).
Сектор IT остаётся одним из самых динамично развивающихся. Накануне менеджмент OZON Holdings (OZON) говорил о цели роста выручки в текущем году на 70%. Уже в среду порадовал «Яндекс» (YNDX), который запустил в тестовом режиме сервис беспилотного такси в московском районе Ясенево. Пока доступ к такому такси будет открыт лишь для тестовой группы пользователей и только на указанной территории.
Бумаги ВТБ были среди лидеров дня. Финансовая компания сообщила о прибыли в январе-апреле в размере 208,5 млрд руб. Лишь за апрель было заработано 61,8 млрд руб. Возврат на капитал (ROI) составил 36,7%, а в апреле 40,3%. Доходы до резервов составили 415,2 млрд руб, чистые процентные доходы 233,6 млрд руб.
Продолжают снижение акции «Россети» (RSTI). Компания может отказаться от выплаты дивидендов до 2026 года из-за масштабной инвестиционной программы.
Существенно подорожали бумаги «Соллерс» (SVAV). Компания объявила о перезапуске завода по производству двигателей в особой экономической зоне Елабуга. Акции «Газпрома» (GAZP) отыграли позитивно новость о рекордных поставках газа в апреле в Китай на уровне 13,84 млрд кубометров.
Рубль ослаб относительно основных конкурентов. Мы полагаем, что это влияние экспортно-импортных потоков. В частности, товарооборот РФ и Китая в январе-мае вырос на 40,7% до $93,806 млрд. Китайские поставки за отчётный период увеличились на 75,6% до $42,947 млрд, а поставки из РФ выросли на 20,4% до $50,859 млрд. Впрочем, отметим то, что в начале года динамика роста российского экспорта превышала динамику роста поставок из КНР. Уже к маю торговый баланс заметно стабилизировался: экспорт из РФ $11,306, а из Китая $9,267 млрд.
Минфин РФ провёл 7 июня три аукциона ОФЗ, продав бумаги на 58,7 млрд руб: ОФЗ-ПД 26242 с датой погашения 29 августа 2029 года – объём размещения 25,255 млрд руб при средневзвешенной доходности 10,10%; ОФЗ-ПД 26240 с датой погашения 30 июля 2036 года – объём размещения 7,463 млрд руб при средневзвешенной доходности 10,81%; ОФЗ-Ин 52005 с датой погашения 11 мая 2033 года – объём размещения 25,953 млрд руб при средневзвешенной доходности 3,11%. Вновь отметим, что на рынке присутствует больше спроса на среднесрочные долговые бумаги, а не на долгосрочные. Также повысился спрос на ОФЗ, защищённые от инфляции, так как текущие инфляционные показатели не считаются убедительными. К 5 июня годовая инфляция в РФ, по данным Росстата, ускорилась до 2,68%.
По состоянию на 23:00 мск:
- DXY — 104,125 (+0,05%),
- EUR/USD — $1,0696 (+0,02%),
- GBP/USD — $1,2433 (+0,06%),
- USD/JPY — 140,23 (+0,42%),
- USD/RUB – 81,98 (+0,71%),
- EUR/RUB – 87,65 (+0,53%),
- CNY/RUB – 11,478 (+0,58%).
Решение Банка Канады по ставке вселило неуверенность в американских инвесторов
Американские индексы завершили день разнонаправленно. Для начала всех удивил Банк Канады, который неожиданно повысил ставку на 25 базисных пункта до 4,75%, хотя на предыдущем заседании акцентировал внимание на паузе и не повышал ставку. В дальнейшем канадский регулятор намерен реагировать на экономическую статистику, а это не исключает сценария новых повышений ставки.
Под давлением были акции гигантов информационных технологий, участвующих в развитии платформ искусственного интеллекта: Apple (AAPL), Microsoft (MSFT), Nvidia (NVDA. В данных бумагах продолжается фиксация прибыли после недавнего ралли. Акции Tesla (TSLA) растут девятую сессию подряд. Все электромобили Model 3 доступны с налоговым вычетом в США в объёме $7,5 тыс. Salesforce (CRM), кроме усиления команды менеджеров, расширяет сотрудничество с облачными сервисами Google, а также использование искусственного интеллекта для предоставления на его основе различных сервисов для клиентов электронной коммерции. Согласно тайваньской прессе, Marvell (MRVL) выиграла контракт у Amazon (AMZN) на разработку и производство чипа искусственного интеллекта второго поколения. Тайваньская TSMC (TSM) планирует в II полугодии полностью освоить 5-НМ технологический процесс и запустить производство чипов на нём в 2024 году.
Динамика по секторам: Communication Services -1,87%, Technology -1,62%, Consumer Discretionary -0,91%, Health -0,41%, Consumer Staples -0,33%, Financials +0,33%, Materials +1,18%, Industrials +1,59%, Utilities +1,7%, Real Estate +1,75%, Energy +2,65%.
По итогам торгов:
- DJIA — 33665,02 п. (+0,27%),
- S&P 500 — 4267,52 п. (-0,38%),
- NASDAQ — 13104,89 п. (-1,29%).
Китайские застройщики ждут конкретных государственных стимулов
Азиатские индексы торговались разнонаправленно. Повышение ставки Банком Канады на 25 базисных пункта до 4,75% стало для многих инвесторов ушатом холодной воды, хотя до этого Резервный Банк Австралии также удивил повышением ставки на 25 базисных пункта до 4,1%. Впрочем, вернёмся непосредственно к акциям.
Индексы в Шанхае торговались без существенной волатильности. Диспозиция секторов остаётся без изменений. В секторе недвижимости продолжается рост на ожиданиях новых государственных стимулов. Под давлением бумаги массовых коммуникаций и компаний, связанных с искусственным интеллектом. Повышался банковский сектор на новостях о том, что банки начали снижать ставки по депозитам в юанях, хотя не так давно ходили слухи о том, что власти просили финансовые организации снизить привлекательность депозитов в иностранной валюте. Впрочем, это также может рассматриваться в качестве признака будущего смягчения политики Народного Банка Китая. В Гонконге рынок снижался. Под давлением был технологичный сектор, который терял более 1%.
Японские акции дешевели. Впрочем, бумаги фармацевтической Eisai дорожали более чем на 9% после позитивного отзыва американского регулятора на результаты свежего испытания препарата компании по лечению болезни Альцгеймера. В остальном, можно говорить о том, что рынок снимает перекупленность после обновления очередного максимума с июля 1990 года. Самые большие потери были в точном машиностроении. Наиболее сильным был сектор электрогенерации. По отдельным бумагам ситуация была разнонаправленной. Акции инвестора в технологичные истории SoftBank Group Corp. Теряли около 1,8%, реагируя на слабость технологичных бумаг в Гонконге. Производитель литографического оборудования Tokyo Electron терял 0,5% капитализации, а вот в бумагах производителя тестового оборудования Advantest Corp. Наметилась коррекция вверх (+0,3%). Очередная оценка ВВП Японии за I квартал оказалась лучше предыдущей. Экономика выросла за три месяца на 0,7% при ожиданиях повышения на 0,4%. В годовом выражении рост ускорился до 2,7% при ожиданиях 1,6%.
По состоянию на 8:25 мск:
- NIKKEI 225 — 31577,64 п. (-1,05%),
- Hang Seng — 19264,22 п. (+0,06%),
- Shanghai Composite — 3211,05 п. (+0,42%).
Стратегические запасы нефти в США сокращаются десять недель подряд
Нефть сохраняла небольшой прирост. В США уже десять недель подряд сокращаются стратегические резервы. На прошлой неделе администрация Джо Байдена продала 1,8 млн баррелей. Впрочем, в ближайшее время продажи могут быть приостановлены, так как непосредственной бюджетной необходимости в этом уже нет после заключения сделки по вопросу потолка госдолга.
Отчёт Минэнерго США показал, что на неделе до 2 июня коммерческие запасы нефти -452 тыс. баррелей, бензина +2,75 млн баррелей, дистиллятов +5,074 млн баррелей. Отчёт во многом повторяет цифры от API, хотя и говорит о более сильном росте запасов нефтепродуктов.
По состоянию на 8:45 мск:
- Brent — $76,96 (+0,21%),
- WTI — $72,57 (+0,28%),
- Алюминий — $2220 (+0,32%),
- Золото — $1961,9 (+0,06%),
- Никель — $21180 (-1,51%).
Андрей Кочетков, PhD, ведущий аналитик по глобальным исследованиям «Открытие Инвестиции», эксперт «Открытие Research»
