Утренний комментарий ПСБ по фондовым рынкам (17 августа 2022 г. )
Во вторник мировые рынки не показали единой динамики. Индекс развивающихся стран MSCI EM (-0,1%) продолжил второй день подряд незначительно корректироваться, в то время как индекс развитых стран (MSCI World: +0,3) следовал восходящему тренду, третий день подряд обновляя максимумы с начала мая. Американские бумаги закрылись без единой динамики. Поддержку рынкам оказали сильные отчеты крупнейших ритейлеров Walmart (+5,1%) и Home Depot (+4,1%), которые показали высокие темпы роста выручки. В результате, индекс широкого рынка S&P500 прибавил 0,2%, обновив апрельские уровни, с заметным опережением бумаг потребительского сектора. Бумаги же сектора недвижимости стали аутсайдерами торгов после выхода статистики, согласно которой, число домов, строительство которых было начато в стране в июле, снизилось на 9,6% м/м, достигнув минимального с февраля уровня 1,446 млн в пересчете на годовые темпы. В то же время индекс технологических компаний NASDAQ Composite не смог пробить 200-дневнюю среднюю и отступил на 0,2%. Неплохую динамику показывал индекс DowJones IA, которые прибавил 0,7% на макростатистике: объем промышленного производства в США в июле неожиданно вырос на 0,6% м/м, что выше значений предыдущего месяц, когда показатель снизился на 0,2% м/м.
В среду утром внешний фон оценивается нами как слабо позитивный. Ключевые биржи АТР подрастают за исключением Южной Кореи. Укрепляются и рынки Японии на сильных данных по внешней торговле. Цены на товарных рынках в «зеленой» зоне, а фьючерсы на американские индексы в «символическом» плюсе.
Сегодня выйдет протокол с крайнего заседания ФРС США (26-27 июля), однако мы не ждем, что они смогут существенно скорректировать ожидания участников рынка относительно денежно-кредитной политики ФРС. Полагаем, что инерционный рост на глобальных рынках сегодня сохранится.
Индекс МосБиржи (+2,0%) во вторник вышел выше 2200 пунктов при поддержке дальнейшего оживления спроса на «фишки». В целом объем торгов акциями по итогам основной сессии составил 27.5 млрд руб., — на 22% выше, чем днем ранее, и на 8% среднего показателя за предыдущие 5 торговых сессий.
Отметим уверенную динамику и повышение торговой активности в ряде «фишек» сырьевых секторов, в то время как в большинстве внутренних секторов активно растущих бумаг не было. Так, в нефтегазовом секторе в лидеры роста вышли акции Татнефти (оа: +2,8%; па: +4,9%), обновив ценовые пики конца июня благодаря решению СД компании выплатить промежуточные дивиденды в размере 32,71 руб. на акцию (дата закрытия реестра акционеров, имеющих право на их получение, будет закрыт 11 октября). Высокая дивидендная доходность дает основания ожидать развития роста в этих бумагах по мере приближения к «отсечке». Здесь отметим и развитие отскока в акциях Газпрома (+3,7%) и Роснефти (+3,6%), а также сохранение спроса в бумагах НОВАТЭКА (+3,3%), обновивших максимумы с конца апреля, что мы связываем с попытками взлета цен на газ в Европе выше 2500 долл./1000 куб. м, к пикам начала марта.
В акциях металлургов получило развитие ралли в заметно недооцененных, на наш взгляд, акциях производителей драгметаллов. Так акции Полюса прибавили 4,8%, а Полиметалла – взлетели на 10,8%, вернувшись выше 50-дневной средней, на уровни начала июля. Неплохо подорожали Алроса (+4,3%) и Норникель (+2,0%), сохраняя позитивную техническую картину. А вот сталелитейщики вчера спросом не пользовались, показав лишь умеренный рост.
В финсекторе наиболее активно росли TCS (+7,3%) и QIWI (+7%). Акции Сбера (оа: +1,1%; па: +1,2%) прибавили, но уступили рынку.
Из прочих бумаг отметим бурный отскок в Акроне (+6,1%), Эталон (+4,8%) и CIAN (+4,8%). В аутсайдерах дня скорректировавшиеся Интер РАО (-1,8%) и РУСАЛ (-1,8%), а также HeadHunter (-2,9%).
Сегодня индекс МосБиржи может инерционно пойти выше 2200 пунктов, чему будет способствовать сохранение спроса на «фишки» рынка.
К торжеству светлой Пасхи красят яйца и пекут вкусные куличи. На самые важные вопросы –…
Павел Дуров написал в своем ТК: Забота о том, какую информацию мы употребляем, так же…
ВСУ пытаются зацепиться за отдельные рубежи, однако отступают под натиском наших бойцов, заявил Сергей Шойгу…
Вступительное слово Министра обороны Российской Федерации генерала армии Сергея Шойгу на тематическом селекторном совещании с…
После удара по ВСУ в Кисловке и занятия половины села часть подразделений ВС РФ развернулась…
За прошедшие две недели войска РФ освободили Новобахмутовку, Семеновку, Бердычи в ДНР, заявил глава Минобороны…