Ожидаем роста индекса МосБиржи выше 4000 пунктов на старте торгов. Утренний комментарий ПСБ

Утренний комментарий ПСБ по фондовым рынкам (24 ноября 2021 г.)

Давление на мировые рынки во вторник продолжилось. Индекс развивающихся стран MSCI EM (-0,5%), ведомый Китаем, снижался четвертый день подряд, в то время как индекс развитых стран MSCI World (-0,1%) сохранил инерционное движение вниз на фоне падения европейских фондовых индексов. Хотя предварительный сводный индекс деловой активности (PMI) в ноябре в еврозоне неожиданно поднялся до двухмесячных максимумов, инвесторы решили зафиксировать прибыль на фоне плохой коронастатистики и карантинных ограничений. На американских рынках турбулентность пришлась, в основном, на бумаги технологических компаний из-за роста доходности 10-летних UST до 1,68% и консолидации доллара (по индексу DXY) на максимумах июля 2020 года. В результате, индекс NASDAQ Composite после обновление днем ранее рекордных уровней скорректировался на 0,5%, а индексу широкого рынка S&P500 (+0,2%) удалось подрасти, с опережающим ростом акций финансовых и энергетических секторов, чему также способствовали неплохие данные по PMI.

По состоянию на утро среды настроения на мировых рынках улучшаются. Хотя ключевые азиатские индексы находятся под слабым давлением за исключением Китая и Индии, цены на нефть и промышленные металлы дорожают, а фьючерсы на американские и европейские индексы консолидируются у уровней вчерашнего закрытия.

Сегодня ожидается большой блок статистики по США из-за завтрашнего закрытия рынков в честь Дня Благодарения. Так, инвесторам стоит обратить внимание на данные по заказам на товары длительного пользования, а также на расходы и доходы потребителей США в октябре, которые помогут оценить потребительское «здоровье» американцев перед началом сезона рождественских распродаж. Кроме этого, внимание инвесторов будет приковано к индексу цен личных потребительских расходов (PCE) в США в октябре. Ожидаем сдержанно позитивной динамики рынков с течение дня.

Индекс МосБиржи (+2,3%) во вторник резко отскочил, вернувшись выше уровня в 3 950 пунктов, благодаря активному восстановлению «фишек» российского рынка на фоне переоценки страновых рисков и укреплением цен на нефть.

Наибольший вклад внёс финансовый сектор. Бумаги Сбербанка выросли на 5,7%, оказывая поддержку и другим акциям сектора (TCS Group: 6,5%; ВТБ: +3,0%; Банк Санкт-Петербург: +1,3%). На фоне возврата стоимости нефти марки Brent выше отметки 82 долларов за баррель, росли акции нефтегазового сектора (НОВАТЭК: +5,7%; ЛУКОЙЛ: +3,9%; Роснефть: +3,6%), с опережающим ростом акций Газпром на 7%. Сильную динамику показал сектор химической промышленности (Акрон: +3,6%; ФосАгро: +3,5%) вместе с компаниями металлургии и горной добычи (РУСАЛ: +5,7%; Норникель: +2,5%; АЛРОСА: +5,0%). Акции Распадской (+13,8%) стали лидерами роста во вторник перед завтрашним возможным объявлением дивидендов. Российские сталелитейщики (Северсталь: +0,3%; ММК: +1,1%; НЛМК: +1,7%) демонстрировали слабо позитивную динамику. Лидером потребительского сектора были бумаги Магнита, которые выросли на 2,2%, в то время, как другие компании показали негативную динамику. Акции ПИК (-2,4%) и РусГидро (-1,3%) вновь двигались против рынка. Бумаги Полюса (-1,3%) оказались во власти корректирующихся цен на золото, несмотря на публикацию хороших финансовых результатов, но при этом выглядели лучше других золотодобывающие компаний (Полиметалл: -2,1%; Петропавловск: -2,0%).

Ожидаем роста индекса МосБиржи выше 4000 пунктов уже на открытии и сохранения положительной динамики рынка в течение дня, чему будет способствовать крепость цен на рынке нефти.

Владимир Соловьев, главный аналитик ПСБ