Утренний комментарий ПСБ по фондовым рынкам (24 ноября 2021 г.)
Давление на мировые рынки во вторник продолжилось. Индекс развивающихся стран MSCI EM (-0,5%), ведомый Китаем, снижался четвертый день подряд, в то время как индекс развитых стран MSCI World (-0,1%) сохранил инерционное движение вниз на фоне падения европейских фондовых индексов. Хотя предварительный сводный индекс деловой активности (PMI) в ноябре в еврозоне неожиданно поднялся до двухмесячных максимумов, инвесторы решили зафиксировать прибыль на фоне плохой коронастатистики и карантинных ограничений. На американских рынках турбулентность пришлась, в основном, на бумаги технологических компаний из-за роста доходности 10-летних UST до 1,68% и консолидации доллара (по индексу DXY) на максимумах июля 2020 года. В результате, индекс NASDAQ Composite после обновление днем ранее рекордных уровней скорректировался на 0,5%, а индексу широкого рынка S&P500 (+0,2%) удалось подрасти, с опережающим ростом акций финансовых и энергетических секторов, чему также способствовали неплохие данные по PMI.
По состоянию на утро среды настроения на мировых рынках улучшаются. Хотя ключевые азиатские индексы находятся под слабым давлением за исключением Китая и Индии, цены на нефть и промышленные металлы дорожают, а фьючерсы на американские и европейские индексы консолидируются у уровней вчерашнего закрытия.
Сегодня ожидается большой блок статистики по США из-за завтрашнего закрытия рынков в честь Дня Благодарения. Так, инвесторам стоит обратить внимание на данные по заказам на товары длительного пользования, а также на расходы и доходы потребителей США в октябре, которые помогут оценить потребительское «здоровье» американцев перед началом сезона рождественских распродаж. Кроме этого, внимание инвесторов будет приковано к индексу цен личных потребительских расходов (PCE) в США в октябре. Ожидаем сдержанно позитивной динамики рынков с течение дня.
Индекс МосБиржи (+2,3%) во вторник резко отскочил, вернувшись выше уровня в 3 950 пунктов, благодаря активному восстановлению «фишек» российского рынка на фоне переоценки страновых рисков и укреплением цен на нефть.
Наибольший вклад внёс финансовый сектор. Бумаги Сбербанка выросли на 5,7%, оказывая поддержку и другим акциям сектора (TCS Group: 6,5%; ВТБ: +3,0%; Банк Санкт-Петербург: +1,3%). На фоне возврата стоимости нефти марки Brent выше отметки 82 долларов за баррель, росли акции нефтегазового сектора (НОВАТЭК: +5,7%; ЛУКОЙЛ: +3,9%; Роснефть: +3,6%), с опережающим ростом акций Газпром на 7%. Сильную динамику показал сектор химической промышленности (Акрон: +3,6%; ФосАгро: +3,5%) вместе с компаниями металлургии и горной добычи (РУСАЛ: +5,7%; Норникель: +2,5%; АЛРОСА: +5,0%). Акции Распадской (+13,8%) стали лидерами роста во вторник перед завтрашним возможным объявлением дивидендов. Российские сталелитейщики (Северсталь: +0,3%; ММК: +1,1%; НЛМК: +1,7%) демонстрировали слабо позитивную динамику. Лидером потребительского сектора были бумаги Магнита, которые выросли на 2,2%, в то время, как другие компании показали негативную динамику. Акции ПИК (-2,4%) и РусГидро (-1,3%) вновь двигались против рынка. Бумаги Полюса (-1,3%) оказались во власти корректирующихся цен на золото, несмотря на публикацию хороших финансовых результатов, но при этом выглядели лучше других золотодобывающие компаний (Полиметалл: -2,1%; Петропавловск: -2,0%).
Ожидаем роста индекса МосБиржи выше 4000 пунктов уже на открытии и сохранения положительной динамики рынка в течение дня, чему будет способствовать крепость цен на рынке нефти.
Владимир Соловьев, главный аналитик ПСБ
