Дневной обзор рынка акций 13.03.2018. Заградительные тарифы на импорт стали в США оказывают давление на акции металлургов

Бумаги «Аэрофлота» дорожали на 0,6% на фоне данных, которые показали рост перевозок компании в феврале на 2,9%. Также дорожали акции Сбербанка (+0,39%) и «Газпрома» (+0,91%), в которые могут парковаться деньги российских бизнесменов, выводимые из недружественной Великобритании. Кроме того, в лидерах роста и падения также оказались Polymetal (+2,94%), «Башнефть» (+2,86%), «Распадская» (+2,79%), а также «Соллерс» (-2,7%), ЛСР (-2,09%), «Мосэнерго» (-0,9%).

Рубль торговался без существенной волатильности, которая отражала незначительные колебания в котировках нефти. К середине московских торгов баррель Brent стоил около 3680 рублей. Однодневная ставка MosPrime выросла до 7,54%, недельная снизилась до 7,53%, а месячная до 7,55%. Вновь стоит отметить, что краткосрочные ставки говорят о повышенном спросе на ликвидность. Связано это может быть с подготовкой к аукционам ОФЗ, а также с предстоящим налоговым периодом. Кстати, британский фактор также стоит учитывать, поскольку угрозы со стороны Лондона звучат не только в адрес дипломатического корпуса, но и бизнеса с российскими корнями. В остальном, стабильная нефть и спокойная ситуация на внешних рынках обеспечили равновесие в рубле. В среду можно даже ожидать небольшого укрепления отечественной валюты на фоне высокого спроса на ОФЗ. К 15:25 (мск) USD/RUB – 56,88 (без изменений), EUR/RUB – 70,205 (+0,11%).

Европейские рынки начинали день со снижения, но затем вышли в плюс. Основные ожидания дня связаны с публикацией статистики по инфляции в США. Соответственно, местные вопросы заботили инвесторов во вторую очередь. Некоторый рост демонстрировали бумаги нефтегазового и коммунального секторов. В телекоммуникациях и технологиях преобладали продажи. E.On (+3,3%) планирует сократить до 5 тыс. сотрудников после покупки Innogy SE (-0,6%). Кроме того, электрический гигант Германии сообщил о получении прибыли в размере 3,93 млрд евро в 2017 году после убытков в 2016 году. Производитель меди Antofagasta PLC (+1,8%) отчитался о росте прибыли в 2017 году в четыре раза. К 15:25 (мск) DAX – 12397,92 п. (-0,16%), CAC 40 – 5286,77 п. (+0,19%), FTSE 100 – 7184,4 п. (-0,42%).

В утреннем обзоре мы довольно подробно говорили о свежих прогнозах Минэнерго США по сланцевой добыче. Ведомство ожидает роста производства в апреле до 6,95 млн бар. в сутки с мартовских 6,82 млн бар. в сутки. Соответственно, на рынке вполне обоснованно присутствуют негативные ожидания. В Ливии сохраняются проблемы с поставками, что частично поддерживает цены. К вечеру для рынка наступит новое испытание в виде отчёта API. К 15:25 (мск) Brent – $64,6 (-0,54%), WTI – $61,07 (-0,47%), золото – $1319,7 (-0,08%), медь – $6881,75 (-0,08%), никель – $13800 (+0,91%).

Фьючерс на индекс доллара подрастал на 0,1% до 89,98. CAD слабел на 0,25% против доллара США, а вот NZD укреплялся на 0,4%. К 15:25 (мск) EUR/USD – $1,234 (+0,08%), GBP/USD – $1,39 (-0,04%), USD/JPY – 107,15 (+0,68%).       

Индекс CPI в США вырос за год на 2,2%, как и ожидалось, по сравнению с 2,1% в январе. Core CPI вырос на 1,8% в феврале (как и в январе). То есть все данные совпали с ожиданиями. Оплата труда с учётом инфляции за февраль не изменилась. Доходность по 10-летним казначейским обязательствам США снизилась до 2,866%, а фьючерс на S&P 500 показывал рост уже на 0,4%. Соответственно, инфляция всё ещё остаётся низкой, чтобы провоцировать ФРС на более агрессивные действия. После выхода статистики фьючерс на индекс доллара ушёл на негативную территорию. Нефть усилила снижение. Однако российский рынок сохранил свой небольшой плюс, который можно отнести и к арифметической погрешности. В остальном, до конца дня рынок останется вблизи значений закрытия предыдущего дня. Из статистики на вторник остаётся лишь отчёт API по запасам нефти и нефтепродуктов, который выйдет в 23:30 (мск).

Андрей Кочетков, аналитик «Открытие Брокер»