Утренний комментарий ПСБ по рынку акций (3 августа 2022 г.)
Во вторник глобальные рынки снизились. Визит спикеры Палаты представителей Конгресса США Н. Пелоси на Тайвань, способствующий обострению напряженности в Азии и в отношениях между КНР и США, вчера привел к волне укрепления доллара (индекс DXY, отражающий позиции доллара к 6 ведущим мировым валютам, прервал откат и вернулся выше 106 пунктов) и всплеску коррекционных настроений. В дополнение к геополитике, консервативному настрою инвесторов способствовали и заявления ряда представителей ФРС о решимости продолжить борьбу с инфляцией и последовательно повышать ключевую ставку, что привело и к повышению долларовых ставок (10-летние гособлигации США вернулись выше 2,7%, 2-летние – выше 3%). В результате индекс развивающихся стран MSCI EM снизился на 1,1%, причем наиболее заметно упал китайский Shanghai Composite (-2,3%), отступив на уровни двухмесячной давности. Рынки развитых стран, по индексу MSCI World, потеряли 0,8%. Индексы США по итогам торгов снизились второй день подряд (S&P500: -0,6%; Dow Jones; -1,2%; NASDAQ Composite: -0,3%): сдержанная фиксация прибыли наблюдалась во всех ключевые сегменты, послабее смотрелись промышленный сектор из-за падения акций Caterpillar (-5,8%) после отчетности, а также девелоперы.
Сегодня утром на рынки вернулся сдержанный оптимизм. Ключевые индексы в Азии преимущественно умеренно повышаются, фьючерсы на американские – в небольшом «плюсе». Определенную поддержку оказывает публикация неплохого PMI в секторе услуг КНР, — показатель в июле составил 55,5 пунктов, прибавив 1 пунктов за месяц и указывая на усиление рост деловой активности. Мы полагаем, что сегодня рынки перейдут к консолидации в ожидании сигналов, способных определить их дальнейшую динамику. В центре внимания статистика (PMI в секторе услуг Европы и США) и заседание ОПЕК.
Индекс МосБиржи (-2%) вчера продолжил откатываться от отметки 2200 пунктов ввиду усиления коррекционных настроений. Все ключевые сектора вчера подпали под давление, подпитываемое безыдейностью и ухудшением внешнего фона. Торговая активность снизилась, также подтверждая отсутствие значимых идей в ликвидных бумагах. Вновь сильные потери понесли акции резко откатывающегося от пиков прошлой недели hi-tech (OZON: -7,4%; HeadHunter: -6,5%; VK: -6,5%). Ухудшилась картина по большинству бумаг нефтегазового сектора. Несмотря на устойчивость нефтяных котировок, ключевые «фишки» начали откатываться от пиков, — большинство из них потеряло 2,5%-3,5%. Лучше рынка выглядели лишь акции Газпром нефти (+0,8%), отметившиеся умеренным ростом.
В акциях металлургических компаний в аутсайдерах оказались акции Полюса (-5,1%), а также ММК (-4,4%), попавшего в санкционные списки США. Заметно скорректировались и акции Мечела (-4,0%). Практически растерял рост концовки июля и Норникель (-2,9%) в ожидании невыразительной отчетности.
В финансовом секторе несколько неожиданно акции госбанков смогли продемонстрировать устойчивость к негативному общерыночному настрою (Сбер, оа: +0,2%, Сбер, па: —0,1%; ВТБ: -0,8%). Сильные потери здесь показали TCS Group (-4,0%;) и МосБиржа (-2,5%),
Мы опасаемся, что сегодня индекс МосБиржи может продолжить откат и перейти в нижнюю часть диапазона 2000-2200 пунктов. Полагаем, что опубликованная после закрытия торгов отчетность Норникеля вряд ли сможет сильно поддержать рынок.
Евгений Локтюхов, начальник отдела экономического и отраслевого анализа ПСБ
По данным SHOT, в Германии задержан Андрей Куслевич, подозреваемый в двойном убийстве россиянки Ирины Двизовой…
В поселке Ракитное произошло возгорание в металлической зерносушилке и одноэтажном складе. Предварительно, огонь охватил 1…
На Херсонском направлении российские артиллеристы поразили нескольки орудий на правом берегу Днепра. Есть информация о…
Фронт медленно, но стабильно смещается российской армией на запад. ВС РФ идут строго по ключевой…
«В связи с появившимися в новостных лентах "Интерфакса" заголовками относительно обсуждений ОПЕК+, искажающими публичные заявления…
Сегодня, 7 мая, от воды освободились 629 жилых домов в Орске, Оренбурге и Оренбургском районе…