Вечерний обзор рынка акций 31.05.2018. Рынок оказался под давлением из-за торговых войн, обусловивших негативный внешний фон

К исходящему из Италии политическому негативу добавилось обострение торговых войн: США объявили, что завтра утром планируют ввести пошлин на импорт алюминия и стали из Канады, Мексики и Европейского союза. Ответные меры обещают быть не менее жёсткими – это негативно для глобального экономического роста и будущих корпоративных прибылей.

Стоит отметить ряд значимых макроэкономических релизов. Уровень безработицы в еврозоне за апрель 8,5% г/г, ожидалось 8,4% г/г. Инфляция в еврозоне за май составила 1,9% г/г, гораздо выше ожидавшихся 1,6%. Индекс деловой активности в промышленности КНР за май составил 51,9 пункта, ожидалось 51,3 пункта. Первичные обращения за пособиями по безработице в США за неделю составили 221 тыс., ожидалось 228 тыс. Базовый ценовой индекс потребительских расходов в США за апрель прибавил 1,8% г/г, что соответствует ожиданиям.

На Московской бирже в лидерах роста были «Мечел» (+7,9%), «ММК» (+3,6%) и «НОВАТЭК» (+2,1%). Хуже рынка торговались «Уралкалий» (-4%), «Энел Россия» (-3,7%) и «ВТБ» (-2,8%).

Совет директоров «Мечела» рекомендовал выплатить дивиденды в размере 16,66 рубля на преф., что и стало драйвером роста соответствующих котировок. Выплаты составят 16,66 руб. на бумагу, что соответствует доходности 12% годовых.

По нашим оценкам, стартующий чемпионат мира по футболу прибавит к динамике российского ВВП за 2018 год около 0,2 п.п. и поддержит операционные показатели ритейлеров – позитив для компаний отрасли, который может отчасти нивелировать негатив, связанный с возможным повышением «налога на потребление» НДС.

Нефть к вечеру торговалась разнонаправленно: баррель Brent стоил $77,88, WTI – $67,14. По данным EIA, запасы нефти в США за неделю снизились на 3,6 млн (ждали снижения 0,5 млн; вчера API ждала роста на 1 млн). Добыча, впрочем, выросла на 44 тыс. барр./сутки.

Доллар к вечеру прибавлял 0,6% до 62,4 руб., а евро рос на 0,6% до 72,7 руб. Сегодня экспортеры уплачивали НДПИ, локальный спрос на рубли со стороны конвертирующих выручку экспортеров снизился.

На вечерней сессии ожидается снижение котировок фьючерса на индекс Мосбиржи из-за негативного внешнего фона. Доллар/рубль останется в рамках широкого боковика из-за нестабильной нефти.

Тимур Нигматуллин, аналитик «Открытие Брокер»