Вечерний обзор рынка акций 17.07.2018. Рынок просел на фоне распродажи акций Сбербанка и дивидендных отсечек

Сегодня Япония и ЕС подписали масштабное соглашение о свободной торговле – оно может стать мощным противовесом протекционистской политике США и ограничит способность последних вести торговые войны без ущерба для своей экономики. Глава ФРС Джером Пауэлл заявил, что планируется «продолжать постепенно повышать ставку по федеральным фондам», но не поднимать ставки слишком сильно или слишком быстро, чтобы не спровоцировать ослабление роста.

В России снижение индексов в разрез с внешним фоном отчасти связано с техническими факторами. Сегодня прошли дивидендные гэпы по таким бумагам, как «ФСК ЕЭС» (7,9% годовых), «Мечел» (ап: 12,3%) и «КАМАЗ» (1,8%). Помимо этого, активно распродавали тяжеловесные бумаги Сбербанка. Банк России в своём обзоре динамики развития банковского сектора Российской Федерации сообщил, что «продолжающееся снижение инфляции, слабый спрос на кредиты в корпоративном сегменте, скорее всего, в среднесрочной перспективе приведут к снижению маржи» (банков).

Промпроизводство в США за июнь прибавило 0,6% г/г, в соответствии с ожиданиями.

На Московской бирже хуже рынка выглядели котировки акций «Мечела» (ап: -12,3%), «ФСК ЕЭС» (-7,7%) и Сбербанка (-1,7%). Лучше рынка торговались «Яндекс» (+3,7%), «МРСК Центра» (+2,4%) и «ПИК» (+1,8%).

Нефть к вечеру торговалась нейтрально: баррель Brent стоил $72,1, а «бочка» WTI – $66,9. Саудовская Аравия отчиталась о резком росте добычи на 400 тыс. баррелей в день, что составляет примерно 0,4% мировой добычи. Помимо этого, министр финансов США заявил, что планируется растянуть срок перехода с иранской нефти из-за санкций (сейчас назначен срок до начала ноября), так как США не заинтересованы в нефтяном кризисе.

На валютном рынке Московской биржи доллар к вечеру прибавлял 0,3% до 62,5 руб., а евро снижался на 0,2% до 72,9 руб. Минфин России выкупает почти всю валютную выручку, поступающую в бюджет сверх нефти по $40. Недавнее падение цен на нефть не обвалило рубль – из-за интервенций мы сейчас живем при сильно заниженном курсе рубля.

Вечером ожидается укрепление рубля к доллару на ожидании регулярных аукционов ОФЗ Минфина, фьючерс на индекс МосБиржи продемонстрирует негативную динамику – в котировках будут учтены завтрашние отсечки по акциям «Сургутнефтегаза», «Газпрома» и АФК «Система».

Тимур Нигматуллин, аналитик «Открытие Брокер»