Вечерний обзор рынка 26.11.2020. Акции РФ выросли, пока на Wall Street празднуют День Благодарения

По итогам торгов в четверг, 26 ноября, индекс МосБиржи вырос на 0,13% до 3138,62 п. Рост третий день подряд. Объем торгов в основной секции составил 86 млрд рублей, по сравнению с 130 млрд рублей в предыдущий торговый день. Индекс РТС вырос на 0,41% до 1307,14 п.

Шесть отраслевых индексов выросли и два упали. Электроэнергетики стали лидерами дня (+1,45%) благодаря росту акций «РусГидро». Компания сегодня опубликовала финансовый отчет по МСФО за III квартал и 9 месяцев 2020 года. Результаты III квартала приятно удивили, поскольку позитивная динамика финансовых показателей была достигнута даже на фоне некоторого ухудшения операционных результатов в годовом сопоставлении. РусГидро» планирует порадовать акционеров дивидендами в 2021 году, направив на выплату не менее 25 млрд руб., что соответствует 0,057 руб. на акцию.

Нефтегазовый сектор стал аутсайдером дня (-1,12%), но сохраняет лидирующие позиции по итогам ноября (+23,56%).

Сегодня из 42 акций индекса МосБиржи 23 прибавили в цене и 19 подешевели. Акции «Яндекса» внесли наибольший весовой вклад в рост индекса (+1,4%). Компания, как стало сегодня известно, больше не рассматривает возможность IPO «Яндекс.Такси». При этом впервые было заявлено о возможности IPO направления беспилотного транспорта, которое было внутри «Яндекс.Такси», но в 3 квартале было выделено в отдельное юрлицо Yandex SDG.

Акции X5 Retail Group показали максимальную позитивную динамику среди компонентов индекса (+3,7% на 18:50 мск). Компания ожидает роста LFL-продаж «Пятерочки» в декабре до 12-13% по сравнению с 9% в ноябре, обсуждает планы IPO бизнеса доставки еды в ближайшие 2-3 года, планирует обновить в 2021 г. 1,7 тыс. магазинов формата «у дома» и при этом сохранить показатель «Чистый долг / Ebitda» на уровне 1,5-1,8х.

Лидеры роста		Лидеры падения
X5 Retail Group	+3,7%	АФК «Система»	—3,2%
«Мосбиржа»	+3,3%	TCS Group	-2,6%
Petropavlovsk	+2,8%	«Лукойл»	-2,5%

Дивидендная доходность за 12 месяцев составляет 6%. Индекс торгуется с коэффициентом 15,4 к прибыли за прошедший год и с коэффициентом 12,1 к прогнозной прибыли входящих в него компаний на предстоящий год. Совокупная рыночная капитализация входящих в индекс МосБиржи компаний составляет 44 трлн рублей.

Акции АФК «Система» продолжают дешеветь после IPO интернет-ритейлера Ozon. При этом расписки Ozon на Мосбирже торгуются уже 3 дня. После вчерашнего роста на 7,5% бумаги упали в четверг на 2,5% до 2954 руб.

Банк «Санкт-Петербург» опубликовал финансовые результаты за 3 квартал и 9 месяцев 2020 года по МСФО. Прибыль по итогам III квартала оказалась рекордной.  Как сообщил менеджмент в рамках конференц-колла, банк не намерен менять дивидендную политику, которая подразумевает выплаты не менее 20% чистой прибыли по МСФО. Напомним, Набсовет рекомендовал за 9 месяцев 2020 г. дивиденды 3,33 руб. на обыкновенную и 0,11 руб. на привилегированную акцию. Решение будет приниматься на собрании акционеров 30 ноября. Также Набсовет банка обратился к Мосбирже с заявлением провести листинг привилегированных акций, чтобы расширить возможности торговли для держателей таких бумаг. Сейчас 20,1 млн «префов» номиналом 1 рубль торгуются в рамках внебиржевого формата и доступны для операций репо.

Внешний фон

Рост на глобальных рынках акций замедлился в четверг. При этом фондовые рынки в США закрыты по причине празднования Дня Благодарения. В Европе циклические компании, включая банки и энергетиков, которые недавно реализовали ралли на новостях об эффективных вакцинах, были под давлением, а технологические акции выросли. Панъевропейский индекс EuroStoxx 600 практически не изменился. Это нашло отражение во фьючерсах на американский индекс широкого рынка S&P 500, которые оставались стабильны вечером в четверг, а вот фьючерсы на Nasdaq показывали позитивную динамику.

Ситуация с коронавирусом в Европе остается тревожной. Канцлер Германии Ангела Меркель призвала закрыть зимой горнолыжные курорты.

Валютный рынок

Рубль в среду был в тройке аутсайдеров по отношению к доллару среди валют развивающихся рынков. Собственно говоря, среди 24 представителей Emerging Markets только малайзийский ринггит (-0,02%), российский рубль (-0,1%) и аргентинское песо (-0,12%) подешевели к доллару. В четверг рубль также слабел к американскому конкуренту. С одной стороны, вот уже 3 дня USDRUB находится ниже сильной поддержки 76,00. С другой стороны, вот уже 3 дня USDRUB безуспешно тестирует 100-дневную МА с текущим значением 75,374.

В День Благодарения торговля малорепрезентативна. Нефть дешевеет и рубль также ощущает давление. Есть ощущение, что некоторые инвесторы хеджировали свои ставки на победу Байдена покупками рубля. Поэтому теперь в конце месяца они выходят из своих позиций, так как неопределенность относительно победителя на выборах устранилась. Это также в конце месяца оказывает давление на российскую валюту.

Михаил Шульгин, начальник отдела глобальных исследований «Открытие Брокер»