Вечерний обзор рынка 24.09.2020. Акции РФ подешевели вслед за Европой, но Wall Street возобновляет рост

По итогам торгов в четверг, 24 сентября, индекс МосБиржи снизился на 0,12% до 2912,76 п. Объем торгов в основной секции составил 88 млрд рублей, по сравнению с 144 млрд рублей в предыдущий день. Это был максимальный объем с 31 августа, когда показатель подскочил до 184 млрд рублей. Индекс РТС упал сегодня на 0,57% до 1188,98 п.

Четыре отраслевых индекса выросли и четыре упали. Транспортный сектор стал аутсайдером дня (-1,58%). Отраслевой индекс «Химии и нефтехимии» — лидер дня (+0,76%). Помогли сектору акции «ФосАгро», которые после истории с планируемым повышением НДПИ для металлургов и агрохимиков выросли впервые за 4 последних торговых дня, отскочив от 50-дневой скользящей средней, выступившей в роли поддержки. «Акрон» при росте НДПИ может сократить добычу фосфатов и частично перейти на сырье из Марокко, сказал сегодня председатель совета директоров компании Александр Попов. Акции «Акрона» также завершили день в плюсе.

Из 42 акций индекса МосБиржи 17 снизились и 24 прибавили в цене. Акции «Яндекса» внесли наибольший весовой вклад в снижение индекса, подешевев на 2,8%. Акции Mail.ru Group показали максимальное снижение среди компонентов индекса (-5,6% на 18:50 мск).
Normal 0 false false false RU X-NONE X-NONE /* Style Definitions */ table.MsoNormalTable {mso-style-name:»Обычная таблица»; mso-tstyle-rowband-size:0; mso-tstyle-colband-size:0; mso-style-noshow:yes; mso-style-priority:99; mso-style-parent:»»; mso-padding-alt:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; mso-para-margin-top:0cm; mso-para-margin-right:0cm; mso-para-margin-bottom:8.0pt; mso-para-margin-left:0cm; line-height:107%; mso-pagination:widow-orphan; font-size:11.0pt; font-family:»Calibri»,sans-serif; mso-ascii-font-family:Calibri; mso-ascii-theme-font:minor-latin; mso-hansi-font-family:Calibri; mso-hansi-theme-font:minor-latin; mso-bidi-font-family:»Times New Roman»; mso-bidi-theme-font:minor-bidi; mso-fareast-language:EN-US;}

 

Лидеры роста		Лидеры падения
Polymetal	+3,8%	Mail.ru Group	-5,6%
«Лукойл»	+2,5%	ММК	-3,2%
«Татнефть»-ао	+2,1%	«Яндекс»	-2,8%

Дивидендная доходность за 12 месяцев составляет 5,2%. Индекс торгуется с коэффициентом 9,5 к прибыли за прошедший год и с коэффициентом 10,9 к прогнозной прибыли входящих в него компаний на предстоящий год.

Расписки Mail.ru Group отыгрывали новости, которые появилась в лентах информагентств вчера вечером, но участники рынка не успели до конца регулярной сессии отреагировать на событие. Компания сообщила в среду вечером, что совет директоров принял решение о выпуске GDR в размере около 200 млн долларов в рамках процедуры ускоренного букбилдинга. Компания также намеревалась разместить конвертируемые облигации с погашением в 2025 году на общую сумму 400 млн долларов.

В итоге Mail.ru Group через процедуру ускоренного формирования книги заявок продала расписки на $200 млн по $28 за ГДР. Дисконт составил 8,5% к цене ГДР на закрытии торгов 23 сентября. Также компания разместила конвертируемые бонды с погашением в 2025 году на $400 млн. Цена конвертации была установлена с премией в 42,5% к цене размещения новых ГДР, купон — 1,625%.

Акции Polymetal сегодня в лидерах роста, несмотря на снижение цен на золото, которые впервые за 2 месяца падали до $1848/унц. При этом бумаги Polymetal сегодня протестировали 1600 руб/акц впервые с 23 июля. В итоге бумага отскочила вверх от этой поддержки и остается выше 100-дневной скользящей средней линии с текущим значением на 1626 руб. Накануне бумага сильно подешевела из-за информации о том, что крупнейший акционер золотодобытчика для погашения своих долгов продал 4% акций и зафиксировал на сделке порядка $440 млн.

Акции «Лукойла» и «Роснефти» также сегодня демонстрировали позитивную динамику. Негатив со стороны грядущего ужесточения налогового режима в нефтегазовой отрасли, кажется, уже заложен в цены. Бумага «Лукойла» достигла минимума 4410 руб/акц. и отскочила от него. Область 4400 является сильной поддержкой с апреля. Дальнейшее снижение цены к 4000 руб. вызывает вопросы в текущих условиях, поскольку так дешево бумага торговалась в период мартовской турбулентности и обвала нефтяных котировок. Однако сейчас цена нефти Brent держится выше $40/барр. и перспективы рынка уже не выглядят столь драматично, как в первые месяцы весны.

Банк ВТБ продлил для компании «Обувь России» срок выплаты кредита в размере 4,5 млрд рублей до 2025 г., поскольку ритейлер был вынужден приостановить розничную торговлю в период ограничений, вызванных пандемией коронавируса. Несмотря на позитивную новость, бумаги «Обувь России» подешевели в четверг. Также сегодня Группа компаний «Обувь России» выплатила 4-й купон по биржевым облигациям серии 001P-01 в объеме 44.8 млн рублей. Сейчас в обращении на Московской Бирже находится 4 выпуска облигаций компании объемом 4 млрд руб.

VanEck Vectors Russia — один из основных ETF-фондов, отслеживающих динамику росийских акций — продемонстрировал в среду самый существенный отток средств с февраля текущего года. Инвесторы вчера вывели из фонда $25,3 млн. Это первый отток средств с 3 августа.

Московская биржа сегодня сообщила о принятом решении допустить к торгам американские депозитарные расписки (ADR) компании Headhunter. Бумага начнет торговаться в пятницу, 25 сентября.

Внешний фон

Европейские фондовые площадки завершили четверг падением. Американские акции на старте торгов демонстрировали «коронавирусную диспозицию»: промышленный индекс Dow и S&P 500 были под давлением, а Nasdaq в небольшом плюсе. То есть американские технологические акции выступали в роли защитных активов, поскольку уже известно, что IT-сектор положительно себя зарекомендовал в период социального дистанцирования.

Однако ближе к середине американской сессии все основные фондовые индексы США перешли к уверенному росту на слухах о возобновлении переговоров о новых стимулах. Глава Минфина Стивен Мнучин планирует возобновить переговоры со спикером Палаты представителей Нэнси Пелоси. Мнучин на слушаниях в Банковском комитете Сената сказал сегодня, что пакет адресных мер поддержки все еще необходим.

Отсутствие помощи домохозяйствам со стороны американских властей может привести к волне неплатежей по ипотечным кредитам и принудительных выселений, отметил накануне глава ФРС Джером Пауэлл, выступая в Конгрессе.

Калифорния намерена запретить продажу новых ДВС-автомобилей к 2035 году. Директива властей Калифорнии означает, что все новые автомобили, продаваемые в штате, к тому времени должны быть с нулевым уровнем выбросов углеводородов.

«Основная масса выбросов парниковых газов в штате приходится на транспортный сектор, поэтому ускорение перехода на экологически чистые виды транспорта выглядит является приоритетным шагом. При этом запрет коснётся продаж всех новых транспортных средств — как легковых, так и грузовых с небольшой грузоподъёмностью. На данный момент все крупные автопроизводители прилагают серьезные усилия к электрификации своей линейки автомобилей, поэтому 15-летний срок не будет слишком большим потрясением для сектора», — прокомментировал инициативу аналитик «Открытие Брокер» по международному рынку Иван Авсейко.

JPMorgan Chase готов заплатить почти $1 млрд долларов в качестве рекордного штрафа по результатам расследования так называемого спуфинга (подмены адресов в интернете) и манипулировании рыночными ценами через заказы, которые размещаются, а затем отменяются трейдерами для изменения цен в определенном направлении. Расследования регуляторов выявило злоупотребления банком на рынке фьючерсов на металлы и казначейских бумаг.

«Прокуратура и регулирующие органы уделяют особое внимание выявленным фактам спуфинга после того, как законодатели специально запретили эту практику в 2010 году. Ранне банк отчитался о значительной прибыли трейдингового дивизиона в 2-ом квартале 2020-ого, что стало существенным компонентом роста EPS банка за квартал, однако теперь зарезервирует убыток от штрафа. Хотя сумма в $1 млрд не является критической для крупнейшего банка США, штраф может стать рекордным в своем роде для данного вида нарушения», — подчеркнул Иван Авсейко.

Валютный рынок

Турецкая лира вошла сегодня в число лидеров роста к доллару в сегменте валют развивающихся рынков, поскольку Центробанк Турции неожиданно повысил ставку на 200 б.п. с 8,25% до 10,25%. Регулятор впервые за 2 года принял решение повысить ставку. Рынок ожидал, что ставка сегодня останется без изменений.

Индекс доллара на торгах в четверг обновил свой двухмесячный максимум, но ближе к вечеру на фоне возвращения аппетита к риску доллар стал слабеть. Шведская и норвежская кроны стали самыми слабыми валютами в Большой десятке.

Британский фунт незначительно подрос к доллару. Драйвером выступило заявление министра финансов Великобритании, который объявил новый план поддержки рабочих мест.

Представители здравоохранения Евросоюза предупредили сегодня об угрозе опасной комбинации коронавируса и сезонной эпидемии гриппа, поэтому правительствам стран не стоит терять бдительность в борьбе с Covid-19.

Михаил Шульгин, начальник отдела глобальных исследований «Открытие Брокер»