Вечерний обзор «ФИНАМ», 02.06.2020. Ожидание позитивных решений от ОПЕК+ положительно влияет на российский фондовый рынок

Стоимость энергоносителей продолжает расти, хотя уже и не такими сумасшедшими темпами, как с вечера пятницы. Инвесторы по-прежнему не только очень рады результатам сделки по сокращению объемов добычи, давшей столь быстрый, хотя пока и неочевидный результат, но и очень надеются, что на очередном заседании ОПЕК+, которое должно пройти в конце этой недели, сторонам удастся договориться сохранить нынешние объемы сокращения добычи до конца года. Напомню, что Россия вполне может не согласиться с предложениями саудитов и потребовать смягчения ограничений до уровня в 8,7 МБД, как это было предусмотрено изначально.

Тем не менее, пока такие перспективы, судя по всему, большинством инвесторов игнорируются, что и провоцирует безудержный оптимизм в нефтяных котировках. Впрочем, ближайшие данные по недельному изменению запасов вполне могут стать «холодным душем» для тех, что окончательно уверовал, что спрос на углеводороды в мире перешел к окончательному восстановлению. Сегодня в 23:30 мск Американский Институт Нефти (API) представит предварительные данные по изменению запасов сырой нефти, а завтра вечером Минэнерго подведет окончательную черту в этом деле. Напомним, что после предыдущего значения в 7,928 млн барр. ожидается снижение до -1,944 млн барр. Но это ожидается – никто никому ничего не обещал. Кстати, тогда же отчитается и хаб в Кушинге по избыточным запасам. Пока же в нефти все выглядит достаточно безоблачно, и стоимость «черного золота» пусть и медленно, но упорно продолжает лезть наверх:

 

Российский рубль, видимо, устав от перепроданности, продолжил укрепляться вслед за дорожающей нефтью. Правда, начиная с полудня пыл несколько поостыл, и стоимость отечественной валюты консолидировалась в боковом движении. Полагаю, в ближайшее время динамика российского рубля будет зависеть не только от новостей с сырьевых рынков, но и от активности Банка России в части валютных интервенций. Никто не отменял задачи сбалансировать бюджет, стремительно уходящий в глубокий дефицит на фоне проблем, вызванных коронавирусом.

По состоянию на 19:40 мск картина выглядела следующим образом:

Стоимость	долл. за баррель	Курс	рублей за единицу
BRENT	39,25	USD	69,802
WTI	36,42	EUR	76,916

Неудивительно, что на таком благоприятном фоне отечественные фондовые рынки тоже показывают завидную динамику, заметно обгоняя большинство зарубежных торговых площадок. Сегодня, пожалуй, только Европа смогла составить нам в этом конкуренцию. И, что удивительно, на крайне скудном новостном фоне – из весомых новостей и статистики можно было выделить ну разве что эту: сальдо торгового баланса Франции упало с -52,2 млрд евро до -91,1 млрд евро, а объемы потребительского кредитования в Британии рухнули с -3,803 млрд фунтов до -7,399 млрд фунтов стерлингов, при том, что аналитики прогнозировали снижение лишь до -4,500 млрд фунтов.

Отечественные торговые площадки, открывшись ростом, через полтора-два часа торгов залегли в боковое движение с невысоким уровнем волатильности. Лишь ближе к вечеру «быки» предприняли новую попытку штурма, которая в целом оказалась успешной. И только под самое окончание торговой сессии умеренная фиксация прибыли заставила индексы немного откатиться, не дав им закрыться на максимумах дн

Отчитались у нас сегодня:

— Группа ВТБ, чья чистая прибыль ВТБ за 4 месяца 2020 года составила 40,7 млрд рублей, сократившись на 19,2% по сравнению с аналогичным периодом 2019 года;

— «Аэрофлот», заявивший о падении выручки по МСФО в 1-м квартале на 10,2% – до 123,89 млрд рублей. При этом чистый убыток компании вырос на 42,8%, составив 22,48 млрд рублей. Скорректированный чистый убыток (без учета неденежной переоценки валютных обязательств по лизингу) составил 15,77 млрд рублей. Общий долг «Аэрофлота» по состоянию на 31 марта 2020 года увеличился на 30,1% по сравнению с показателем на 31 декабря 2019 года и составил 746,147 млрд рублей;

— МОЭСК, чья чистая прибыль в 1 квартале 2020 года по МСФО составила 3,965 млрд рублей, что на 9,8% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, а выручка упала на 0,2%, составив 42,075 млрд рублей.

Акционеры ММК на годовом общем собрании приняли решение выплатить финальные дивиденды за 2019 год в размере 1,507 рубля на акцию. Дата закрытия реестра акционеров для получения дивидендов – 17 июня 2020 года.

Наибольший рост в течение дня показали «М.Видео» (+12,25%), Сбербанк (+4,62% в префах и +4,10% в обычке), ГДР «Пятерочки» (+3,64%), «Транснефть» (+3,33%) и «Татнефть» (+3,23%). Сильней других снизились «Полюс» (-2,26%), САФМАР (-1,49%), «Акрон» (-1,43%), «Россети» (-1,10%) и «АЛРОСА» (-1,09%).

Макроэкономической статистики, корпоративных отчетов и иных экономических новостей, как мы отметили выше, сегодня было крайне мало. Помимо перечисленного, стоит лишь еще раз упомянуть понижение международным агентством Moody’s Investors Service  долгосрочных рейтингов Индии в иностранной и национальной валюте с уровня «Ваа2» до «Ваа3», при этом прогноз по ним установлен «негативный». Ну ладно, вчера индусы безумно выросли до того, как было объявлено это решение. Но они еще и сегодня упорно шли наверх – уже после того, как стало известно о понижении рейтингов. Не знаю, что у них там происходит, но, похоже, индийские рынки в лучших местных традициях открываются и закрываются танцами:

 

Индекс	Страна	Значение	Изменение
Nikkei 225	Япония	22.325,61	+1,19%
Shanghai Composite	Китай	2.921,40	+0,20%
KOSPI	Южная Корея	2.087,19	+1,07%
Hang Seng	Гонконг	23.995,94	+1,11%
S&P/ASX 200	Австралия	5.835,10	+0,27%
Nifty 50	Индия (Мумбаи)	9.979,10	+1,56%
BSE Sensex 30	Индия (Бомбей)	33.825,53	+1,57%
EURO STOXX 50	ЕС	3.159,02	+2,63%
FTSE100	Британия	6.220,14	+0,87%
DAX	Германия	12.021,28	+3,75%
САС40	Франция	4.858,97	+2,02%
AEX	Нидерланды	546,12	+1,22%
SMI	Швейцария	9.960,70	+1,31%
DIJA	США	25.617,84*	+0,56%
S&P500	США	3.064,40*	+0,28%
NASD COMP	США	9.535,57*	-0,17%
РТС	Россия	1.277,85	+2,42%
МосБиржа	Россия	2.796,51	+1,68%

* — по состоянию на 19:30 мск

Завтра Минфин России планирует провести аукционы по размещению облигаций федерального займа с постоянным купонным доходом (ОФЗ-ПД) выпуска № 26229RMFS, облигаций федерального займа с постоянным купонным доходом (ОФЗ-ПД) выпуска № 26232RMFS и облигаций федерального займа с постоянным купонным доходом (ОФЗ-ПД) выпуска № 26233RMFS, говорится в информационном сообщении ведомства. Облигации выпусков размещаются в объеме остатков, доступных для размещения в указанных выпусках.

— Дата погашения ОФЗ выпуска 26229 – 12 ноября 2025 года. Ставка полугодового купона на весь срок обращения бумаг составляет 7,15% годовых.

— Дата погашения ОФЗ выпуска 26232 – 6 октября 2027 года. Ставка полугодового купона на весь срок обращения бумаг составляет 6,00% годовых.

— Дата погашения ОФЗ выпуска 26233 – 18 июля 2035 года. Ставка полугодового купона на весь срок обращения бумаг составляет 6,10% годовых.

Будет достаточно много макроэкономической статистики: практически все ведущие экономики мира отчитаются по Индексам деловой активности в секторе услуг. ЕС и США представят данные по рынку труда. Канада будет принимать решение по процентной ставке. Финансовую отчетность опубликует «ЛУКОЙЛ».

Алексей Коренев, аналитик ГК «ФИНАМ»