Утренний обзор рынка акций, 26.07.2016. Рубль ведёт себя устойчиво перед лицом падающей нефти

Прибыль во II квартале составила 17,9 млрд рублей при ожиданиях рынка 13,8 млрд рублей. Дополнительным позитивом стала информация о том, что JPMorgan рекомендовал клиентам увеличить инвестиции в российские акции, которые смотрятся недооценёнными по сравнению с бумагами Восточной Европы, Африки и Ближнего Востока. В Банке рассчитывают на скорый рост в российской экономике. Слабее прочих завершили день бумаги: «Акрон» (-3,09%), привилегированные «Селигдар» (-2,14%), привилегированные «Мечел» (-1). Чистый убыток «Мечел» в I полугодии составил 4,6 млрд рублей по РСБУ. «Алроса» (+0,4%) отчиталась по РСБУ за I полугодие и сообщила об удвоении прибыли до 82,7 млрд рублей.

Американский рынок завершил день снижением из-за бумаг энергетиков: Chevron (-2,45%), ConocoPhillips (-1,28%), Transocean (-2,55%). Verizon (-0,41%) договорился о покупке основного бизнеса Yahoo (-2,69%) за $4,83 млрд. Поскольку настроения в понедельник были далеки от оптимизма, то «индекс страха», или VIX, показал существенный рост на 7,07% до 12,87 пунктов. Существенной статистики в понедельник не было. Главным событием для рынка станет двухдневное заседание ФРС, которое завершится в среду публикацией итогового заявления. Пока на рынке не ждут повышения ставки на ближайшем заседании, но вот уже в декабре вероятность события оценивается выше 50%. В итоге, DJIA снизился на 0,42% до 18493,06, а S&P 500 — на 0,3% до 2168,48.

Настроения в Азии не отличались однообразием. В Японии рынок провалился на укрепляющейся йене, которая достигла отметки 104,45. Издание Nikkei сообщило, что правительство планирует потратить до 6 трлн йен прямых инвестиций для стимулирования экономики, что оказалось выше ожиданий, но сроки реализации программы будут растянуты на несколько лет, что, естественно, снижает спекулятивную ценность таких вливаний. В Гонконге рынок достиг максимума текущего года благодаря бумагам строительного сектора и развлекательной индустрии. Shanghai Composite торговался в плюсе за счёт бумаг энергетиков и производителей сырьевых ресурсов. Nikkei 225 снизился на 1,43% до 16383,04. К 9:20 (мск) Shanghai Composite прибавил 0,86% до 3041,65.

Основным беспокойством на рынке нефти остаётся дисбаланс спроса и предложения. По оценке Barclays, в III квартале темпы прироста потребления составляют треть от того, что наблюдалось в III квартале 2015 года. В Morgan Stanley обеспокоены запасами в США и буксующим спросом на II полугодие. К тому же, число активных буровых в США продолжает расти четвёртую неделю подряд. На золотом направлении также сохраняются негативные тенденции. Резервы SPDR Gold Trust возобновили снижение, снизившись в понедельник почти на 4,5 тонн до 958,69 тонн. К 9:20 (мск) контракт нефти Brent стоил $45,25 (+0,27%), WTI — $43,19 (+0,14%), золото торговалось на уровне $1319,2 (-0,02%), медь — $4887,66 (+0,00%). Фьючерс на индекс доллара снижался на 0,3% до 97,00. К 9:20 (мск) валютная пара EUR/USD стоила $1,102 (+0,2%), USD/JPY — 104,41 (-1,34%).

Следующие макроэкономические события запланированы на вторник: в 16:00 (мск) — индексы цен на жилье S&P/Case-Shiller в США, в 16:45 (мск) — индекс деловой активности в сфере услуг США от Markit, в 17:00 (мск) — продажи новых домов в США, а также индекс потребительской уверенности Conference Board, в 23:30 (мск) — отчёт API по запасам нефти. Ситуация на азиатских рынках неоднозначная. Нефть пытается расти. Возможно, что старт торгов на российском рынке будет в позитивном ключе. В целом, российские компании предоставляют достаточно сильную отчётность. Рубль ведёт себя вполне устойчиво перед лицом падающей нефти, так как обеспечен поддержкой на ожиданиях снижения ставки ЦБР, а также возможных ускоренных приватизаций. Фьючерс на S&P 500 (+0,1%).