Прошедшая неделя оказалась для российских рынков крайне успешной. Обзор рынка акций 30.08.2019

Да, Пекин сделал осторожное заявление, что постарается не обострять ситуацию с пошлинами, но никто как-то не обратил внимания, что Китай так и не ответил на укол про его якобы «прогиб», равно, как никто и не вспомнил про восточный менталитет, где переговоры ведутся долго и достаточно хитро, а внешние проявления доброжелательности в виде улыбок и поклонов совершенно ни о чем не говорят – просто так положено. Одним словом, большинство инвесторов забыли, что «Восток – дело тонкое», и лихо закупались акциями в течение двух с половиной дней. Некоторое «отрезвление» пришлось лишь под вечер пятницы, да и не факт, что оно связано с осознанием того, что американо-китайские проблемы еще очень далеки от завершения – вероятнее всего, «быки» попросту фиксировали прибыль последних дней перед выходными. Тем более, что в понедельник из-за «дня труда» не будут работать США и Канада. В итоге, Европа, начавшая торги бодрым подъемом, к окончанию сессии развернулась в коррекцию, но выйти в «минус» так и не успела. А вот стартовавшие позже американские рынки имеют все шансы завершить торги совсем не так радостно, как начали.

Впрочем, обо всем по порядку. Япония сегодня опубликовала широкий блок макростатистики по своей экономике, включавший данные по динамике инфляционных показателей, уровню безработицы, объемам промышленного производства, розничным продажам и объемам строительства новых домов. Дабы не углубляться в цифры, резюмируем главное: по промпроизводству и безработице были умеренно позитивные результаты, базовый индекс потребительских цен и розничные продажи показали плохую динамику, а объёмы строительства хоть и рухнули, но меньше, чем ожидали эксперты. Южная Корея представила статистику по динамике промпроизводства, а Центральный банк страны на своем заседании оставил процентную ставку без изменений, как и предполагали специалисты.

В итоге динамика рынков азиатско-тихоокеанского региона была разнонаправленной и сильно отличалась в части волатильности: южнокорейский KOSPI взлетел на 1,77%, австралийский S&P/ASX 200 вырос на 1,49%, японский Nikkei225 поднялся на 1,19%, а гонконгский Hang Seng на фоне сохраняющейся внутриполитической напряжённости прибавил скромные 0,08%. В то время, как китайский Shanghai Composite потерял 0,16%. Рынки Индии продемонстрировали заметную волатильность в ожидании данных по ВВП, но сумели все же закрыться в положительной области: мумбайский Nifty 50 вырос на 0,68%, а бомбейский BSE Sensex поднялся на 0,71%.

Старый свет сегодня тоже отметился немалым количеством «занимательной статистики»: Германия отчиталась по розничным продажам, Франция – по индексу потребительских цен, ЕС – по инфляции и уровню безработицы. Откровенно позитивными цифрами похвастаться не сумел никто – данные вышли либо нейтральными, либо умеренно негативными. Европейские рынки, начавшие торги уверенным ростом, с середины дня развернулись в коррекцию, дружно нарисовав на своих графиках дугу. По итогам торговой сессии германский DAХ вырос на 0,85% — до 11939 п., французский САС40 поднялся на 0,56% — до 5480 п., а британский FTSE100 прибавил 0,32% — завершив торги на отметке в 7207 п.

Детально разбираться во всей выходившей сегодня в США статистике не будем, дабы не испытывать терпение читателя, ибо данных публиковалось много: цифры по инфляционным показателям, доходам и расходам физических лиц, индексу деловой активности в Чикаго. Традиционного много для пятницы статданных выдал Мичиганский университет: индексы ожидания потребителей, настроения потребителей, текущих условий, потребительских инфляционных ожиданий и данные по ожидаемой инфляции. Стоит отметить, что показатели в большинстве своем были весьма «разношёрстными», что не дало в итоге рынкам особых поводов для оптимизма.  Квартальный отчет представил производитель компьютерной техники Dell Technologies, показав результаты, превзошедшие ожидания аналитиков.

Заокеанские торговые площадки открылись умеренным гэпом вверх, но почти тут же развернулись в снижение и достаточно быстро ушли в минусовую область. Снижение, правда, пока совсем незначительное, но учитывая длинные выходные и настороженность определенной части инвесторов, сейчас непросто сказать, где в итоге американские индексы завершат торговую сессию. По состоянию на 10:00 мск DIJA снизился до 26359 п. (-0,01%), S&P500 просел до 2921 п. (-0,11%), NASD COMP упал на 0,41% — до 7941 п.

Значимых новостей по российскому рынку сегодня практически не поступало. Да они и не нужны были особо – подхваченные общемировым оптимизмом отечественные индексы прямо с открытия пошли вверх и продолжали подниматься практически до самого закрытия, лишь изредка приостанавливаясь для передышки. В итоге индекс РТС завершил день на отметке 1293 п. (+0,65%), а индекс МосБиржи оказался на уровне 2740 п. (+0,95%). Наибольшей рост показали «М.Видео» (+4,39%), «Сургутнефтегаз» (+3,43%), «НорНикель» (+3,41%), «Магнит» (+3,07%) и ГДР «Пятерочки» (+2,98%). Сильней других снизились «РуссНефть» (-3,17%), «Мечел» (-2,52% в обычк5е и -0,90% в префах), «ИнтерРАО» (-2,06%), «Газпромнефть» (-1,36%) и «МосБиржа» (-1,23%).

Стоимость углеводородов весь сегодняшний день держалась в низковолатильном боковом движении при полном отсутствии новостей, касающихся этого сегмента. Тем не менее после 17 часов мск. неожиданно котировки нефти буквально рухнули почти на три процента, после чего консолидировались на новых уровнях и успокоились. При чем, на эту минуту я так и не вижу новостей, которые были бы способны так обвалить рынок энергоносителей. Впрочем, в 20:00 выдут данные от Baker Hughes по недельному изменению количества буровых установок, которые наверняка в какой-то степени повлияют на дальнейшую динамику углеводородов. Пока же, по состоянию на 19:00 мск. за бочку BRENT давали 58,83 долл., а за бочку WTI платили 54,97 долл. соответственно.

Российский рубль большую часть дня провел в высоковолатильном боковом движении, тем более, что факторов, способных повлиять на его поведение, и не наблюдалось. Вечерний обвал в нефти он уже почти было проигнорировал, но все же позднее, с заметным опозданием, стал умеренно ослабевать по отношению к доллару. Относительно европейской валюты рубль свои позиции удержал, правда, заметно увеличив степень волатильности. По состоянию на 19:00 мск. стоимость доллара составляла 66,78 руб./долл., а евро – 73,39 руб./евро.

Основным событием следующей недели будет заседание в среду Федрезерва по поводу пересмотра процентных ставок. Тема становится тем более актуальной, если учесть, что 4-го сентября также пересматривает ставку и Банк Канады. А там не за горами пересмотр ставок европейским Центробанком и Банком России. Не теряет своей актуальности и ситуация вокруг американо-китайских переговоров по пошлинам, тем более, что затянувшаяся тишина (а мы уже успели привыкнуть к почти ежедневным скандальным заявлениям со стороны Трампа), хоть и придала на этой неделе некоторый оптимизм рынкам, все же должна будет прерваться какими-то новыми сообщениями.

Алексей Коренев, аналитик группы компаний «ФИНАМ»