После чрезвычайно темпераментного начала недели рынки взяли передышку. Обзор рынка акций 07.02.2018

Германия отчиталась по объемам промышленного производства за декабрь. Объемы снизились с 3,1% до -0,6% при прогнозах падения до -0,4%.

Rio Tinto Group — австралийско-британский концерн, одна из крупнейших в мире горнодобывающих компаний мира, заявила, что расширит программу обратного выкупа акций и выплатит годовые дивиденды рекордного размера, попутно упомянув, что зафиксировала 90%-й рост годовой прибыли. В частности, компания собирается совершить обратный выкуп бумаг на сумму 1 млрд. долл., в дополнение к уже объявленному обратному выкупу на аналогичную сумму. При этом величина дивидендных платежей за 2017 год составит 2,90 долл. на акцию по сравнению с 1,70 долл. на акцию годом ранее. Согласно годовому отчету, чистая прибыль компании увеличилась с 4,62 млрд. долл. в 2016 г. до 8,76 млрд. долл., при этом скорректированная прибыль составила 8,63 млрд. долл. при средних прогнозах аналитиков на уровне 8,71 млрд. долл.

Европейские индексы сегодня довольно бодро скорректировались вверх после снижения накануне. Малое количество новостей жителей Старого света не смутило – отскок был технически обусловлен. В итоге по состоянию на 18:50 мск. FTSE100 поднялся на 1,01% — до уровня 7214 п. Французский  САС40 вырос на 0,65% до 5195 п., немецкий DAX прибавил 0,88% до  12502 п.

Россия отчитывалась по инфляции. Индекс потребительских цен показателем месяц к месяцу снизился с 0,4% до 0,3%. Год к году снижение составило 0,3% — до 2,2%, хотя эксперты предрекали 2,3%. Я упорно продолжаю придерживаться мнения, что при столь быстрых темпах снижения инфляции спешить с понижением ключевой ставки не стоит. Полагаю, что в пятницу банк России опустит её на 0,25% и возьмет приличную паузу «на посмотреть».

Отчитывался по РСБУ «Сбербанк». В январе 2018 года прибыль составила 65,3 млрд рублей. Чистый процентный доход банка увеличился относительно января прошлого года на 7,4% и составил 102,8 млрд руб. вследствие увеличения объема работающих активов и снижения процентных ставок по привлеченным средствам клиентов. Чистый комиссионный доход увеличился на 20,3% до 26,4 млрд руб. Основной прирост обеспечили операции с банковскими картами (+35,9%), расчетные операции (+23,1%) и комиссии от реализации страховых продуктов (+31,0%).

Иными существенными новостями отечественный рынок похвастаться не смог, так что инвесторы смогли спокойно перевести дух и оглядеться. Оглядки привели к тому, что и вырасти толком не смогли, и падать побоялись, закрывшись в умеренно позитивном ключе. На закрытии индекс РТС остановился на 1243 п (+0,99%), а Индекс МосБиржи показал чуть худший результат, поднявшись до 2255 п. (+0,73%). Лидерами роста выступили акции «Яндекса» (+4,2%), «Татнефти» (+3,8%), «ИнтерРАО» (+3,8%), «М.Видео» (+3,7%), ММК (+3,6%), АЛРОСЫ (+3,5%) и «Распадской» (+3,0%). Сильней других снизились «Полюс» (-3,3%), «Магнит» (-1,5%), ДИКСИ (-0,9%) и «Аптека 36и6» (-0,6%).

Вышедшие ночью предварительные данные по запасам от Американского института нефти, которые показали снижение с 3,229 млн. барр. до -1,050 млн. барр., привели к плавному снижению котировок, которое продолжалось до середины дня. Затем, в ожидании выхода вечерней статистики по запасам сырой нефти и избыточным запасам в Кушинге, стоимость углеводородов начала подрастать. Фактические же результаты, хотя и были несколько разнонаправленными (запасы сырой нефти снизились с 6,776 млн. балл. до 1,895 млн. барр, в то время, как избыточные запасы в основном нефтяном хабе США выросли с -2,224 млн. барр. до -0,711 млн. барр.) отправили котировки обоих основных сортов нефти в нокдаун. По состоянию на 18:50 мск. нефть марки BRENT стоила 66,35 долл./барр. Техасская WTI, соответственно, 62,37 долл. барр.

Отечественная валюта отметилась существенной волатильностью внутри дня, особенно на выходе данных по нефтяным запасам, от которых рубль традиционно зависит. Но изменение относительно доллара (рубль несколько ослаб) было несущественным. К евро национальная валюта умудрилась укрепиться, лишь немного отыграв назад на падении нефти. На 18:50 мск за единицу американской валюты давали 57,20 руб./долл., а за евро 70,37 руб./евро.

Медийный гигант Walt Disney опубликовал финансовую отчетность за минувший квартал. Квартальная выручка компании увеличилась на 3,9% г/г до 15,35 млрд. долл. и на 100 млн. долл. не дотянула до усредненных прогнозов. Прибыль на акцию возросла на 88% до 2,91 долл., но за вычетом одномоментного выигрыша в размере 1,6 млрд. долл., связанного с налоговой реформой (я уже устал писать про это цирк с налоговой реформой – только ленивый не ссылается на неё), составила 1,89 долл., что оказалось на 28 центов выше среднерыночных ожиданий.

Американский производитель микроэлектроники Microchip Technology также представил финансовые результаты за третий фискальный квартал, в соответствии с которыми убыток составил 251,1 млн. долл. или 1,07 долл. на акцию по сравнению с убытком в 107,2 млн. долл. или 46 центов на бумагу годом ранее. Скорректированная прибыль оказалась равна 1,36 долл. на одну акцию, превысив прогнозы аналитиков (те ждали 1,35 долл. на бумагу). Выручка возросла с 834,4 млн. долл. годом ранее до 994,2 млн. долл., в то время как аналитики прогнозировали 992,1 млн. долл.

Американские биржи открылись незначительным, но уверенным ростом. Что вполне объяснимо, после такого падения в предыдущие дни. Полагаю, нет смысла поле двух дней коррекции строить планы на далёкое будущее, сейчас же мы наблюдаем вполне обоснованное коррекционное движение, вопросов к которому даже не возникает. По состоянию на 18:50 индекс DJIA показывал 25175 п. (+1,06%), S&P500 – 2714 п. (+0,70%), а NASD COMP – 7137 п. (+0,27%)

Завтра Китай представит широкий блок статистики, связанной с объемами экспорта, импорта и сальдо торгового баланса. Германия также отчитается по сальдо торгового баланса. Банк Британии представит данные по инфляции и озвучит решение по процентной ставке (поднимите руку те, кто верит, что они её поменяют!). США расскажут о числе первичных заявок на получение пособий по безработице. Выйдут корпоративные отчеты от Columbia Sportswear, L’Oreal, NVIDIA, Nissan, Philip Morris, Societe Generale, ThomsonReuters, Total, Twitter.

Алексей Коренев, аналитик группы компаний «ФИНАМ»