Новости, провоцирующие рост фондовых рынков, продолжают поступать с удивительной регулярностью. Обзор рынка акций 12.09.2019

Красивый жест, конечно, но зная «покерный» стиль ведения дел Трампом, я бы на месте китайцев не расслаблялся. Вторым важнейшим событием было сегодняшнее заседание Европейского Центробанка, на котором было принято решение оставить ключевую ставку неизменной на уровне 0,00%, понизить ставку по депозитным средствам с -0,4% до -0,5% (что прогнозировалось экспертами), а ставку маржинального кредитования оставить неизменной на уровне 0,25% (чего также ожидали эксперты). Кроме того, было обещано запустить программу количественного смягчения в объеме 22 млрд. долл. в месяц посредством выкупа государственных облигаций на открытом рынке. А вот это уже куда интереснее.

Вернемся, однако, к тому, что происходило на Востоке, а уж потом разберемся детально с Европой. Индекс деловой активности в секторе услуг Японии вырос с -0,1% до 0,1%, хотя специалисты прогнозировали падение аж до -0,3%. Прямые иностранные инвестиции в Китае рухнули с 7,3% до 6,9% (нам бы такие… уже ходили бы в портянках «от Версаче».). На фоне неоднородной статистики и биржи азиатско-тихоокеанского региона торговались «неровно»: японский Nikkei225 и китайский Shanghai Composite выросли на 0,75%, австралийский S&P/ASX 200 прибавил 0,25%, а гонконгский Hang Seng снизился на 0,26%. Корейцы сегодня и вовсе не торговали.

Несмотря на неплохую макростатистику в Индии (промпроизводство в июле выросло на 4,3%, против ожиданий в 2,3% и предыдущего значения в 2,0%), биржи Индии развернулись в коррекцию: мумбайский Nifty 50 провалился на 0,48%, а бомбейский BSE Sensex 30 потерял 0,45%.

Европа отметилась сегодня большим количеством макроэкономической статистики, детально перечислять которую, жалея нервы и время наших читателей, мы не будем. Если кратко, что ситуация или вовсе не изменилась, или носила слабо выраженный негативный характер – откровенных провалов не было, но и поводов для радости я бы лично не нашел. К сказанному можно добавить, что Институт мировой экономики (IfW) заявил, что ожидает рецессии в Германии уже в текущем квартале, о чем свидетельствуют важные экономические и финансовые индексы, а также ухудшил прогнозы по темпам роста экономики страны на текущий и будущий год. По оценкам IfW, ВВП Германии снизится в текущем квартале на 0,3% кв/кв после сокращения на 0,1% кв/кв во втором квартале. При этом ожидается, что немецкая экономика расширится в текущем году всего на 0,4%, тогда как ранее ожидалось увеличение ВВП на 0,6%, а в 2020 году прогнозируется рост ВВП на 1,0% против ранее ожидавшихся 1,6%. В общем, лидер европейской экономики «вдарил по тормозам».

Европейские фондовые площадки показали сегодня хотя и позитивную, но весьма умеренную динамику: британский FTSE100 на слабой статистике вырос всего на 0,09% — до 7345 п., французский САС40 снизился на 0,44%, зафиксировав по итогам торгов уровень 5643 п., а германский DAX прибавил 0,41% — до значения 12410 п.

США представили данные по динамике инфляции. Индекс потребительских цен месяц к месяцу упал с 0,3% до 0,1%, как и предрекали эксперты, а год к году снизился с 1,8% до 1,7%, хотя изменений не ожидалось. Число первичных заявок на получение пособий по безработице упало с 219 тысяч до 204 тысяч, при том, что аналитики предполагали 215 тысяч. Квартальный отчет представил Американский разработчик программного обеспечения для бизнеса Oracle: несмотря на некоторое снижение выручки, прибыль у компании выросла.

Заокеанские рынки открылись в целом нейтрально, но после некоторых размышлений перешли всё же к росту. А что еще делать, если Китай и Америка прощают друг другу всякие таможенные ограничения? Тут и курица закукарекает. В итоге к 19:10 мск. DIJA поднялся до 27268 п. (+0,48%), S&P500 приподнялся до 3017 п. (+0,52%), NASD COMP вырос на 0,58% — до 8218 п.

Россия сегодня отметилась интересной статистикой и не менее интересными заявлениями ответственных лиц. Так, международные резервы страны выросли с 530,5 млрд. долл. до 532,7 млрд. долл. Минфин сохранил прогноз по росту ВВП по итогам года на уровне 1,3%. Антон Силуанов предложил смягчать бюджетную политику только после снижения ключевой ставки Банка России до уровня западных стран — около 0%. (интересно, это при каких условиях ставка у нас опустится до нуля?), объяснив, что если смягчить бюджетную политику и увеличить расходы, то ЦБ РФ будет сохранять ключевую ставку или даже начнёт её повышать. (ах вот оно что? Продолжаем воевать с Банком России). Впрочем, Эльвира Набиуллина не упустила случая уколоть Минфин заявлением, что заемщики должны нести кредитные риски, и при ключевой ставке на уровне около 0% большие кредиты смогут брать убыточные предприятия, но это не сделает их прибыльными. Спорить трудно. Похоже, Эльвира – действительно «повелительница тьмы».

Отечественные фондовые площадки сегодня снижались. Без паники или заметных провалов –просто проседали. По итогам торговой сессии индекс РТС поднялся (но исключительно из-за укрепления рубля) на 0,47%, до 1361 п., а индекс МосБиржи снизился уровня до 2800 п., потеряв 0,61%. Наибольшей рост показали бумаги «ИнтерРАО» (+4,52%), «Россети» (+2,20%), «Сургутнефтегаз» (+2,03% в префах и +1,10% в обычке). Сильней других упали «Новатэк» (-2,27%), «ЛУКОЙЛ» (-2,00%), ГДР «РусАгро» (-1,74%), НЛМК (-1,47%)

Стоимость углеводородов после вчерашнего провала какое-то время продержалась в боковом движении, о потом опять перешла к снижению. Уже, впрочем, не такому стремительному. Правда, ближе к ночи последовала некоторая коррекция, которая «погоды в целом не сделала». Теме не менее, по состоянию на 20:25 мск. нефть марки BRENT стоила 62,36 долл./барр., а нефть марки WTI – 55,17 долл./ барр.

Рубль, как стойкий оловянный (не деревянный – точно) солдатик, продолжает показывать примеры прочности, не реагируя на скачки стоимости энергоносителей и игнорируя большинство внешних факторов. И молодец. В течение всего сегодняшнего дня курс отечественной валюты продолжал укрепляться, пробив целый ряд психологически важных отметок (еще немного, еще рубля 3-4, и я снова задумаюсь о покупке американских денег). К 20:30 мск. один доллар стоил 64,73 рублей, а евро 71,65 рубля.

Завтра Китай отчитается по объемам выданных займов и росту банковского кредитования, хотя Биржи Китая завтра работать не будут. ЕС представит данные по сальдо торгового баланса. Там же пройдет заседание Еврогруппы. В США выйдут цифры по розничным продажам, а также целый блок статистики от Мичиганского университета, где будут: Индекс ожиданий потребителей, Индекс настроения потребителей, Индекс текущих условий, Индекс текущих условий. Вечером Baker Hughes представит данные по недельному изменению и общего чиста и количества активных буровых установок.

В России пройдут внеочередные общие собрания акционеров «РусАгро» и «Татнефти». «РусАгро» при этом закроет реестра для получения дивидендов. Последний день в дивидендах будут торговаться и акции «Сверстали».

Алексей Коренев, аналитик группы компаний «ФИНАМ»