Негатив на внешних рынках и падающая нефть развернули российские индексы к снижению. Обзор рынка акций 02.04.2018

До 25% повышены пошлины на ввоз свинины, объемы импорта которой в Китай из Америки составили за прошлый год 496 тыс. тонн (по этому виду продукции Поднебесная является вторым по величине торговым партнером Америки после Мексики), а также еще восьми видам продуктов из США. На 15% были подняты тарифы на импорт еще 120 американских товаров, в числе которых автомобили, самолеты, соевые бобы и т.д. Несомненно, если события будут и далее развиваться в таком ключе, это скажется негативно и на американском и на китайском рынках, которые, уйдя в коррекцию, запросто могут утянуть за собой и остальных. Большой шкаф, как известно, громко падает. Представьте себе, как громко будут падать два шкафа.

Тем временем, в Японии вышел Индекс настроений крупных производителей от Tankan, показавший снижение с 25 до 24 пунктов, хотя эксперты изменений не ждали, и Индекс настроений крупных непроизводственных компаний от Tankan, который не изменился, оставшись на уровне 23 п., вопреки ожиданиям роста до 24. Китай, как, впрочем, и большинство других крупных экономик мира, отчитался сегодня по индексу деловой активности в производственном секторе PMI. Значение индекса упало с 51,6 до 51,0, при том, что ждали роста до 51,8.

В России аналогичный индекс показал рост с 50,2 до 50,6. Тем роста ВВП за 4-й квартал 2018-го г/г упал с 2,2% до 0,9%. А вот рынок жилой недвижимости и в частности – ипотеки порадовал. Объемы ипотечного жилищного кредитования выросли на 34,3%. Было предоставлено свыше 102 тыс. рублевых ипотечных кредитов на сумму почти 200 млрд рублей. В феврале 2018 года средневзвешенная ставка по предоставленным в течение месяца ипотечным жилищным кредитам в рублях достигла очередного минимума, составив 9,75% против 9,85% в январе. На настоящий момент совокупная задолженность заемщиков перед банками по ипотеке достигла 5,3 трлн рублей, увеличившись по сравнению с аналогичным периодом 2017 года на 18,1%.

Отчитался по итогам 2017-го года по РСБУ «Детский мир».  Чистая прибыль компании составила 5,1 млрд рублей, что на 11% ниже аналогичного показателя 2016 года. Выручка компании за отчетный период выросла в 1,2 раза – до 101,4 млрд. рублей. Валовая прибыль увеличилась на 9% — до 34,04 млрд. рублей. Прибыль от продаж сократилась на 14% — до 9,8 млрд рублей. Доналоговая прибыль снизилась в 1,2 раза и составила 5,989 млрд. рублей. Несмотря на снижение чистой прибыли менеджмент «Детского мира» будет рекомендовать совету директоров и акционерам распределить всю чистую прибыль за 2017 год в качестве дивидендов. С учетом выплаченных промежуточных дивидендов за 9 месяцев 2017 года, нераспределенная прибыль за 4 квартал 2017 года составила 2,864 млрд. рублей, что выше аналогичного показателя прошлого года на 11,4%.

Чистая прибыль ВТБ за 2 месяца 2018 года по МСФО составила 30,5 млрд. рублей, увеличившись на 49,5% по сравнению с чистой прибылью за аналогичный период 2017 года. По состоянию на 28 февраля 2018 года совокупные активы составили 12 825,8 млрд. рублей, сократившись на 1,0% с начала года. Соотношение кредитов и депозитов (LDR) составило 100,5% (99,8% на 1 января 2018 года). Средства клиентов составили 9 010,4 млрд. рублей, сократившись на 1,5% с начала года. За 2 месяца 2018 года средства юридических лиц сократились на 2,3%, средства физических лиц сократились на 0,2%. Коэффициент достаточности капитала первого уровня составил 13,1% (12,6% на 1 января 2018 года), коэффициент общей достаточности капитала – 14,8% (14,3% на 1 января 2018 года).

Отечественные биржи, начав утро довольно бодро и успев к полудню вырасти примерно на процент, затем перешли к снижению, на фоне падающих фьючерсов на американские индексы. Ближе к вечеру, после того, как вниз развернулись и нефтяные котировки, падение на российских площадках лишь ускорилось. В итоге закрытие дня прошло в негативной зоне — индекс РТС потерял в течение торговой сессии 1,23%, упав до 1234 п., а ММВБ снизился до 2257 п. (-0,63%). Наибольшей рост показали акции «М.Видео» (+3,00%), «Транснефти» (+2,19%), префы «Татнефти» (+2,09%), «МосЭнерго» (2,03%) и МТС (+1,22%). Сильней других снизились «Полюс» (-2,94%), обычка «Татнефти» (-2,18%), и АЛРОСА (-2,07%).

В целом фон на рынке энергоносителей сохраняется относительно спокойным. В силу стабильного спроса на нефть и в Азии, и в Европе, и в США. Отмеченная высокая дисциплина среди стран, членов ОПЕК+ только способствует тому, чтобы котировки углеводородов держались на относительно высоких уровнях. Впрочем, равновесие это довольно шаткое – продолжающийся рост добычи в США, составивший с начала года без малого 700 тыс. барр. в сутки, является фактором, способным заставить развернуться цена на энергоносители в любой момент. Впрочем, отчасти именно это мы и наблюдали сегодня – до 15 часов мск. стоимость основных сортов нефти была практически неизменной, но к вечеру котировки вошли в фазу стремительного снижения, и пока не ясно, где они смогут нащупать поддержку. Неопределенности добавляют и ожидающиеся завтра вечером (23:30 мск.) предварительные данные по запасам сырой нефти от Американского института нефти. На момент закрытия отечественных бирж нефть марки BRENT стоила 67,89 долл./барр. Нефть марки WTI – 63,15 долл./ барр.

Российская валюта теряла сегодня в цене с самого утра. Вечерний обвал нефтяных котировок только ускорил её снижение. Впрочем, не столь существенно, как падали сами котировки углеводородов. По состоянию на 18:50 мск за единицу американской валюты давали 57,61 руб./долл., а за евро — 70,80 руб./евро.

В США сегодня публиковались данные по индексу деловой активности в производственном секторе PMI, показавшему снижение с 60,8 до 59,3 при прогнозах в 60,1. При этом расходы на строительство в феврале м/м выросли с 0,0% до 0,1%, хотя эксперты прогнозировали куда больший подъем – до 0,5%. Основным же негативном для американских торговых площадок продолжают оставаться нарастающие риски торговых войн с остальными странами и, в первую очередь, с Китаем. Открытие заокеанских бирж сегодня было резко негативным – с первых минут индексы устремились вниз и на настоящий момент практически без коррекции продолжают падать. Впрочем, вполне возможно, что до закрытия торговой сессии рынки постараются нащупать поддержку и скорректироваться к столь существенному снижению. По состоянию на 18:50 индекс DJIA показывал 23629 п. (-1,97%), S&P500 2580 п. (-2,29%), NASD COMP 6869 п. (-2,75%)

Завтра по индексу деловой активности в производственном секторе PMI отчитаются Германия, Британия, Франция, Италия, Испания и ЕС.  В Германии выйдут еще и данные по объемам розничных продаж. Вечером будут опубликованы предварительные данные по запасам нефти от Американского института нефти.  Квартальный отчет выпустит АФК «Система».

Алексей Коренев, аналитик группы компаний «ФИНАМ»