Индекс МосБиржи сегодня может опуститься ниже 2200 пунктов

Утренний комментарий ПСБ по фондовым рынкам (8 июля 2022 г. ) (скорр.)

В четверг на глобальных рынках наблюдался рост оптимизма. Индекс развивающихся стран MSCI EM прибавил 1,4%, в то время как индекс развитых стран MSCI World укрепился на 1,6%. Инвесторы отыгрывали публикацию «протоколов» с крайнего заседания ФРС, вышедших в среду, в которых регулятор подтвердил намерение придерживаться жесткой денежно-кредитной политике с целью борьбы с инфляцией. Добавили позитива рынку и заявления члена ФРС К. Уоллера о том, что сокращение баланса ФРС уже заложено в «рынке» и к концу года он рассчитывает получить показатель Core PCE на уровне 2,5-3%, чтобы снизить темпы повышения ставки. Заявления другого члена ФРС Д. Буллара также приободрили рынок, поскольку в его речи были намеки на возможное снижение ставки, когда инфляция достигнет 3,5%. В то же время данные по рынку труда оказались слабыми. Число новых заявок на пособия по безработице в США неделей ранее выросло до 235 тыс., впервые с февраля. В результате, доходность 10-летних гособлигаций продолжила расти, вновь тестируя 3%, а индекс доллара к основным валютам остался на уровне максимальном с 2002 года. Индекс широкого рынка S&P500 третий день подряд укреплялся и вернулся к уровню 3900 пунктов, при этом рост показали 10 из 11 секторов. Индекс промышленных компаний Dow Jones IA (+1,1%) не отставал, а высокотехнологических компаний NASDAQ Composite (+2,3%) даже показал опережающий рост.

В пятницу утром внешний фон оценивается нами как позитивный. Хотя фьючерсы на американские и европейские индексы корректируются после вчерашнего роста, ключевые азиатские индексы растут. Цены на нефть подрастают, торгуюсь выше 105 долл. / барр.

Из значимых новостей сегодня следует выделить публикацию данных по изменению рабочих мест вне с/х сектора в США за июнь, а также выступление главы ЕЦБ К. Лагард, на котором регулятор подтвердит намерения по ужесточению денежно-кредитной политики. В целом, мы рассчитываем на сохранение оптимистичных настроений в течение дня.

В четверг индекс МосБиржи (+0,2%) не смог показать значимой динамики. В лидерах роста оказался потребительский сектор на данных по недельной инфляции, в то время как нефтегазовый сектор показал снижение на фоне опасений по усилению санкционного давления.

Сегодня первый день без дивидендов будут торговаться Башнефть, Роснефть, ОГК-2 и Самолёт. Учитывая это и беря во внимание предстоящие выходные, считаем, что индекс МосБиржи сегодня может опуститься ниже 2200 пунктов.