Утренний комментарий ПСБ по рынку акций (13 января 2022 г.)
По итогам среды мировые рынки продолжили уверенно повышаться, хотя оптимизм в США вновь начал ослабляться. Вчера сохранилась восстановительная динамика развитые рынков (MSCI World прибавил 0,7%, повысился второй день подряд), и усилился спрос на рынки развивающихся стран (MSCI EM вырос на 2%, взлетев к уровням конца ноября). Способствовало сохранению аппетита к риску, фокусировавшегося на товарных рынках и в активах развивающихся стран, наряду со стабилизаций долларовых ставок, заметное отступление доллара после публикации данных по потребительской инфляции в США за декабрь. Усиление роста общего индекса потребительских цен в целом совпало с ожиданиями аналитиков (7% г/г против 6.8% месяцем ранее), однако базовый ИПЦ несколько превзошел ожидания (5,5% г/г против ожидавшихся, по консенсусу Рейтер, 5,4% г/г и 4,9% г/г – в ноябре). Усиление инфляционного давления в Америке привело к откату индекса DXY, отражающего позиции доллара к основным 6 мировых валютам, ниже 95 пунктов, а пару евро-доллар – выше 1,14, впервые с начала ноября. Индекс S&P500 (+0,3%) смог сохранить повышательную инерцию, однако завершил день лишь слабым ростом, — торговая активность на рынке снизилась при сдержанной фиксации прибыли в «фишках» финансового сектора и менее ликвидных бумагах (Russell 2000: -0,8%) при ввиду сохраняющихся опасений относительно возобновления роста ставок и неуверенности в тональности стартующего в пятницу сезона отчетности.
Сегодня утром на глобальных рынках преобладают умеренно негативные настроения. Ключевые азиатские индексы преимущественно снижаются, ведомые китайским рынком акций, фьючерсы на американские и европейские индексы — в слабом «минусе», нефтяные котировки – под небольшим давлением после взлета предыдущих дней. Мы полагаем, что консервативный настрой на рынках сохранится в течение дня – завтрашний день крайне насыщен событиями, способными скорректировать отношение инвесторов к риску: помимо старта сезона отчетности в США, в пятницу выйдут данные по торговому балансу КНР и данные по розничным продажам и пром. производству в США.
Вчера, при поддержке благоприятного внешнего фона и повышении торговой активности индекс МосБиржи вырос, второй день подряд, прибавив 1,2% и вернувшись выше линии долгосрочного растущего тренда. В лидерах роста оказались «весовые» нефтегазовый и финансовый сектора. Так, высокие цены на нефть способствовали продолжению росту бумаг нефтегазового сектора (ЛУКОЙЛ: +2,1%; НОВАТЭК: +1,6%; Роснефть: +2,3%; Газпром: +1,1%). В финансовом секторе взлетели акции TCS Group (+4,2%), вернувшись выше 200-дневной средней при поддержке оживления спроса на глобальный hi-tech и корпоративных новостей, а также бумаги QIWI (+2,1%) и Банка Санкт-Петербург (+3,6%). Лидеры финсектора, впрочем, завершили день в минусе (Сбер: -0,5%; ВТБ: -0,3%).
В акциях металлургического и горнодобывающего сектора спросом пользовались бумаги Мечела (+2,7%), а также производителей цветных металлов (РУСАЛ: +1,8%) благодаря росту цен на реализуемое сырье. Норникель (+1,3%) к окончанию торгов поднялся выше отметки 24 000 руб, торгуясь последний день с промежуточным дивидендом. Мы ожидаем, что благоприятная конъюнктура на рынке никеля поможет бумагам компании быстро закрыть дивгэп.
В сталелитейном секторе подросли акции НЛМК (+1,5%) и Северстали (+1,2%), в то же время бумаги ММК (-3,0%) упали после дивидендной отсечки.
Из прочих акций можем отметить отскок Акрона (+4,0%), продолжающиеся рост бумаг ЛСР (+3,5%), а также позитивную динамику Белуги (+5,4%), Магнита (+2,3%) и Yandex (+1,3%). Аутсайдерами торгов вновь стали расписки FIX PRICE (-2,0%) и безыдейные акции АЛРОСА (-1,3%).
Сегодня, на фоне невнятного внешнего фона и дефицита внутренних идей для развития роста индекс МосБиржи может перейти к консолидации в диапазоне 3800-3840 пунктов.
Евгений Локтюхов, начальник отдела экономического и отраслевого анализа ПСБ
Палестинское движение ХАМАС согласилось с тем, что на первом этапе договоренностей с Израилем по урегулированию ситуации в секторе Газа оно…
Итоговая сводка Readovka за 4 мая: Русская армия уверенно продвигается вперед на Авдеевском направлении, к…
По информации SHOT, его удалось поймать во дворе одного из домов недалеко от места преступления…
Украинские террористы совершили обстрел сел Горожанка Суземского района и Новые Юрковичи Климовского района. Пострадавших нет.…
На Херсонском направлении без изменений: бои в местах присутствия ВСУ — в Крынках и у…
В Харькове начался сильный пожар после прилета. Местные власти подтверждают взрыв на промышленном объекте. Украинские…