Эксперты полагают, что сегодня на российском фондовом рынке вновь будут преобладать продажи

Утренний комментарий ПСБ по фондовым рынкам (6 мая 2022 г.)

В четверг на мировые рынки вновь вернулись негативные настроения. Хотя инвесторы и обрадовались заявлению ФРС о вероятном подъеме ключевой ставки на 0,5 б.п. вместо 0,75 б.п. на следующем заседании регулятора, инвесторы стали опасаться, что таких мер Федрезерва будет недостаточно, чтобы снизить инфляцию, которая находится на 40-летних максимумах. Добавили негатива инвесторам и данные по числу новых заявок на пособия по безработице в США за последнюю неделю, которые показали рост на 200 тыс. против 180 тыс. неделей ранее. В результате, доходность 10-летних государственных облигаций США продолжила расти, закрепившись выше уровня 3%, впервые с конца 2018 года. Индекс широкого рынка S&P500 опустился на 3,6%, растеряв весь рост среды, а индекс высокотехнологических компаний NASDAQ Composite рухнул на 5%, что стало максимальным падением с июня 2020 года, при этом

В пятницу утром ситуация на мировых рынках оценивается нами как негативная. Азиатские индексы снижаются, негативно отыгрывая вчерашнее падение западных рынков. Фьючерсы на американские индексы торгуются в красной зоне. Цены на нефть Brent продолжают расти, превысив 111 долл. за барр.

Из значимой статистики сегодня стоит выделить отчет по занятости вне с/х сектора в США (non-farm payroll). Хотя данные могут оказаться неплохими, они не смогут в достаточной степени компенсировать текущий негативный сантимент рынка, вызванный ужесточением денежно-кредитной политики США. Полагаем, что негативные настроения на мировых рынках сегодня могут сохраниться.

После снижения накануне, индекс МосБиржи (+1,3%) вчера подрос, восстановив часть потерь. Основным фактором, который позволил подрасти российскому фондовому рынку стали подорожавшие ключевые «фишки». Так, в нефтегазовом секторе спросом пользовались акции Газпрома (+1,9%), ЛУКОЙЛа (+2,7%) и Сургутнефтегаза (ао: +1,1%). Отметим, что по итогам дня здесь снизились лишь привилегированные акции (Транснефть ап: -0,2%; Татнефть: -0,2%; Сургутнефтегаз ап: -0,6%) и бумаги Русснефти (-0,6%). В секторе финансов сильнее остальных выделялись подросшие расписки TCS Group (+2,1%), а также бумаги крупнейших российских банков: Сбера (ао: + 1,3%) и ВТБ (+1,1%). Компании сектора горной добычи и металлургии в большинстве своём подросли по итогам дня. Опережающую рынок динамику показали обыкновенные акции Мечела (+3,9%). Спросом также пользовались бумаги металлургов (Северсталь: +1,9%; НЛМК: +1,9%; ММК: +1,3%). Среди прочих бумаг можем выделить снизившиеся акции ЛСР (-2,1%) и ГК Самолёт (-2,2%).

Из-за ухудшения внешнего фона, закрытия позиций перед длинными выходными, а также рисков введения шестого пакета санкций ЕС, мы ожидаем, что сегодня на российском фондовом рынке вновь будут преобладать продажи: актуальным для индекса МосБиржи диапазоном будет выступать уровень 2350-2400 пунктов.