Дневной обзор рынка акций 29.11.2017. Разговоры про введение налога на добавленный доход ударили по акциям нефтегазовых компаний

«Транснефть» сообщила о падении прибыли по МСФО в январе-сентябре на 9% до 166,845 млрд рублей. Акционеры АФК «Система» (-1,27%) одобрили дивиденды за девять месяцев на уровне 0,68 рубля на акцию. Банк «Санкт-Петербург» (+1,7%) увеличил чистую прибыль по МСФО в январе-сентябре в 1,9 раза до 5,7 млрд рублей. Негативно на рынок влияет и падение котировок промышленных металлов, хотя сектор металлургии всё же был существенно сильнее нефти и газа: ММК (-0,15%), НЛМК (-1,32%), «Северсталь» (-0,13%). Кроме того, в лидерах роста и падения отметились Polymetal (+1,48%), «Башнефть» (+0,81%), Yandex (+0,55%), а также привилегированные «Сургутнефтегаз» (-2,57%), «Татнефть» (-2,02%), ап Сбербанк (-1,9%).

Рубль пытался укрепляться против основных конкурентов. К середине московских торгов баррель Brent стоил около 3680 рублей. Однодневная ставка MosPrime выросла до 8,47%, недельная до 8,39%, а месячная до 8,37%. Вновь потребность в рублях обеспечивают аукционы ОФЗ. На первом из них Минфин предложил ОФЗ-ПД 26222 с погашением 16 октября 2024 года в объёме 16,192 млрд рублей. Инвесторы взяли все бумаги при спросе 42,624 млрд рублей и средневзвешенной доходности 7,49%. В текущем году Минфин полностью выполнил план заимствований и в оставшиеся недели года размещает лишь остатки. Соответственно, уменьшенное предложение и перспектива снижения ставки ЦБ РФ порождают повышенный спрос. Из макроэкономики также стоит отметить изменение прогноза Всемирного банка по РФ. ВБ ожидает инфляцию в России на уровне 3,7% к концу года, а рост ВВП составит 1,7% в период с 2017 по 2018 годы. Ранее ожидалось, что ВВП повысится на 1,3% и 1,4% соответственно. К 15:10 (мск) USD/RUB – 58,31 (-0,08%), EUR/RUB – 69,067 (-0,12%).

Европейские рынки преимущественно подрастали на фоне оптимизма в банковском секторе: Barclays PLC (+2,88%), Santander SA (+1,61%), Deutsche Bank (+0,67%). Инвесторы рассчитывают не только на повышение ставки ФРС, но и на обещания будущего председателя Федрезерва Дж. Пауэлла смягчить регулятивное законодательство. Однако британскому FTSE 100 помешали предварительные договорённости о стоимости выходного билета из ЕС для Великобритании. Фунт стерлингов начал укрепляться, чем и оказал давление на британский фондовый индекс. Daimler AG (+0,75%) отказал китайской Zhejiang Geely Holding в продаже 3-5% пакета своих акций. И немного статистики. Индекс экономических настроений в еврозоне составил в ноябре 114,6 п., как и ожидалось, а индекс делового климата 1,49 п. при ожиданиях 1,53 п. К 15:10 (мск) DAX – 13183,88 п. (+0,95%), CAC 40 – 5424,29 п. (+0,63%), FTSE 100 – 7422,01 п. (-0,52%).

Нефть находилась под небольшим давлением. Основной темой для «медведей» является нечёткая позиция РФ по вопросу продления соглашения об ограничении добычи. В частности, в СМИ появляются слухи, что российский Минэнерго обеспокоен возможным перегревом рынка, которым воспользуются американские сланцевые компании. И, естественно, в оперативном плане нефть получила сигнал на продажу от API. По статистике отраслевого института, на прошлой неделе запасы в США выросли на 1,8 млн бар. Опрос S&P Global Platts показал ожидания снижения на 3 млн бар., а опрос Reuters прогнозировал снижение на 2,3 млн бар. Статистика особенно показательна в том плане, что отражает ситуацию с ограниченными поставками по нефтепроводу Keystone. К 15:10 (мск) февральский Brent – $63.14 (-0.16%), WTI – $57.83 (-0.28%), золото – $1294.2 (-0.05%), медь – $6724.12 (-0.70%), никель – $11320 (-0.26%).

Фьючерс на индекс доллара незначительно снижался до 93,19. CAD слабел на 0,15%, AUD – на 0,4%, а вот NZD укреплялся на 0,15%. К 15:10 (мск) EUR/USD – $1,184 (+0,05%), GBP/USD – $1,34 (+0,46%), USD/JPY – 111,58 (+0,1%).

У американского рынка будет достаточно много событий, на которые можно реагировать. Однако главное из них – это одобрение бюджетным комитетом Сената налоговой реформы в республиканской версии. Поэтому можно ждать достаточно позитивного настроя американских трейдеров. S&P 500 подрастал почти на 0,15%. У российского рынка сил расти пока нет, тем более, что собственные российские налоговые инициативы вполне готовы обеспечить сокращение корпоративных прибылей.

Андрей Кочетков, аналитик «Открытие Брокер»