Дневной обзор рынка акций 26.07.2018. Отчёты компаний поддержали рост котировок индекса МосБиржи

В I полугодии компания снизила прибыль на 0,9% при росте выручки на 5,7%. Однако наиболее негативным является рост кредиторской задолженности с 8,483 млрд руб. до 13,31 млрд рублей. Нефтегазовый сектор преимущественно торговался в плюсе, а вот банковский продолжает взвешивать риски возможных американских ограничений: Сбербанк (-1,4%), «ВТБ» (-0,6%), «Газпром» (+0,07%), «ЛУКОЙЛ» (+0,56%), «Роснефть» (+0,53%). В лидерах роста и падения также оказались «ОГК-2» (+2,79%), «НОВАТЭК» (+2,29%), «Распадская» (+1,98%), а также GDR En+ (-2,94%), «Соллерс» (-1,4%), «М.Видео» (-1,35%).

Рубль слабел на торгах в четверг на фоне укрепления американской валюты на глобальном рынке. К середине московских торгов баррель Brent стоил около 4680 рублей. Однодневная ставка MosPrime выросла до 7,33%, недельная осталась на уровне 7,33%, а месячная на уровне 7,38%.     . Влияние налогового периода будет постепенно ослабевать, а корреляция рубля с нефтью почти исчезла. Соответственно, после размещений ОФЗ в среду спрос на рубли не столь высокий. Однако и выхода из коридора пока не просматривается. В пятницу ЦБ РФ проведёт заседание по ставке, но изменений не ожидается. Однако мы ждём ухудшения прогноза по инфляции, что, скорее всего, способно снять вопрос какого-либо смягчения денежной политики в текущем году. Тем более что такое решение было бы разрушительным для рынка ОФЗ, где доля нерезидентов упала до 28,2% на 1 июля с 34,5% на 1 апреля. К 15:15 (мск) USD/RUB – 63,057 (+0,37%), EUR/RUB – 73,85 (+0,24%).

Европа оптимистично переваривала итоги переговоров между Трампом и Юнкером. На период обсуждения торговых вопросов стороны воздержатся от взаимных повышений пошлин. Да и снятие тарифов на поставки автомобилей может быть выгодным для европейских производителей. ЕЦБ каких-либо сюрпризов не предоставил, сохранив ставки на прежнем уровне, а также подтвердив планы по завершению программы покупки активов в декабре. Впрочем, всё самое значимое может быть озвучено в рамках пресс-конференции Марио Драги. Наиболее сильный рост в Европе демонстрировали бумаги производителей автомобилей: Volkswagen AG (+2,83%), BMW AG (+2,83%), Renault SA (+1,9%). Бумаги Daimler AG подрастали почти на 2%, хотя компания сообщила о падении прибыли во II квартале. Airbus (+4,3%) почти удвоил прибыль в II квартале. К 15:15 (мск) DAX – 12737,9 п. (+1,26%), CAC 40 – 5443,16 п. (+0,31%), FTSE 100 – 7653,68 п. (-0,06%).

Нефть продолжила торговаться в плюсе. Запасы в США упали до минимального значения за три с половиной года. Плюс к этому Саудовская Аравия приостановила поставки нефти через Баб-Эль-Мандебский пролив Красного моря из-за атак йеменских повстанцев на два VLCC танкера. К 15:15 (мск) Brent – $74,71 (+0,40%), WTI – $69,21 (-0,13%), золото – $1227,9 (-0,32%), медь – $6223,67 (+0,20%), никель – $13685 (+0,04%).

Фьючерс на индекс доллара подрастал на 0,1% до 94,08 п. CAD, NZD, AUD слабели от 0,1% до 0,4% против валюты США. К 15:15 (мск) EUR/USD – $1,171 (-0,08%), GBP/USD – $1,318 (-0,02%), USD/JPY – 110,86 (без изменений).

Самой слабой бумагой на старте торгов в США могут оказаться акции Facebook. Прибыль компании выросла в II квартале, но не дотянула до прогнозов. Кроме того, рынку явно не понравился рост подписчиков. Comcast Corp. оправдала ожидания по прибыли, но при более слабой выручке. Advanced Micro Devices Inc. превысила ожидания рынка по выручке. Сильные отчёты также предоставили ConocoPhillips, Raytheon Co. PayPal Holdings отчиталась лучше ожиданий, но картину дня портит ухудшение корпоративного прогноза на текущий год. Число первичных обращений за пособием по безработицы выросло за прошлую неделю на 9 тыс. до 217 тыс. Объём заказов на товары длительного пользования вырос в июне лишь на 1% при ожиданиях роста на 3%. Без учёта транспорта рост составил лишь 0,4%. Фьючерс на S&P 500 демонстрировал незначительное снижение. Российский рынок имеет шанс сохранить плюс на закрытии, так как проблемы Facebook его особо не касаются. В остальном смягчение риторики торговой войны между РФ и США, а также динамика нефти поддержат рынок. Впрочем, долгосрочной темой для отечественных активов остаётся санкционное творчество в Вашингтоне, которое носит непредсказуемый характер.

Андрей Кочетков, ведущий аналитик «Открытие Брокер»