Дневной обзор рынка акций 22.08.2019. Рубль отыгрывает потери прошлых дней

Самыми слабыми оказались «Аэрофлот» на фоне подорожавшей нефти, «САФМАР», «ЭНЕЛ Россия» и привилегированные бумаги «Транснефти». Активность была на уровне предыдущего дня.

Рубль продолжил укрепление. К середине московских торгов баррель Brent стоил около 3980 рублей. Однодневная ставка MosPrime снизилась до 7,37%, недельная осталась на уровне 7,39%, а месячная 7,46%. Рубль продолжает поддерживать налоговый период, а также его высокая доходность на фоне роста разрыва доходностей с валютами развитых стран. Рубль вновь смотрится сильнее прочих сырьевых валют, но в данном случае также можно говорить о том, что ставки в Австралии и Новой Зеландии ниже, чем ключевая ставка ФРС, а в рубле она существенно выше. К 15:30 мск пара USD/RUB – 65,65 (-0,15%), EUR/RUB – 72,745 (-0,25%).

Неуверенность рынков по поводу смягчения денежной политики центральными банками постепенно нарастает. Протокол заседания ФРС показал, что идея цикла снижения ставок не имеет большой поддержки. Европейская статистика также указывает на то, что паника по поводу рецессии может быть преждевременной. Индекс деловой активности в производственном секторе еврозоны повысился, по предварительной оценке, до 47,0 п. в августе при ожиданиях снижения до 46,3 п. В сфере услуг также улучшение до 53,4 п. при ожиданиях снижения индекса активности до 53,0 п. Соответственно, сводный индикатор вырос до 51,8 п. с 51,5 п. в июле. Существенно улучшился сводный индикатор Германии до 51,4 п. с 50,9 п. На политическом направлении также появляются некоторые позитивные моменты. Канцлер ФРГ А. Меркель заявила о том, что в течение 30 дней может появиться альтернативный план по условиям на границе Великобритании с Ирландией. К 15:30 мск DAX – 11826,53 п. (+0,2%), CAC 40 – 5427,57 п. (-0,15%), FTSE 100 – 7177,59 п. (-0,37%).

Иран предупредил США о том, что остановка иранского экспорта нефти может привести к тому, что международное судоходство в регионе станет не столь безопасным, как прежде. Впрочем, к этим угрозам рынок привык. Другое дело, что нефть находится на распутье выбора поводов для роста. Если экономическая статистика продолжит улучшаться, то это будет означать сохранение темпов увеличения потребления. Если же центральные банки начнут всё более настойчиво говорить о смягчении денежной политики, то это будет означать рост за счёт увеличения денежной массы. В любом случае, многое определится в пятницу, когда своё слово скажет председатель ФРС Дж. Пауэлл в рамках симпозиума в Джексон-Хоул. К 15:30 мск Brent – $60,63 (+0,55%), WTI – $56,11 (+0,77%), золото – $1505 (-0,71%), медь – $5671,41 (-0,50%), никель – $15700 (-0,79%).

Индекс доллара снижался на 0,01% до 98,29 п. Доходность по 10-летним казначейским обязательствам США выросла до 1,62%. AUD и NZD cслабели на 0,2% и 0,4% соответственно. К 15:30 мск пара EUR/USD – $1,108 (-0,05%), GBP/USD – $1,216 (+0,25%), USD/JPY – 106,56 (-0,02%).             

Число первичных обращений за пособием по безработице в США снизилось за прошлую неделю на 12 тыс. до 209 тыс. Фьючерсы на основные индексы США указывали на рост рынка в начале дня в пределах 0,2%. Активность может быть ниже обычного, так как многие инвесторы предпочтут не проводить операции перед ключевым выступлением председателя ФРС на симпозиуме в Джексон-Хоул. Российский рынок также продолжит консолидироваться, а рубль отыгрывать потери начала недели.

Андрей Кочетков, ведущий аналитик «Открытие Брокер»