Дневной обзор рынка акций 22.02.2018. Успешный старт торгов в США позволит индексу МосБиржи обновить максимум

Рубль торговался без существенной волатильности. К середине московских торгов баррель Brent стоил около 3705 рублей. Предстоящие длинные выходные и основные налоговые платежи на следующей неделе обеспечивают рубль поддержкой, хотя коллеги по сырьевому цеху демонстрировали более убедительную динамику. Тем не менее рубль оказался более устойчивым в предыдущие дни, когда укреплялся доллар. В ближайшее время ситуация существенно не изменится. Если же агентство S&P объявит в пятницу об улучшениях в рейтингах РФ, то можно ждать даже укрепления национальной валюты. К 15:20 (мск) USD/RUB – 56,77 (+0,02%), EUR/RUB – 69,727 (-0,01%).

Настроения в Европе были существенно хуже, чем в России. Местные «медведи» черпали вдохновение в свежем протоколе ФРС, который позволяет прогнозировать более агрессивный подход американского регулятора к повышению ставки, хотя существенных жёстких формулировок там не было. Однако вместо возможной необходимости повышения ставки появились формулировки о неизбежности повышения ставки. Более того, члены FOMC отмечают, что американская экономика выглядит сильнее, чем в конце 2017 года. Европейская статистика также оказалась не столь блестящей. Уточнённый ВВП Великобритании вырос в IV квартале на 1,4% при ожиданиях роста на 1,5%. Индекс деловых ожиданий в Германии упал до 105,4 п. с 108,3 в январе. Оценка текущей ситуации снизилась до 126,3 п. с 127,8 п. Индекс делового климата упал до 115,4 п. с 117,6 п. И немного о корпоративных новостях. Бумаги Barclays PLC дорожали на 5%, хотя банк объявил об убытках в 2017 году, но обещал увеличить в 2018 году дивидендные выплаты вдвое. Anglo American (-2,7%) отчиталась о прибыли за 2017 год в размере $3,17 млрд, которая оказалась ниже рыночных ожиданий. British American Tobacco (-4,2%) увеличила прибыль в 4 раза, но выручка компании упала на 2,6% в 2017 году. К 15:20 (мск) DAX – 12389,86 п. (-0,65%), CAC 40 – 5287,84 п. (-0,27%), FTSE 100 – 7218,93 п. (-0,86%).

Падение аппетитов к риску давило и на сырьевой рынок. Крепкий доллар традиционно негативно воздействует на сырьевые контракты. В тоже время API сообщило о том, что за прошлую неделю запасы нефти в США сократились на 0,9 млн бар. при ожиданиях роста на 1,3 млн бар., по версии Reuters, или 1,9 млн бар. по версии Wall Street Journal. Однако основные движения по нефтяным контрактам состоятся вечером, когда выйдет отчёт Минэнерго США и вопрос запасов будет второстепенным. На прошлой неделе добыча в США достигла нового рекорда 10,271 млн бар. в сутки. Соответственно, если тенденция продолжится, то давление на нефть усилится. К 15:20 (мск) Brent – $65,35 (-0,11%), WTI – $61,47 (-0,34%), золото – $1324,3 (-0,59%), медь – $7004,11 (-1,21%), никель – $13540 (-2,20%), палладий – $1021,3 (-0,12%).

Фьючерс на индекс доллара незначительно снижался до 90,02 п. CAD, NZD, AUD укреплялись от 0,1% до 0,3% против валюты США. К 15:20 (мск) EUR/USD – $1,228 (-0,01%), GBP/USD – $1,388 (-0,29%), USD/JPY – 107,35 (-0,39%).   

Американские торги могут начаться с повышения индексов. Фьючерс на S&P 500 подрастал на 0,3%. Chesapeake Energy отчиталась лучше ожиданий. Wayfair увеличила выручку, но также увеличила и убытки. На четверг запланированы выступления представителей ФРС, которые могут более детально раскрыть рынку изменения в позиции ФРС. Если риторика будет оставаться жёсткой, то доходность по 10-летним казначейским обязательствам США способна подскочить до 3%, а это будет означать резкий рост вероятности ещё одной сильной коррекции на фондовом рынке. На российском рынке ситуация остаётся спокойной. Более того, если торги в США начнутся позитивно, то есть вероятность обновления максимума по индексу МосБиржи. Тем более, что нефть смогла вновь подняться выше отметки $65 за баррель, что ограничивает движение вниз по бумагам нефтегазового сектора. Однако основные надежды на рынке всё же связаны с многочисленными отчётами на будущей неделе и грядущим пересмотром веса акций в MSCI Russia.

Андрей Кочетков, аналитик «Открытие Брокер»