Дневной обзор рынка акций 17.07.2019. Дивидендный сезон де-факто завершён, но спроса в акциях всё нет

Несмотря на фактическое завершение дивидендного сезона в России, спрос в акциях «голубых фишек» остается очень слабым, на рынке доминируют объемные «навесы» предложения. Фьючерс на индекс РТС сегодня растет на 0,22% – сегодня после дивидендных отсечек он наконец-то стал выше спота. В лидерах роста российского рынка находятся акции «Мечел» АО (+2,51%), «Татнефть» АО (+2,21%), «ТГК-1» (+2,21%), «ФСК ЕЭС» (+1,96%). Хуже рынка акции «Сургутнефтегаз» АП (-17,18%), «Мечел» АП (-12,36%), «Газпром» (-7,4%) и «ТМК» (-2,6%). Российский рынок продолжает показывать локальную фундаментальную перекупленность, являясь одним из самых доходных в мире с начала года. К середине сессии объём сделок на основной секции Московской биржи составил около 23,8 млрд рублей, что ненамного больше оборота к середине дня вторника.

Рубль локально укрепляется, вновь направляясь к уровню сопротивления 62,5. К середине московских торгов баррель Brent стоит около 4088 рублей. Нетипичное  «летнее окно» возможностей на рынке размещений рублевых корпоративных облигаций постепенно закрывается. Индексы цен ОФЗ и цен корпоративных облигаций начали снижение. Минфин разместил сегодня на аукционе ОФЗ 26228 лишь на скромные 10,2 млрд рублей, пусть и при спросе в 26,9 млрд. Неделей ранее спрос был почти в дав раза выше. «ЛСР» отчитался о росте числа новых контрактов на 2,7% за I полугодие. Банк «Санкт-Петербург» выдаст «ЛСР» 10,5 млрд рублей кредитов. «ВТБ» собрался выпустить структурных облигаций на 1 трлн рублей. ГК «Эталон» отрапортовала о росте новых контрактов во II квартале на 35,3% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. К 15:30 мск пара USD/RUB – 62,79 (-0,38%), EUR/RUB – 70,42 (-0,33%).

Еврокомиссия начала антимонопольное расследование в отношении Amazon. Плохие ожидания по ставкам и внешней торговле продолжают давить на фунт стерлингов. При этом инфляция в Великобритании в июне вышла вровень с ожиданиями (2% г/г), а финальные данные по инфляции в еврозоне показали небольшой сюрприз (1,3% г/г против первой оценки в 1,2% г/г). К 15:30 мск DAX – 12409,95 п. (-0,17%), CAC 40 – 5604,88 п. (-0,17%), FTSE 100 – 7560,42 п. (-0,22%).

Сводки из Мексиканского залива перестали приходить. Вероятно, ураган «Барри», который сократил добычу в заливе на 60%, начал стихать. Вчера вечером API выдала недельные данные по запасам заметно лучше ожиданий, цены на нефть снизились. Сегодня в 17:30 выйдут недельные данные Минэнерго США. К 15:30 мск Brent – $65,11 (+1,18%), WTI – $58,21 (+1,02%), золото – $1406,98 (+0,08%).

Индекс доллара сегодня снижается на 0,04% до 97,353 пункта. К 15:30 мск пара EUR/USD – $1,1217 (+0,07%), GBP/USD – $1,2411 (+0,06%), USD/JPY – 108,18 (-0,04%).

Число разрешений на строительство новых домов в США заметно упало в июне на 6,1% м/м до 1,22 млн. Bank of America отчитался в росте прибыли лучше ожиданий. Впрочем, многие отмечают, что аналитики чрезмерно скептичны в отношении прибылей американских компаний и банков во II квартале. Эксперты отмечают, что отношение негативных ожиданий отчетности к позитивным ожиданиям сейчас где-то в два раза выше, чем обычно в среднем по рынку. Так что важнее уже смотреть не на то, лучше ли отчёт прогноза, а на то, как изменялась прибыль компаний за последние четыре квартала в целом. На 15:30 мск фьючерс на индекс S&P500 прибавлял 0,16% (3011,9 пункта).

Константин Бушуев, начальник управления анализа рынков «Открытие Брокер»