Дневной обзор рынка акций 14.01.2019. Плохие данные по экономике Китая спровоцировали негатив на российском рынке

Рубль начал неделю с ослабления. К середине московских торгов баррель Brent стоил около 4020 рублей. Однодневная ставка MosPrime снизилась до 7,83%, недельная до 7,92%, а месячная осталась на уровне 8,23%. Главным испытанием для рубля на текущей неделе будет возобновление покупок валюты в рамках бюджетного правила на свободном рынке. На ближайший месяц Минфин выделяет 265,8 млрд рублей на осуществление операций. Кроме того, ЦБ РФ может вывести на рынок часть средств из отложенного объёма. Первоначальная реакция рынка может быть негативной, но сам факт наращивания резервов будет позитивом для отечественной валюты в долгосрочной перспективе. Кроме того, уже в I квартале внешний долг РФ станет меньше международных резервов. К 15:20 (мск) USD/RUB – 67,20 (+0,49%), EUR/RUB – 77,05 (+0,46%).

Европейские рынки отыгрывали негатив из Китая, а также предстоящее голосование по проекту соглашения об условиях выхода Великобритании из Евросоюза в британском парламенте. Согласно информации в британской прессе, вероятность провального голосования весьма высокая. По заявлениям Терезы Мэй, это может привести к тому, что Великобритания ещё какое-то время останется в рамках соглашения Евросоюза или покинет его без каких-либо условий. Статистика еврозоны продолжает свидетельствовать об ухудшении ситуации. Промышленное производство упало за ноябрь на 1,7% при ожиданиях снижения на 1,5%, а в годовом выражении сокращение составило 3,3% при ожиданиях 2,3%. Скорее всего, рынки будут довольно нервозными до момента голосования в британском парламенте, но и после него велика вероятность шока, так как последствием провала голосования может стать отставка Терезы Мэй и политическая неопределённость. К 15:20 (мск) DAX – 10813,34 п. (-0,68%), CAC 40 – 4742,86 п. (-0,8%), FTSE 100 – 6852,88 п. (-0,94%).

Ещё одной плохой новостью для нефти стала статистика продаж автомобилей в Китае. В декабре они упали на 13% по сравнению с объёмами годом ранее. Как минимум, это говорит о спаде потребительской активности. Китайский импорт нефти в декабре составил 10,31 млн бар. в сутки, что немногим ниже рекордных объёмов ноября, когда поставки достигли 10,43 млн бар. в сутки. Однако данные объёмы закупок также делались в интересах пополнения стратегических резервов, поэтому в ближайшие месяцы импорт может сократиться. К 15:20 (мск) Brent – $59,92 (-0,93%), WTI – $51,05 (-1,05%), золото – $1295,6 (+0,47%), медь – $5782,74 (-1,47%), никель – $11390 (-0,61%).

Индекс доллара снижался на 0,08% до 95,19 п. AUD и NZD слабели около 0,15-0,2% против доллара США. К 15:20 (мск) EUR/USD – $1,147 (без изменений), GBP/USD – $1,286 (+0,21%), USD/JPY – 108,06 (-0,42%).

Перед стартом торгов в США фьючерсы на основные индексы торговались в минусе, теряя до 0,8% в Dow Jones и до 1,1% в NASDAQ. Замедление Китая и падение импорта Поднебесной – это также плохая новость для США, так как этот рынок является одним из крупнейших для американского экспорта. На текущей неделе в полную силу стартует период корпоративной отчётности. Банки будут в центре внимания, так как их здоровье отражает ситуацию с кредитованием бизнеса и граждан. Вполне вероятно, что даже сильные отчёты могут быть наказаны за недостаточный позитив. В России рынок продолжит торговаться с небольшими потерями до конца дня. По сравнению с другими направлениями, российско-китайская торговля растёт и может вновь расшириться в 2019 году за счёт выдавливания американских товаров по ряду направлений.

Андрей Кочетков, ведущий аналитик «Открытие Брокер»