Падение котировок нефти ниже $60 за баррель Brent также оказывало давление на акции нефтедобывающих компаний. С другой стороны, бумаги ГМК «Норникель» штурмуют новые высоты. Компания защищена от каких-либо внешних рисков ограничений из-за доминирования на мировом рынке, а также получает более чёткое представление о будущем, если США и КНР смогут договориться по торговым противоречиям. Продолжают расти бумаги «Мегафона» на ожиданиях объявления параметров оферты по выкупу акций у миноритарных акционеров. В целом активность на рынке достаточно средняя.
Рубль начинал день с попыток укрепления. В моменте курс доллара снижался до 66,185 рублей. Однако слабость нефти прервала эту тенденцию. К середине московских торгов баррель Brent стоил около 3955 рублей. Однодневная ставка MosPrime осталась на уровне 7,70%, недельная выросла до 7,78%, а месячная поднялась до 8,03%. В целом можно говорить о том, что число прогнозов на повышение ставки ЦБ РФ на пятничном заседании существенно возросло. Более того, есть почти 100% убеждённости рынка в том, что ставка будет повышена на ближайших двух заседаниях. Поэтому реальные ставки МБК также отражают ожидания рынка. Добавить что-либо к прежним доводам сложно, поэтому можно вспомнить лишь основания, по которым ЦБ может не спешить. Их весьма немного. Инфляция в ноябре достигла лишь 3,8%, но уже на первой неделе декабря рост цен составил 0,2%. Рынок ОФЗ стабилизировался, но пока нет речи о том, чтобы на него возвращались какие-либо значимые объёмы капитала. Все остальные доводы говорят за ужесточение денежной политики, хотя представители регулятора говорили лишь о возможности рассмотрения как варианта сохранения ставки, так и о варианте её повышения. Если же ожидания рынка будут обмануты и ставка сохранится на уровне 7,75%, то рубль может оказаться под давлением, потеряв 1%-2% своего веса. К 16:05 мск USD/RUB – 66,397 (+0,02%), EUR/RUB – 75,475 (-0,07%).
На европейском направлении продолжается поток позитива. Премьер-министр Италии Джузеппе Конте заявил о том, что его кабинету удалось скорректировать бюджет на будущий год и сократить запланированный бюджетный дефицит с 2,4% до 2,04%. Соответственно, все запросы Еврокомиссии будут удовлетворены. Доходность по 10-летним бондам Италии сократилась до 2,896%, хотя ещё пару недель назад была в районе 3,5%. Наиболее сильный рост в Италии показал банковский сектор. К 16:05 (мск) DAX – 10942,34 п. (+0,12%), CAC 40 – 4908,99 п. (-0,01%), FTSE 100 – 6874,03 п. (-0,09%).
Нефть остаётся под давлением. Запасы в США сократились незначительно, да и небольшое падение производства на 100 тыс. бар. до 11,6 млн бар. не впечатлило рынок. В Международном энергетическом агентстве полагают, что рынок вернётся к дефициту лишь в II квартале 2019 года, если ОПЕК+ будет соблюдать условия недавнего соглашения по сокращению добычи на 1,2 млн бар. Даже в самой ОПЕК признают, что в 2019 году потребность в нефти картеля снизится до 31,44 млн бар. в сутки, что на 1,53 млн бар. меньше, чем текущий уровень производства. Соответственно, на рынке растут сомнения в том, что рынок будет сбалансирован в ближайшее время. К 16:05 (мск) Brent – $59,66 (-0,81%), WTI – $50,66 (-0,96%), золото – $1246,8 (-0,26%), медь – $6138,79 (+0,52%), никель – $10860 (+0,60%).
Индекс доллара подрастал на 0,09% до 97,04 п. CAD слабел на 0,1%, а AUD и NZD укреплялись на 0,1% против доллара США. К 16:05 (мск) EUR/USD – $1,137 (без изменений), GBP/USD – $1,266 (+0,27%), USD/JPY – 113,47 (+0,17%).
Фьючерсы на американские индексы торговались в небольшом плюсе. Эффект от новостей по переговорам США и КНР постепенно проходит, поэтому впереди возникают новые тревожные ожидания. К слову говоря, заявление Д. Трампа о возможном вмешательстве в процесс по поводу ареста и последующей экстрадиции в США финансового директора Huawei могут расценить в качестве давления на судебные власти, что вряд ли добавит спокойствия американскому президенту. Российский рынок может остаться в минусе, так как он живёт своими рисками, которые связаны с внешним экономическим и политическим давлениям. Единодушие Конгресса США и Европарламента по вопросу осуждения «Северного потока-2» резко повышает вероятность приостановки его реализации. Ситуация в рубле нейтральная, но многое определится уже на заседании ЦБ РФ в пятницу. В случае повышения ставки есть шанс на укрепление, а вот сохранение ставки может ослабить отечественную валюту на 1-2%.
Андрей Кочетков, ведущий аналитик «Открытие Брокер»
На Херсонском участке усилилась работа нашей авиации. ВСУ отвечают дронами, ночами запускают Бабу Ягу и…
Сегодня Курская область неоднократно подвергалась атакам со стороны Украины, написал Роман Старовойт в своем телеграм-канале.…
Спецоперация, 1 мая. Главное: Шойгу провел совещание в штабе Объединенной группировки войск, заслушал доклады по обстановке…
Роман Бусаргин сообщил об этом в своем ТК: Саратовская делегация заняла 1 место в общекомандном…
Зеленский планирует сместить министра обороны Умерова и поставить его на пост руководителя министерства инфраструктуры. Как…
С 28 апреля по 5 мая в Москве пройдёт благотворительный фестиваль «Пасхальный дар». Он будет…