Дневной обзор рынка акций 09.11.2018. Падающая нефть и негативный внешний фон давят на российский рынок

Информация из «АЛРОСА» (-0,15%) о снижении продаж в октябре на 28% существенно не отразилась на стоимости акций, так как компания уже предупреждала об этом. В целом утренний негатив поддерживается снижением рынков в Европе и минусом по фьючерсам США.

Рубль также не может игнорировать падение котировок нефти и рост рисков для РФ. К середине московских торгов баррель Brent стоил около 4700 рублей. Однодневная ставка MosPrime осталась на уровне 7,63%, недельная выросла до 7,71%, а месячная осталась на отметке 7,93%. Ситуация в рубле также вполне очевидная. Слабость нефти, шпионский скандал в Австрии, а также рост внешних политических рисков давят на отечественную валюту. Слабеют и валюты стран, которые поставляют на мировой рынок энергоносители и металлы. AUD и CAD теряли более 0,3% против доллара США. Вероятно, что на ближайшие дни ситуация сохранится, пока Д. Трамп и Си Цзиньпин не встретятся или не проведут очередные телефонные переговоры, чтобы ослабить риски эскалации торговой войны. Впрочем, даже этого может не хватить, если нефть Brent уйдёт в «медвежий» рынок, что открывает перспективы падения котировок до $62-65 за баррель. К 16:00 (мск) USD/RUB – 67,355 (+0,68%), EUR/RUB – 76,43 (+0,6%).                      

Европейские индексы вновь падают. Снижение темпов роста цен производителей Китая вместе с падением продаж автомобилей на 13% в октябре говорят о росте рисков замедления крупнейшей экономики. В Европе предстоит пережить свои проблемы, связанные с бюджетными планами Италии, которой настойчиво рекомендуют пересмотреть параметры расходной части на будущий год. Промышленное производство во Франции упало в сентябре на 1,8% при ожиданиях падения на 0,3%. В Великобритании промышленное производство осталось в сентябре на уровне августа, хотя ожидался рост на 0,4%. ВВП Великобритании вышел в рамках ожиданий на уровне 1,5% в III квартале. В целом можно говорить, что на рынках наблюдается бегство в защитные инструменты. Хотя японская иена, которая традиционно начинает укрепляться при негативных тенденциях, демонстрировала незначительное укрепление. К 16:00 (мск) DAX – 11462,69 п. (-0,56%), CAC 40 – 5086,1 п. (-0,88%), FTSE 100 – 7076,42 п. (-0,9%).

Brent оказалась ниже $70 к середине европейских торгов. Остаётся пробить отметку в $69 и закрыть день ниже этого уровня, чтобы вслед за WTI оказаться в «медвежьем» рынке. Обстоятельства этого падения мы подробно разбирали в течение последних двух недель, но кратко напомним их. С начала года добыча в США, Саудовской Аравии и РФ увеличилась более чем на 3 млн бар. Поставки из Ирана сократились на 1,5-1,7 млн бар. в связи с санкциями США. Запасы нефти в США растут уже семь недель подряд. В Китае четвёртый месяц подряд падают продажи автомобилей, что намекает на замедление роста спроса на топливо. Впрочем, проблемы со спросом наблюдаются и в других развивающихся странах в связи с ослаблением их валют. Страх на рынке также вызвало сообщение о том, что Саудовская Аравия затеяла экспертную оценку последствий распада OPEC. Впрочем, в Эр-Рияде намерены изучить данный вопрос в связи с возможным сильным падением спроса на нефть в отдалённом будущем. К 16:00 (мск) Brent – $69,82 (-1,17%), WTI – $59,82 (-1,40%), золото – $1219,5 (-0,46%), медь – $5952,5 (-1,32%), никель – $11575 (-1,74%).

Индекс доллара укреплялся в пределах 0,1% до 96,58 п. AUD и CAD слабели на 0,3% против доллара США. К 16:00 (мск) EUR/USD – $1,135 (-0,1%), GBP/USD – $1,304 (-0,12%), USD/JPY – 113,85 (-0,18%).

Фьючерсы на американские индексы указывали на то, что американские инвесторы желают продолжить свои переживания по поводу возможного повышения ставки ФРС в декабре, а также ещё двух повышений в 2019 году. Кроме того, WTI упала ниже $60 за баррель, что обещает распродажи в энергетическом секторе. Из бумаг можно выделить Walt Disney Co., которые способны подорожать на фоне сильного отчёта за прошедший квартал. Dropbox Inc. активно дорожала на расширенных торгах на фоне существенного роста платной клиентской базы облачных услуг. Акции General Electric могут вновь пострадать, так как J.P. Morgan снизил рекомендации по ним. Положительное сальдо торгового баланса РФ выросло в сентябре до $18,49 млрд по сравнению с $15,8 млрд в августе. Однако этого явно недостаточно, чтобы остановить падение на бирже. Впрочем, для рубля это хорошая новость, которая должна напомнить о его фундаментальных показателях. Тем не менее общая картина для рынка негативная, включая дешевеющую нефть, шпионский скандал в Австрии, риски американских санкций. Поэтому неделю отечественный рынок может завершить падением.

Андрей Кочетков, ведущий аналитик «Открытие Брокер»