Дневной обзор 29.11.2021. Рынок восстанавливается после коронавирусного шока

Андрей Кочетков, PhD

Ведущий аналитик «Открытие Research» по глобальным исследованиям

Рынок восстанавливается после очередного коронавирусного шока

После эмоциональных распродаж пятницы российский рынок начал восстанавливать свои потери. Азиатские индексы преимущественно закрылись в минусе, но в большей степени на локальных историях. В Европе индексы растут, нефть прибавляет более 4%. Полной картины по новому штамму COVID-19-Omicron пока нет, но и первоначальные опасения его устойчивости к существующим вакцинам пока не подтверждаются. Поэтому инвесторы снизили свою тревожность и пользуются возможностью для открытия длинных позиций.

· По состоянию на 15:15 мск индекс МосБиржи — 3893,42 п. (+2,16%), а индекс РТС — 1636,69 п. (+2,98%).

· Секторы, которые подверглись наиболее активным распродажам в пятницу, также активно восстанавливают свои позиции. Отраслевой индекс нефти и газа прибавляет 1,8%, финансов повышается на 2,1%, а потребительский поднимается на 1,9%.

· «Газпром» отчитался по МСФО за III квартал и девять месяцев. Прибыль за 9 месяцев составила 1,59 трлн рублей по сравнению с убытком 202 млрд рублей годом ранее. Прибыль, относящаяся к акционерам составила 1,55 трлн рублей. Выручка увеличилась на 56% до 6,73 трлн рублей. Прибыль за III квартал составила 584 млрд рублей по сравнению с убытком 218 млрд рублей годом ранее. Компания ожидает снижение коэффициента чистый долг/EBITDA до уровня 1.X к концу года. Кроме того, прогнозируется, что IV квартал внесёт наиболее весомый вклад в формирование дивидендной базы.

· «Акрон» увеличил выручку за 9 месяцев на 59% до 137,215 млрд рублей. Показатель EBITDA вырос в 2,9 раза до 69,185 млрд рублей. Чистая прибыль за этот период составила 50,934 млрд рублей по сравнению с убытком 4,161 млрд рублей годом ранее.

· «Аэрофлот» в III квартале получил прибыль по МСФО в размере 11,6 млрд рублей. Выручка увеличилась в два раза до 167,072 млрд рублей. Чистый убыток за девять месяцев сократился на 79,9% до 16,102 млрд рублей. Пассажиропоток «Аэрофлота» вырос за девять месяцев на 48%.

· В техническом плане индекс МосБиржи оттолкнулся на дневном графике от зоны поддержки 3800-3820 пунктов, где также располагается 200-дневная скользящая. Если на рынках не будет новых потрясений, то есть шанс вернуться выше 3900 пунктов на текущей неделе.

Нефть и металлы поддерживают восстановление позиций рубля

· Рубль также укреплял свои позиции, пользуясь поддержкой дорожающей нефти и металлов. Столь же активно укрепляли свои позиции такие сырьевые валюты, как AUD и CAD, отыгрывающие у доллара США чуть менее 0,5%.

· К середине московских торгов баррель Brent стоил около 5710 рублей.

· Ставки MosPrime снизились до 7,64% на день, остались на уровнях 7,80% на неделю и 8,08% на месяц.

· Наполнение ФНБ в рамках бюджетного правила продлевается до уровня 10% от ВВП. Соответствующий указ подписал президент ФР Владимир Путин. Согласно оценкам ведомства, новый порог будет достигнут лишь в 2024 году. Исключение предусмотрено лишь на 2,5 трлн рублей в самоокупаемые инфраструктурные проекты.

По состоянию на 15:15 мск:

· DXY – 96,17 (+0,08%),

· EUR-USD — $1,129 (-0,21%),

· GBP-USD — $1,334 (+0,1%),

· USD-JPY – 113,44 (+0,08%),

· USD-RUB – 74,96 (-0,85%),

· EUR-RUB – 84,64 (-1,01%).

Члены ЕЦБ уверены в прохождении пика инфляции

· Европейские индексы восстановили часть своих потерь после худшего падения за год в минувшую пятницу. Stoxx 600 упал на 3,7% 26 ноября, а в утренние часы повышался на 1,0%. Даже сектор путешествий и гостеприимства немного поправил своё положение. Бумаги Lufthansa и IAG повышались более чем на 3%.

· Обнадёживающей информацией о COVID-19-Omicron являются заявления врача, который первый обнаружил новый штамм. Частный врач Анжелика Котци сообщает, что симптомы заболевания достаточно лёгкие и лечение можно проводить в домашних условиях.

· Член правления ЕЦБ Изабель Шнабель вновь подтвердила позицию регулятора, заявив, что инфляция прошла свой пик в ноябре и далее ожидается её замедление.

· В корпоративном секторе также несколько интересных сообщений. Бумаги BT Group дорожали более чем на 9% на новостях об интересе индийского конгломерата Reliance.

· Оценка потребительского и делового доверия в еврозоне снизилась в ноябре до 117,5 п. с 118,6 п. в октябре. Индекс делового климата, напротив, вырос до 1,80 п. с 1,75 п. месяцем ранее.

По состоянию на 15:15 мск:

· FTSE 100 — 7126,71 п. (+1,17%),

· DAX — 15361,51 п. (+0,68%),

· CAC 40 — 6812,89 п. (+1,09%).

Саудовская Аравия и РФ пока не видят повода для немедленного реагирования на появление нового штамма коронавируса

· Согласно информации Asharq Business, министр энергетики и природных ресурсов Саудовской Аравии принц Абдул-Азиз Бин Салман не испытывает особого беспокойства по поводу влияния нового штамма COVID-19-Omicron. Он также отказался обсуждать возможные планы ОПЕК+ до совещания 2 декабря. В России также пока не считают необходимым немедленно реагировать на появление штамма Omicron.

· Меж тем аналитики Morgan Stanley снизили свой прогноз по ценам Brent на I квартал 2022 года. Прогноз был снижен до $82,5 за баррель с $95 за баррель. Изменение прогноза связано с появлением нового штамма, а также реализацией нефти из стратегических хранилищ основных импортёров.

По состоянию на 15:15 мск:

· февральский Brent — $74,99 (+4,75%),

· WTI — $71,56 (+5,00%),

· Алюминий — $2654 (+1,49%),

· Золото — $1792,7 (+0,40%),

· Медь — $9607,78 (+1,74%),

· Никель — $20195 (+1,50%).

Снижение рисков COVID-19-Omicron возвращает на первый план действия ФРС

· Фьючерсы на основные индексы США указывали на рост рынка в начале торгов от 0,5% в Dow Jones до 0,8% в NASDAQ.

· Основной темой дня для американского рынка является оценка возможных рисков, связанных с новым штаммом COVID-19. Однако появляющаяся информация говорит о том, что первоначальные страхи были сильно преувеличены. Впрочем, есть в этом и негативный момент. Если ситуация не несёт в себе угроз, то ничто не мешает ФРС в осуществлении планов по сокращению стимулов.

· На предстоящей неделе запланированы многочисленные выступления представителей ФРС, а также выйдет статистика по рынку труда. Естественно, если статистика окажется сильной, то ожидания более жёсткой реакции ФРС могут усилиться. Поэтому бодрого отскока рынка после пятничных распродаж может и не быть.