Дневной обзор, 16.02.2018. Оживление на фоне событий в российском бизнесе

Предполагается, что у В. Потанина есть средства на покупку пакета, которые он накапливал за счёт дивидендов ГМК, а вот у О. Дерепаски таких денег сейчас нет. В остальном, рынок торговался достаточно оптимистично. Впрочем, если посмотреть на бумаги «Сбербанка» (+0,65%), то они последовательно формируют нисходящие вершины, что может быть намёком на выход из бумаг. Более позитивно проходит торговля в нефтегазовом секторе: «Газпром» (+1,35%), «Роснефть» (+0,94%), «ЛУКОЙЛ» (+1,66%), «Сургутнефтегаз» (+1,45%). Группа «Черкизово» (-0,83%) увеличила прибыль по МСФО в 2017 году в три раза до 5,8 млрд рублей, или 135,6 рублей на акцию. Кроме того в лидерах роста и падения отметились: Yandex (+2,8%), «Татнефть» (+2,1%), «ФосАгро» (+1,87%), «МТС» (+1,86%), а также «Соллерс» (-1,77%), «КАМАЗ» (-1,65%), ТМК (-1,23%), «МРСК Центр» (-1,19%). Goldman Sachs повысил оценку акций Yandex до $49 и сохранил по ним рекомендацию «Покупать».                                    

Рубль незначительно слабел против доллара, но немного укреплялся против евро. Данная ситуация сложилась на фоне небольшой коррекции вверх по доллару на глобальном рынке. К середине московских торгов баррель Brent стоил около 3645 рублей. Однодневная ставка MosPrime выросла до 7,39%, недельная — до 7,38%, а месячная — до 7,40%. Подобная конфигурация ставок на рынке межбанковского кредитования характерна для периодов налоговых платежей. Впрочем, столь ранний рост коротких ставок говорит о некотором дефиците свободных средств в системе. Естественно, что рубль также поддерживается нефтью, которая на текущей неделе смогла подорожать. Однако сомнения все же остаются из-за постоянных разговоров в США и Европе о действиях РФ в виртуальном пространстве, которые должны быть наказаны. Тем не менее рынок пока не чувствует непосредственной угрозы, а макроэкономические успехи России оказывают вполне поддерживающее воздействие на курс рубля. Напомним, что в рамках инвестиционного форума в Сочи, глава Минфина А. Силуанов говорил о возможности профицита бюджета на уровне 1,2% ВВП в текущем году. К 15:15 (мск) USD-RUB – 56,425 (+0,06%), EUR-RUB – 70,40 (-0,17%).

Европейские рынки торговались в плюсе благодаря росту в США и местным корпоративным новостям. К примеру, Volkswagen (+0,33%) увеличил свои продажи в январе на 10%, а отдельно по Китаю — на 16%. Есть также и технический момент. До текущей недели Stoxx 600 снижался по итогам трёх недель. Соответственно, рынки корректируют свою перепроданность. И немного статистики. Цены производителей Германии выросли за январь на 0,9%, а в годовом выражении —на 2%. Ожидалось 0,2% роста за месяц. В Великобритании розничные продажи выросли за январь на 0,1% при ожиданиях роста на 0,5%, а в годовом выражении повысились на 1,6% при ожиданиях роста на 2,6%. Соответственно, британский фунт оказался под давлением, что, впрочем, помогало рынку акций. К 15:15 (мск) DAX — 12398,98 п. (+0,43%), CAC40 — 5265,54 п. (+0,82%), FTSE 100 — 7281,34 п. (+0,64%).

К середине европейских торгов доллар уже укреплялся, что начало давить на сырьевые контракты. Впрочем, по нефти и меди рост ещё сохранялся, а вот никель уже ушёл в существенный минус. Тем не менее по итогам недели нефть может подорожать даже на фоне очередного роста производства в США, которое на прошлой неделе достигло 10,27 млн баррелей в сутки. К 15:15 (мск) Brent — $64,44 (+0,17%), WTI — $61,23 (+0,10%), золото — $1360,4 (+0,38%), медь — $7182,68 (+0,39%), никель — $13990 (-1,13%), палладий — $1027,3 (+2,05%).

Фьючерс на индекс доллара подрастал почти на 0,2% до 88,65 п. NZD, AUD, CAD торговались в диапазоне +/- 0,1% относительно валюты США. К 15:15 (мск) EUR-USD — $1,248 (-0,22%), GBP-USD — $1,406 (-0,29%), USD-JPY – 106,23 (+0,11%).    

Вечером:

— в 16:30 (мск) новые строительства и разрешения на строительство в США за январь;

— в 18:00 (мск) индекс потребительской уверенности Университета Мичигана;

— в 21:00 (мск) отчёт Baker Hughes по активным буровым.   

Перед стартом торгов в США фьючерс на S&P 500 подрастал на 0,25%. Coca-Cola опубликовала частичный отчёт, который оказался неоднозначным, так как показал снижение выручки на 20%.

Впрочем, на торгах в пятницу может быть более важной техническая картина, чем новости компаний. После четырёх дней роста некоторые активы вновь смотрятся дорогими, а доходность по 10-летним казначейским обязательствам США все ещё выше 2,9%. Для продолжения роста индексов инвесторы должны получить более убедительные доводы или вновь устроить волну фиксации прибыли. На российском рынке погода также может испортиться. Бумаги «Сбербанка» рисуют нисходящие вершины, «Магнит» и ГМК «Норникель» не радуют новостями, да и в секторе нефти и газа остаётся напряжённость из-за возможного возобновления коррекции в нефти. Возможно, что и в США многие спекулянты предпочтут зафиксировать недельную прибыль, что окажет давление и на другие рынки.

Андрей Кочетков, аналитик «Открытие Брокер»