Слабость металлов передалась российскому рынку

Российский рынок начинал день ростом, но затем отступил в ожидании результатов переговоров президентов РФ и США, а также итогов заседания ФРС. Впрочем, даже нейтральные итоги женевской встречи будут для рынка позитивом, а ФРС вряд ли существенно поменяет риторику в отношении денежной политики. Немного негатива рынку добавляют промышленные металлы, которые торгуются в минусе на фоне дальнейшего ухудшения отношений США и Китая.

∙ По состоянию на 15:20 мск индекс МосБиржи – 3826,36 п. (+0,10%), а РТС – 1675,89 п. (+0,64%).

∙ Сектор металлов и добычи терял около 0,9%, реагируя на слабость промышленных металлов. Отраслевой индекс нефти и газа, напротив, прибавлял 0,3% вслед за нефтью, которая поднялась выше $74 за баррель Brent.

∙ Из корпоративных событий отметим просадку акций ММК после дивидендной отсечки. В бумагах ГМК «Норникель» падение более чем на 1,2% вслед за ценами на медь и никель.

Рубль ждёт позитивных итогов встречи президентов РФ и США

Рубль чувствовал себя более уверенно в ожидании итогов встречи глав РФ и США. Любой исход переговоров, кроме явного негатива, продолжит оказывать поддержку российской валюте, так как будет означать ослабление внешнеполитических рисков. Впрочем, остаётся дождаться итоговых заявлений, чтобы делать более последовательные выводы.

∙ К середине московских торгов баррель Brent стоил около 5355 рублей, что достаточно много, даже для ситуации последнего года.

∙ Ставки MosPrime продолжили повышаться до 5,58% на день, 5,68% на неделю и 5,79% на месяц.

∙ В июне объём налоговых выплат может существенно увеличиться относительно мая и составить около 2,2 трлн рублей. Соответственно, роль экспортёров в формировании курса рубля окажется более значимой.

∙ Минфин РФ провёл первый аукцион после запрета на участие американских организаций. Были размещены бумаги ОФЗ-ПД выпуска 26239 с погашением 23 июля 2031 года в объёме 24,111 млрд рублей по номиналу при спросе 44,87 млрд рублей по номиналу и средневзвешенной доходности 7,30%. Доходность оказалась немного ниже, чем на схожем предыдущем аукционе. Однако на рынке всё ещё довольно сильны ожидания дальнейшего повышения ставки ЦБ РФ, поэтому спрос оказался довольно скромным.

∙ На Forex волатильность была незначительной. Индекс доллара торговался в символическом минусе. Впрочем, валюты риска AUD и NZD укрепляли свои позиции на 0,2% и 0,3% соответственно. Доходность по 10-летним казначейским обязательствам США упала до 1,49%. Всё это говорит о том, что рынок не ждёт ужесточения риторики ФРС, а больше рассчитывает на уверенность американского регулятора во временном характере инфляционного всплеска.

По состоянию на 15:20 мск:

∙ DXY — 90.51 п. (-0,03%),

∙ USD-RUB – 71,93 (-0,35%),

∙ EUR-RUB – 87,21 (-0,39%),

∙ EUR-USD — $1,212 (-0,03%),

∙ GBP-USD — $1,413 (+0,33%),

∙ USD-JPY – 109,85 (-0,18%).

Инфляция в Великобритании ускоряется, но Банк Англии не будет реагировать

Европейские индексы торговались разнонаправленно, но с незначительной волатильностью. Наиболее сильный рост наблюдался в секторе химии, а вот автомобилестроители были под давлением, что обусловило более слабую динамику германского DAX 30.

∙ Частичное негативное давление на автомобилестроительный сектор оказывает китайская статистика. Промышленное производство КНР показало рост на 8,8% в мае при ожиданиях 9,0%, что ниже темпов роста в апреле на уровне 9,8%. Розничные продажи в КНР выросли на 12,4% в мае при ожиданиях 13,6% и 17,7% в апреле. Апрельские данные всё ещё подвержены сравнению с низкой базой после провала карантинных мер в начале прошлого года.

∙ Инфляция в Великобритании разогналась до 2,1% в мае при ожиданиях 1,8%. Это превышает целевой уровень Банка Англии, но вряд ли регулятор готов проявлять активность по данному поводу в обозримом будущем. В Великобритании рост цен также частично связан с временными факторами, как и в еврозоне и США.

∙ Из корпоративных событий отметим взлёт акций разработчика в сфере солнечной энергетики Solarpack более чем на 40% после информации о предложении по покупке со стороны шведского фонда EQT, который оценивает компанию более чем в $1 млрд.

По состоянию на 15:20 мск:

∙ FTSE 100 — 7175,16 п. (+0,04%),

∙ DAX — 15696,42 п. (-0,21%),

∙ CAC 40 — 6643,26 п. (+0,06%).

Китай откроет стратегические резервы промышленных металлов

Нефть продолжает дорожать на фоне восстановления спроса, отсутствия результатов переговоров по ядерной сделке с Ираном и снижению запасов в США.

∙ Переговоры по ядерной сделке с Ираном возобновились ещё в минувшую субботу, 12 июня, но пока никаких сигналов о прогрессе не было. Вероятно, что проблемой стало заявление госсекретаря США Энтони Блинкина, что ядерная сделка не означает снятие других сотен ограничений.

∙ Меж тем спрос на нефть постепенно восстанавливается. Даже в Индии, где ситуация выходила из-под контроля в мае, спрос на бензин в I половине июня восстановился на 13% относительно первой половины мая, а на дизельное топливо на 15%.

∙ Согласно данным API, которые вышли накануне, на неделе до 11 июня коммерческие запасы нефти в США сократились на 8,5 млн бар. Запасы бензина выросли на 2,9 млн бар., а дистиллятов почти на 2,0 млн бар. Опрос S&P Global Platts показал, что на рынке ждут сокращения запасов нефти на 4,2 млн бар., а также незначительное изменение запасов бензина и рост запасов дистиллятов на 0,2 млн бар. Отчёт Минэнерго США выйдет в 17:30 мск, но также можно ждать импульса движения после публикации протокола заседания ФРС.

∙ Китай объявил о том, что откроет стратегические резервы промышленных металлов, чтобы сбить цены на рынке. Ранее власти КНР предупреждали производителей и поставщиков о недопустимости рыночных спекуляций.

По состоянию на 15:20 мск:

∙ Brent — $74,35 (+0,49%),

∙ WTI — $72,11 (+0,35%),

∙ Золото — $1859,5 (+0,17%),

∙ Медь — $9576,91 (+0,25%),

∙ Никель — $17495 (-1,38%).

General Motors вновь увеличивает инвестиции в электромобили

Фьючерсы на основные индексы США указывали на нейтральный старт торгов в пределах +/-0,1% по основным индексам. Доходность по 10-летним обязательствам удерживалась около 1,49%.

∙ Число новых строительств в США выросло за май на 3,6% до 1,57 млн в годовом пересчёте, а число разрешений снизилось на 3% до 1,68 млн в годовом пересчёте.

∙ Все ожидания рынка направлены на заседание ФРС. Изменений в денежной политике не предполагается, но могут быть даны подсказки о том, когда может стартовать сокращение количественных мер, или ФРС начнёт об этом задумываться.

∙ General Motors планирует увеличить расходы на производство электромобилей ещё на 30%, или $35 млрд до 2025 года, включая строительство двух заводов по производству аккумуляторов.

Андрей Кочетков, PhD Ведущий аналитик «Открытие Брокер» по глобальным исследованиям, эксперт «Открытие Research»