«Аэрофлот» отчитался об убытке по МСФО за девять месяцев в размере 79,406 млрд рублей. Годом ранее компания за этот период заработала 20,305 млрд рублей. В III квартале убыток составил 21,136 млрд рублей. Выручка за девять месяцев сократилась почти вдвое, а в III квартале упала на 60%. Лидерами в составе индекса МосБиржи были бумаги «Петропавловск» с ростом на 8,8%, а также Polymetal, X5 Retail Group, ГМК «Норникель» и НЛМК. Слабее всех оказались бумаги «Детского мира» (-1,7%), а также Mail.ru Group, TCS Group, АФК «Система» и «Сургутнефтегаз». Последние явно реагировали на возобновление укрепления рубля.
Рубль укреплял свои позиции на фоне стабильной нефти и небольшой слабости доллара на Forex. К середине московских торгов баррель Brent стоил около 3650 рублей. Ставки MosPrime остались на день на уровне 4,43%, а вот на неделю выросли до 4,50% и 4,70% на месяц. Ставки явно реагируют на рост инфляционных ожиданий. Большинство макроэкономических прогнозов пока предполагают умеренную инфляцию в ноябре, но данные Росстата указывают, что она может разогреться до 4,4%-4,5%. В декабре ситуация с ценами вряд ли будет лучше, так как это традиционный месяц, когда возрастает ценовое давление. Впрочем, для рубля на текущий момент важна стабильность нефти и спрос на риск в мире. От ФРС и ЕЦБ ждут расширения стимулов, что неизбежно выливается в покупку активов развивающихся стран. К 15:15 мск:
USD-RUB – 76,015 (-0,49%),
EUR-RUB – 90,95 (-0,23%),
EUR-USD – $1,197 (+0,34%),
GBP-USD – $1,333 (+0,06%),
USD-JPY – 104,37 (+0,09%).
Европейские индексы также торговались в плюсе. Stoxx 600 прибавлял около 1,0%, а сильнее всех смотрелся банковский сектор. Дефляция в еврозоне составила 0,3% за ноябрь. В итоге годовая также осталась на уровне -0,3%, хотя ожидалось -0,2%. Производственный PMI еврозоны поднялся до 53,8 п. при ожиданиях 53,6 п. В Великобритании производственный PMI остался на уровне 55,6 п., хотя ожидалось его снижение до 55,2 п. Дефляция в еврозоне сохраняется уже четвёртый месяц подряд, что убеждает инвесторов в грядущем расширении стимулов ЕЦБ, так как дефляция считается долгосрочным разрушительным фактором. Германия удивила тем, что безработица в ноябре упала до 6,1% вместо ожидаемого роста до 6,3%. Конечно, можно также говорить о влиянии данных по Китаю на оптимизм в Европе. По сути, китайская экономика не испытывает каких-либо сложностей, так как в стране нет «второй волны» пандемии благодаря высокой дисциплине населения. К 15:15 мск:
FTSE 100 — 6390,58 п. (+1,99%),
DAX — 13419,86 п. (+0,97%),
CAC 40 — 5579,37 п. (+1,10%).
Нефть стабилизировалась на европейских торгах. Главным вопросом текущей недели остаётся политика OPEC+. Reuters пишет о том, что российская позиция состоит в необходимости постепенного повышения добычи, что, скорее всего, является последствием лоббирования корпоративных интересов отдельных отечественных компаний. Саудовская Аравия настаивает на продлении текущих ограничений. Есть и особое мнение в виде позы ОАЭ, где считают, что некоторые члены соглашения демонстрируют крайне низкую дисциплину и уже наращивают производство, пользуясь более высокой ценой на рынке. Поэтому, чтобы преодолеть текущие разногласия, участники соглашения взяли паузу до 3 декабря. Основное мнение на рынке состоит в том, что какие-либо планы на повышение добычи с 1 января могут привести к резкому падению котировок. Поэтому нефтяному альянсу будет выгодней сохранить на какое-то время текущие ограничения и вернуться к вопросу, когда начнёт ослабевать влияние пандемии и сопутствующих социально-экономических ограничений. К 15:15 мск:
Brent — $47,83 (-0,10%),
WTI — $45,21 (-0,29%),
Золото — $1808,4 (+1,54%),
Медь — $7675,42 (+1,27%),
Никель — $16100 (+0,42%).
Фьючерсы на основные индексы США указывали на рост рынка от 0,9% в NASDAQ до 1,2% в Dow Jones. На расширенных торгах снижаются акции Zoom Video, хотя компания отчиталась о резком росте продаж, но весеннее ралли оставляет мало пространства для надежд. Бумаги Tesla будут включены в индекс S&P 500 в полном объёме с 21 декабря. Российский рынок в большей степени реагирует на сильные данные по Китаю, который является одним из крупнейших торговых партнёров. Впрочем, позитивный внешний фон также позволяет подобраться к зоне исторических максимумов по индексу МосБиржи.
Андрей Кочетков, PhD, ведущий аналитик «Открытие Брокер» по глобальным исследованиям