К 16:20 мск индекс МосБиржи снижался на 0,21% до 2899,84 п., а РТС повышался на 0,13% до 1180,05 п. Индекс МосБиржи преимущественно торговался в минусе в первой половине дня. Давление на рублёвые акции оказывает российская валюта, которая в моменте укреплялась до 77,0 за доллар. Кроме того, можно отметить очередную слабость нефти на фоне опасений падения спроса в условиях коронавирусных ограничений. Однако в долларах США российский рынок продолжает рост. Индекс РТС поднимался выше отметки 1191 п. Самым слабым сектором остаются телекоммуникации с потерей более 0,5%, а вот нефтегазовый даже пытался расти на 0,1%. Лидерами дня стали бумаги «Ленты», «Сургутнефтегаза», ОГК-2, «Роснефти» и «Детского мира». Слабее всех оказались «Аптеки 36и6», X5 Retail Group, АФК «Система», «Интер РАО» и «Россети».
У рубля появляются поводы для сокращения геополитической премии
Второй день подряд основное внимание рынка обращено на российский рубль. К середине московских торгов баррель Brent стоил около 3215 рублей. Ставки MosPrime снизились до 4,38% на день, 4,44% на неделю и остались на уровне 4,50% на месяц. Ещё одним потенциалом дальнейшего укрепления рубля является снижение геополитической премии в связи с армяно-азербайджанским конфликтом. В четверг днём появилось совместное заявление президентов РФ, Франции и США, которое требует от сторон конфликта прекратить боевые действия и немедленно сесть за стол переговоров. Данное событие, по сути, снижает до минимума риски участия РФ в конфликте, если не будет прямого нападения на территорию Армении, а также риски каких-либо рестрикций со стороны условного Запада. Соответственно, снижение геополитической премии способно укрепить курс рубля ещё на 3%-5%. Также на рубль работал американский доллар, который вновь слабел на фоне роста надежд на принятие нового пакета экономической поддержки в США. К 16:20 мск:
USD-RUB – 77,42 (-0,27%),
EUR-RUB – 90,85 (-0,22%),
EUR-USD — $1,174 (+0,18%),
GBP-USD — $1,292 (+0,01%),
USD-JPY – 105,67 (+0,22%).
Статистика еврозоны улучшается
Торги в Европе проходили в плюсе. Однако не всё так было безоблачно. В Евросоюзе начали процедуру юридической проверки намерений премьер-министра Великобритании Бориса Джонсона нарушить уже одобренные договорённости по условиям выхода Соединённого королевства из Евросоюза. Фармацевтический и агрохимический гигант Bayer AG обнаружил падение своих акций на 13% после того, как предупредил рынок о снижении прибыли в текущем году. Также под давлением были бумаги Rolls-Royce после объявления о дополнительной эмиссии для обеспечения стабильности финансов компании. Статистика по еврозоне оказалась вполне позитивной. Индекс PMI в производственной сфере вырос до 53,7 п. в сентябре по сравнению с 51,7 п. в предыдущем месяце. В Великобритании аналогичный показатель снизился до 54,1 п. с 55,2 п. в предыдущем месяце. Дефляция цен производителей еврозоны сократилась до -2,5% в сентябре по сравнению с -3,1% в августе. К 16:20 мск:
FTSE 100 — 5876,22 п. (+0,17%),
DAX — 12742,27 п. (-0,14%),
CAC 40 — 4824,94 п. (+0,45%).
Ливийская нефть давит на цены
Нефть продолжает реагировать на ухудшение эпидемиологической ситуации в Европе и США. Дополнительно к рискам спада потребления добавились беспокойства по поводу возобновления поставок из Ливии, а также снижения дисциплины в OPEC+. В частности, агентство Reuters подсчитало, что добыча в OPEC выросла на 160 тыс. бар. в сутки в сентябре по сравнению с августом. Впрочем, данный прирост во многом обеспечивается именно снятием блокады с месторождений и экспортных терминалов в Ливии. От более активного снижения нефть удерживает слабый доллар. К 16:20 мск:
Brent — $41,16 (-2,70%),
WTI — $38,99 (-3,06%),
Золото — $1907,9 (+0,65%),
Медь — $6509,17 (-2,64%),
Никель — $14445 (-0,50%).
Американские политики продолжают переговоры по пакету экономической помощи
В палате представителей США отложили голосование по варианту экономического пакета от демократов на $2,2 трлн. В свою очередь, администрация Дональда Трампа выдвинула свой очередной вариант чуть более $1,5 трлн. Представители ФРС продолжают настаивать на новых фискальных стимулах. В частности, президент ФРБ Сан-Франциско Мэри Дэли вновь призвала законодателей принять пакет экономической помощи, так как экономика США всё ещё нуждается в поддержке. Отложенное голосование рынок рассматривает в качестве признака дальнейших переговоров. Возможно, что до конца недели позиции администрации Дональда Трампа и демократов вновь сблизятся.
ФРС вновь заявляет об ограничениях на распределение прибыли в виде обратных выкупов и дивидендов для банков с активами свыше $100 млрд. Вероятно, что финансовый сектор окажется среди слабых на предстоящих торгах. Число первичных обращений за пособием по безработице в США снизилось на прошлой неделе до 837 тыс. по сравнению с 873 тыс. неделей ранее. Индекс цен личного потребления в США ускорил рост в августе до 1,4% с 1,1% в июле. Core PCE ускорился до 1,6% по сравнению с 1,4% в июле. Доходы американцев снизились за август на 2,7%, что во многом связано с прекращением дополнительных выплат безработным в объёме $600 в неделю. Расходы за август увеличились на 1,0%. Тем не менее фьючерсы на основные индексы США указывали на рост рынка в начале дня от 0,6% в Dow Jones до 1,3% в NASDAQ. PepsiCo Inc. удивила сильным отчётом за III квартал. Российский рынок продолжит торговаться под давлением укрепляющегося рубля, а также слабой нефти.
Андрей Кочетков, PhD, ведущий аналитик «Открытие Брокер» по глобальным исследованиям
