Впрочем, для наглядности обратимся все же к цифрам, некоторые из которых могут показаться интересными. Весьма широкий блок статистики вышел сегодня в Китае. Так, инвестиции в основной капитал в июле выросли с -3,1% до -1,6%, как и прогнозировали эксперты. Объемы промышленного производства год к году остались неизменными на уровне 4,8%, при том, что аналитики прогнозировали рост до 5,1%. С начала года объемы промпроизводства увеличились с -1,3% до -0,4%. Объемы розничных продаж поднялись с -1,8% всего до -1,1%, хотя специалисты предрекали взлет до 0,1%. Безработица не изменилась, остановившись на отметке в 5,7%. Индекс деловой активности в секторе услуг меся к месяцу подскочил с -2,9% до 7,9%.
Инфляция во Франции в июле показателем месяц к месяцу увеличилась с 0,1% до 0,4%. Год к году индекс потребительских цен в стране поднялся с 0,2% до 0,8% – в обоих случаях цифры совпали с прогнозами экспертов. Уровень занятости в ЕС квартал к кварталу упал с -0,2% до -2,8%, а год к году – с 0,4% до -2,9%. Сальдо торгового баланса взлетело с 9,4 млрд евро до 21,2 млрд евро, хотя аналитики прогнозировали 12,6 млрд евро.
В США объемы розничных продаж в июле год к году поднялись с 2,12% до 2,74%. Месяц к месяцу показатель упал с 8,4% до 1,2%, при том, что специалисты предрекали снижение до 1,9%. Объёмы промпроизводства месяц к месяцу снизились с 5,7% до 3,0%, совпав с прогнозами, а год к году выросли с -1103% до -8,18%. Мичиганский университет выдал традиционный для пятницы широкий блок статистики по потребительскому рынку, который можно охарактеризовать, как в целом нейтральный.
На столь неоднородном фоне биржевые индексы разбрелись в разные стороны, не продемонстрировав единой динамики. Впрочем, откровенных провалов или успехов в течение дня не наблюдалось – торги на большинстве мировых площадок проходили в целом спокойно:
Normal 0 false false false RU X-NONE X-NONE /* Style Definitions */ table.MsoNormalTable {mso-style-name:»Обычная таблица»; mso-tstyle-rowband-size:0; mso-tstyle-colband-size:0; mso-style-noshow:yes; mso-style-priority:99; mso-style-parent:»»; mso-padding-alt:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; mso-para-margin-top:0cm; mso-para-margin-right:0cm; mso-para-margin-bottom:8.0pt; mso-para-margin-left:0cm; line-height:107%; mso-pagination:widow-orphan; font-size:11.0pt; font-family:»Calibri»,sans-serif; mso-ascii-font-family:Calibri; mso-ascii-theme-font:minor-latin; mso-hansi-font-family:Calibri; mso-hansi-theme-font:minor-latin; mso-bidi-font-family:»Times New Roman»; mso-bidi-theme-font:minor-bidi; mso-fareast-language:EN-US;}
Индекс | Страна | Значение | Изменение | ||
Nikkei 225 | Япония | 23.289,36 | +0,17% | ||
Shanghai Composite | Китай | 3.360,10 | +1,19% | ||
KOSPI | Южная Корея | 2.407,49 | -1,23% | ||
Hang Seng | Гонконг | 25.174,75 | -0,22% | ||
S&P/ASX 200 | Австралия | 6.126,20 | +0,58% | ||
Nifty 50 | Индия (Мумбаи) | 11.178,40 | -1,08% | ||
BSE Sensex 30 | Индия (Бомбей) | 37.877,34 | -1,13% | ||
EURO STOXX 50 | ЕС | 3.306,45 | -1,09% | ||
FTSE100 | Британия | 6.092,90 | -1,50% | ||
DAX | Германия | 12.894,90 | -0,76% | ||
САС40 | Франция | 4.962,93 | -1,58% | ||
DIJA | США | 27.929,37* | +0,12% | ||
S&P500 | США | 3.374,80* | +0,04% | ||
NASD COMP | США | 11.009,33* | -0,31% | ||
РТС | Россия |
| -0,18% | ||
МосБиржа | Россия | 3.061,99 | -0,60% |
* — по состоянию на 18:55 мск
Стоимость энергоносителей несколько откатилась от локальных максимумов, где была еще пару дней назад, на новостях о понижении Мировым энергетическим агентством прогнозов по спросу на 140 тыс. барр. в текущем году – до 91,9 МБД. То есть относительно 2019 года сокращение составит 8,1 МБД. При этом МЭА отметило, что сделка ОПЕК+ соблюдается менее чем на 90%. В 20:00 мск выйдут данные от Baker Hughes по недельному изменению количества буровых установок в Северной Америке, но в последнее время эти цифры мало влияют на динамику стоимости углеводородов. Пока же цены на нефть консолидировалась в боковом движении с умеренным уровнем волатильности:
Рубль без весомых на то причин резко, но не слишком глубоко просел сегодня утром, но достаточно быстро развернулся в противоположную сторону и к вечеру отыграл все потери, даже уйдя несколько в плюс относительно дня предыдущего. Значимых новостей по российской валюте сейчас не поступает, но неплохие цены на нефть компенсируются слабыми размещениями Минфином гособлигаций, что и вызывает «болтанку» в боковике все последнее время.
По состоянию на 19:35 мск, стоимость основных сортов нефти и котировки рубля по отношению к доллару и евро были на следующих значениях:
Normal 0 false false false RU X-NONE X-NONE /* Style Definitions */ table.MsoNormalTable {mso-style-name:»Обычная таблица»; mso-tstyle-rowband-size:0; mso-tstyle-colband-size:0; mso-style-noshow:yes; mso-style-priority:99; mso-style-parent:»»; mso-padding-alt:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; mso-para-margin-top:0cm; mso-para-margin-right:0cm; mso-para-margin-bottom:8.0pt; mso-para-margin-left:0cm; line-height:107%; mso-pagination:widow-orphan; font-size:11.0pt; font-family:»Calibri»,sans-serif; mso-ascii-font-family:Calibri; mso-ascii-theme-font:minor-latin; mso-hansi-font-family:Calibri; mso-hansi-theme-font:minor-latin; mso-bidi-font-family:»Times New Roman»; mso-bidi-theme-font:minor-bidi; mso-fareast-language:EN-US;}
Нефть | Цена барреля, $ | Курс | Руб. за единицу |
Brent | 44,70 | USD | 72,849 |
WTI | 41,95 | EUR | 86,205 |
Из чисто российских новостей стоит отметить лишь корпоративную отчетность и сообщения компаний насчет выплаты дивидендов. Значимой статистики не публиковалось, и инвесторам приходилось ориентироваться на то, что имеется:
— Добыча жидких углеводородов ПАО «Роснефть» за 1 полугодие 2020 года составила 4,34 млн барр. в сутки (106,5 млн т), снизившись на 7,3% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Добыча жидких углеводородов за II квартал составила 4,04 млн барр. в сутки (49,6 млн т), снизившись на 13% квартал к кварталу в условиях выполнения компанией обязательств в рамках нового соглашения ОПЕК+. Во II квартале 2020 года чистая прибыль ПАО «Роснефть» составила 43 млрд рублей ($0,7 млрд) на фоне снижения операционной прибыли под влиянием негативных внешних факторов. Выручка и доход от ассоциированных организаций и совместных предприятий составили во II квартале 1 039 млрд руб. (14,9 млрд долл.). Выручка за 1 полугодие 2020 года сократилась на 33,4% по отношению к 1 полугодию 2019 года преимущественно в результате снижения мировых цен на нефть (-39,5%) и сокращения объемов реализации нефти (-10,5%).
— Чистая прибыль «РусАгро» за 1 полугодие 2020 года по МСФО составила 8 млрд рублей ($115 млн), увеличившись на 5 432 млн рублей (+212%). Выручка составила 71 236 млн рублей ($1 027 млн), что на 5 916 млн рублей (+9%) больше по сравнению с 1 полугодием 2019 года. Скорректированный показатель EBITDA составил 12 125 млн рублей ($175 млн), увеличившись на 4 344 млн рублей (+56%) по сравнению с 1 полугодием 2019 года. Позиция чистого долга на 30 июня 2020 года составила 51 620 млн рублей ($738 млн). Чистый долг/скорректированная EBITDA (LTM) на 30 июня 2020 года составлял 2,17x. Совет директоров «РусАгро» рекомендовал внеочередному общему собранию акционеров утвердить выплату промежуточных дивидендов в размере $0,95 (брутто) на акцию или $0,19 (брутто) за ГДР. Всего на дивиденды компания направит $25,56 млн. Дата закрытия дивидендного реестра – 18 сентября. ВОСА состоится 18 сентября 2020 года.
— Выручка АК «АЛРОСА» за II квартал 2020 года по МСФО сократилась до 10,4 млрд руб. – на 83% (кв/кв) (-82% (г/г)) в связи со снижением объемов продаж в каратах на 93% (кв/кв) (-92% (г/г)). Чистая прибыль «АЛРОСА» за II квартал составила 0,3 млрд руб., снизившись на 2,8 млрд руб. (кв/кв) (-13,2 млрд руб. (г/г)), что также было связано с существенным падением выручки от продаж. Соотношение чистый долг/12М EBITDA на конец II квартала выросло до 1,2х (I кв. 2020 года: 0,7х). 25 июня акционеры «АЛРОСА» приняли решение выплатить дивиденды по итогам 2 полугодия 2019 года по верхней границе допустимого дивидендной политикой диапазона в размере 100% свободного денежного потока за период – 19,4 млрд руб. Что касается дивидендов за 1 полугодие 2020 года, то с учетом отрицательного результата по показателю «свободный денежный поток» в размере 8,3 млрд руб. условия для выплаты промежуточных дивидендов, согласно дивидендной политике, отсутствуют.
Российский рынок открылся непродолжительным снижением, однако, нащупав устойчивую поддержку в районе 3045 п. по индексу МосБиржи и несколько раз постучавшись о неё для порядка, развернулся к умеренному росту, отыграв к окончанию торговой сессии примерно половину утренних потерь. В итоге «рублевый» индекс МосБиржи потерял в течение дня 0,60%, а «долларовый» РТС просел всего на 0,18%. Наибольший рост был зафиксирован в ГДР «РусАгро» (+3,98%), «НОВАТЭК» (+2,16%), ГДР MAIL.RU (+1,75%), ТГК-2 (+1,74%) и АФК «Система» (+1,37%). Сильнее других снизились ГДР TSG (-3,57%), «АЛРОСА» (-2,68%), «Обувь России» (-2,33%), «Фармсинтез» (-2,15%) и «МосБиржа» (-2,10%).
Наиболее интересным событием предстоящей недели, вероятнее всего, окажется онлайн-встреча Министерского мониторингового комитета ОПЕК+ (JMMC) 19 августа (на день позже, чем планировалось ранее), который даст рекомендации Организации стран-экспортеров нефти и союзникам, включая Россию. Может оказать влияние на динамику рынков и ситуация вокруг несколько обострившихся взаимоотношения между Вашингтоном и Пекином. Впрочем, корпоративные новости тоже со счетов сбрасывать не стоит.
Алексей Коренев, аналитик ГК «ФИНАМ»