«Глас Народа»

  • Глас Народа в Facebook
  • Глас Народа в ВКонтакте
  • Глас Народа в Google Plus
18+

Вечерний обзор («ФИНАМ»), 14.07.2020. Неоднозначная статистика и негативные ожидания не дают поводов для роста российских рынков

Сегодня публиковалось действительно огромное количество макроэкономической статистики и корпоративных новостей, разобраться в которых даже специалисту будет непросто. Тем не менее, мы отобрали для вас наиболее важные и интересные цифры, которые в той или иной степени могли повлиять на настроения инвесторов и ценовые движения на фондовых рынках.

Еще ночью (ну, для кого-то – рано утром) успели отчитаться рано просыпающиеся китайцы – по внешнеторговым операциям, и японцы – по промпроизводству. Объем экспорта Поднебесной в июне показателем год к году поднялся с -3,3% до 0,5%, при том, что эксперты прогнозировали рост всего до -1,5%. Импорт и вовсе взлетел с -16,7% до 2,7%, хотя аналитики предрекали рост -10,0%. Сальдо торгового баланса осталось положительным, но снизилось с 62,93 млрд юаней до 46,42 млрд юаней. Ожидалось 58,60 млрд юаней. Объемы промышленного производства в Японии в мае месяц к месяцу приподнялись с -9,8% всего до -8,9%, хотя, специалисты на рекорды и не надеялись, ожидая -8,4%.

А далее загибаем пальцы (и это только действительно важные цифры): Британия отчиталась по объемам розничных продаж, которые поднялись с 7,9% до 10,9, объемам промпроизводства (они повысились с -20,2% до -6,0% месяц к месяцу, что совпало в прогнозами аналитиков, и выросли с -23,8% до -20,0%, хотя год к году, хотя эксперты ждали -20,8% ), объемам строительства, взлетевшим с -40,2% до 8,2%, при ожиданиях в 14,5%, и объемам производства в обрабатывающей промышленности, которые показали рост с -24,4% до 8,4%, при том, что специалисты предрекали подъем до 8,0%.

Индекс потребительских цен в Германии месяц к месяцу вырос с -0,1% до 0,6%, а год к году – с 0,6% до 0,9%, как и ожидалось. Индекс текущих экономических условий ZEW в Германии поднялся с -83,1 до -80,9, при том, что эксперты ждали роста до -65,0. Индекс экономических настроения ZEW у немцев упал с 63,4 до 59,3, хотя ждали 60,9.

Объемы промпроизводства в ЕС год к году поднялись с -28,7% до -20,9%, при прогнозах в -20,0%. Месяц к месяцу промпроизводство взлетело с -18,2% до 12,4%. Предрекали рост аж до 15,0%.

В США уровень инфляции вырос с 0,1% до 0,6% год к году, как и прогнозировали специалисты, и с -0,1% до 0,6% месяц к месяцу, хотя ожидалось 0,5%

Отчитался американский кредитор J.P. Morgan Chase & Co., представив финансовые результаты за второй квартал, согласно которым чистая прибыль составила $4,69 млрд, или $1,38 на акцию, по сравнению с $9,65 млрд, или $2,82 на бумагу годом ранее. Выручка за рассматриваемый период выросла на 15% (г/г) до $33,82 млрд. Примечательно, что J.P. Morgan Chase & Co. зарезервировал $10,5 млрд на покрытие «плохих» кредитов.

Будь умным и дальновидным! Будь как J.P. Morgan Chase!

Большинство мировых фондовых площадок торговалось сегодня в откровенном «минусе». Пожалуй, лишь американцы, с их привычным безудержным оптимизмом, несмотря ни на что, упорно лезут вверх. По крайней мере, на эту минуту они точно собираются покупать, покупать и покупать.

Из «нефтяных» новостей: ОПЕК пересмотрела прогноз мирового спроса на нефть, и по её мнению, ожидается падение до 90,7 млн баррелей в сутки в 2020 году, причем во 2 полугодии 2020 года вероятен более высокий спрос по сравнению с 1 полугодием. В 2021 году спрос на жидкие углеводороды должен вырасти до 97,7 млн баррелей в сутки.

Сегодня поздно вечером Американский институт нефти (API) представит предварительные данные по недельному изменению запасов сырой нефти. Завтра Минэнерго США подведет окончательную черту (прогнозируется снижение с 5,654 млн барр. до -2,275 млн барр.). Но на данную минуту куда интереснее результаты совещания ОПЕК+ по сохранению (или таки нет?) квот на сокращение добычи основными участниками картеля. Окончательные выводы мы увидим завтра, но инвесторы «задергали лапками» уже сегодня: стоимость углеводородов сперва обвалилась утром, а потом быстро вернулась на прежние уровни. Никакой логичной мотивации у таких движений нет – это «чисто на нервах»:

Завтра Минфин России планирует провести аукционы по размещению облигаций федерального займа с переменным купонным доходом (ОФЗ-ПК) выпуска № 24021RMFS в объеме 50 млрд. рублей по номинальной стоимости и облигаций федерального займа с постоянным купонным доходом (ОФЗ-ПД) выпуска № 26228RMFS в объеме 50 млрд. рублей по номинальной стоимости, говорится в информационном сообщении ведомства.

Дата погашения ОФЗ выпуска 24021 – 24 апреля 2024 года. Купонный доход рассчитывается, исходя из среднего значения ставок RUONIA за текущий купонный период с временным лагом в семь календарных дней. Дата погашения ОФЗ выпуска 26228 – 10 апреля 2030 года. Ставка полугодового купона на весь срок обращения бумаг составляет 7,65% годовых.

Ничего значимого с рублем сегодня не происходило – он умеренно потерял в цене на фоне провалившейся нефти, но затем застрял в безнадежном «боковике», вылезти из которого не позволяет отсутствие соответствующих новостей:

По состоянию на 21:20 мск картина в нефти и рубле выглядела следующим образом:

Нефть

Цена барреля, $

Курс

Руб. за единицу

Brent  42,85

USD  71,025

WTI   40,23

EUR 80,995

Новостей по российским эмитентам было немного. Но они все же были. Выручка «Газпрома» от продаж в 1 квартале 2020 года по МСФО (за вычетом акциза, НДС и таможенных пошлин) уменьшилась на 551 989 млн руб., или на 24%, за три месяца, закончившихся 31 марта 2020 года, по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, и составила 1 739 832 млн руб. EBITDA «Газпрома» в 1 квартале составила 493,023 млрд рублей. Величина убытка, относящегося к акционерам ПАО «Газпром», составила 116 249 млн руб. за три месяца, закончившихся 31 марта 2020 года, по сравнению с прибылью 535 908 млн руб. за аналогичный период прошлого года.

Московская биржа наконец начала «подметать полы в зале»: с 20 июля будут приостановлены торги акциями ПАО «ТрансКонтейнера», «Протека» и «Мособлбанка». Решение о приостановке принято «в соответствии с правилами листинга ПАО Московская Биржа». Не поспоришь.

Отечественные фондовые площадки (каюсь – я думал, они откроются в целом нейтрально. Но и Акелла промахивается) стартовали резким снижением, которое продолжалось почти до вечера. Лишь под самое закрытие торговой сессии на закрытии позиций последовала положительная коррекция. Впрочем, она все равно не вывела нас «в плюс». Ну, хотя бы не на минимумах дня закрылись. И то неплохо.

Сильнее других сегодня выросли  «САФМАР» (+11,97%), ПИК (+6,00%), ГДР «Агро» (+3,20%), «ФосАгро» (2,51%) и ММК (+2,39%). Более всего снизились ГИТ (-4,34%), ОГК-2 (-3,94%), НКНХ (-3,63%), «Распадская» (-3,62%) и «РУСАЛ» (-3,09%).

Завтра Британия отчитается по инфляции, США представят данные по объемам промышленного производства и индексу цен на импорт. Россия тоже попытается отчитаться по промпроизводству. Корпоративные отчеты опубликуют: UnitedHealth, Goldman Sachs, US Bancorp, PNC Financial, eBay, Bank of NY Mellon. НЛМК представит операционные результаты за первое полугодие 2020 года. Для владельцев акций «Мечела» будет последний день попадания в реестр на право получения дивидендов.

Алексей Коренев, аналитик ГК «ФИНАМ»

Поделиться в социальных сетях

Добавить комментарий


Вы сейчас здесь: