Вечерний обзор «ФИНАМ», 10.07.2020. Фондовые рынки завершили неделю достаточно позитивно

Относительно небольшое количество новостей и макроэкономической статистики позволили большинству мировых фондовых площадок завершить неделю достаточно оптимистично. Откровенно слабо отторговалась сегодня только Азия, но тут уж ничего не поделаешь – в силу географических особенностей они успевают застать только свои локальные новости, а всё, что происходило в остальном мире, что называется, идет уже «мимо кассы».

Но все же, кратко пробежимся и по их статистике тоже. Опубликованный в 5:00 мск Индекс PCSI Thomson Reuters/Ipsos в Китае показал приличный рост, поднявшись с 67,89 до 72,52. Объем выданных займов в Поднебесной вырос с 1480,0 млрд юаней до 1810,0 млрд юаней, что лишь чуть-чуть превзошло ожидания инвесторов, прогнозировавших 1800,0 млрд юаней. Рост банковского кредитования показал нулевое изменение, оставшись на уровне 13,2%, как и предрекали эксперты. Совокупные продажи автомобилей в Китае увеличились за июнь на 11,6%, достигнув отметки в 2,3 млн единиц (в мае, впрочем, был рост аж на 14,5%). То, что экономика Поднебесной восстанавливается семимильными шагами, уже понятно всем, но, тем не менее, Shanghai Composite показал сегодня весьма существенное снижение, которое можно рассматривать как техническую коррекцию к мощному росту предыдущих дней.

Объемы промышленного производства Франции взлетели с -20,6% до +19,6%, при том, что аналитики ждали всего 15,1%. Индекс цен производителей в США за июнь показателем месяц к месяцу упал с 0,4% до -0,2%, хотя специалисты изменений не ждали. Год к году параметр не изменился, составив -0,8%, при том, что эксперты прогнозировали рост до -0,2%.

И если азиатские фондовые рынки, включая Китай, не нашли сегодня весомых поводов для роста, то вот европейцы и американцы показали хоть и не выдающиеся, но все же неплохие результаты. Так что финал недели можно считать в целом успешным:

* — по состоянию на 19:48 мск

Стоимость энергоносителей, упорно снижавшаяся со вчерашнего вечера, сегодня в полудню, оттолкнувшись от достаточно крепкой поддержки в районе 41,35-41,40 долл./барр. по сорту BRENT, развернулась в уверенный и напористый рост, который не сопровождался даже намеками на попытки кратковременной коррекции. Лишь после 18 часов по Москве покупатели немного угомонились, и цены на углеводороды консолидировались в боковом движении с крайне невысоким уровнем волатильности. В 20:00 выдут данные от Baker Hughes по недельному изменению количества буровых установок в Северной Америке. Впрочем, последние пару недель рынки никак не реагировали на статистику по числу буровых. И не факт, что отреагируют сегодня.

К 19:25 мск стоимость основных сортов нефти и рубля по отношению к доллару составляла:

Рубль вел себя немного странно. При том, что никаких существенных новостей, способных вызвать турбулентность в котировках, не было вообще. Налоговый период еще впереди, Минфин с Центробанком все, что могли сказать по поду интервенций, уже сказали. Но, тем не менее, до самого сегодняшнего утра отечественная валюта достаточно стремительно теряла в цене. А потом, развернувшись в противоположном направлении, начала столь же быстро укрепляться, лишь к вечеру приостановившись, да так и оставшись в боковом, но достаточно волатильном движении.

Россия сегодня представила данные по сальдо торгового баланса за май, которое упало с 6,43 млрд рублей до 3,67 млрд рублей, при том, что аналитики прогнозировали снижение до 5,50 млрд рублей. Центробанк отчитался, что чистый вывоз капитала из России частным сектором за 1 полугодие 2020 года вырос на 24% по сравнению с показателем за аналогичный период прошедшего года и составил $28,9 млрд. Для сравнения – по итогам за январь-июнь 2019 года из страны ушло $23,3 млрд. При этом объем прямых инвестиций нерезидентов в компании РФ в первом полугодии сократился в 3,7 раза – до $4,2 млрд против $15,4 млрд за аналогичный период прошлого года.

Совет директоров «Газпромбанка» рекомендовал годовому собранию акционеров утвердить выплату дивидендов по итогам 2019 года в размере 15 рублей 36 копеек на одну обыкновенную именную акцию, говорится в сообщении кредитной организации. Дивиденды по привилегированным акциям типа А и типа Б не предусмотрены.

Российский рынок акций открылся умеренным снижением, которое очень быстро было выкуплено.  Просидев большую часть дня в «боковике», отечественные индексы лишь под вечер, когда начали торговать американцы, причем весьма позитивно торговать, тоже устремились вверх, показав в целом неплохое закрытие. По итогам основной сессии «долларовый» индекс РТС  прибавил 0,91% (в том числе и  счет укрепления рубля), а индекс «МосБиржи» вырос на 0,67%. Среди лидеров роста стоит отметить «Петропавловск» (+6,47%), «Обувь России» (+3,61%), ГДР TCS (+2,33%), «МосБиржу» (2,06%) и префы «Татнефти» (+1,90%). Сильнее других снизились «Городские Инновационные Технологии» (ГИТ) (-4,32%), НЛМК (-3,79%), «АЛРОСА» (-2,81%), ТГК-1 (-1,86%), САФМАР (-1,81%) и «Распадская» (-1,79%).

На следующей неделе уже полноценно развернется сезон корпоративной отчетности, который обещает стать худшим как минимум за последние 10-12 лет. Вероятнее всего, именно отчеты корпораций будут задавать тон на фондовых рынках, если не случится каких-то более весомых потрясений.

Алексей Коренев, аналитик ГК «ФИНАМ»