Вечерний обзор «ФИНАМ», 09.07.2020. В отсутствие четких ориентиров фондовые рынки показали разнонаправленную динамику

Сегодняшнее утро начиналось весьма оптимистично. Весомой статистики, способной существенно повлиять на настроения инвесторов, практически не было. Ну, разве что статистика по безработице из США.

Еще утром Китай отчитался по инфляционным показателям и Индексу цен производителей. Индекс потребительских цен в июне год к году вырос с 2,4% до 2,5%, как и предполагали аналитики. Месяц к месяцу ИПЦ Поднебесной поднялся с -0,8% до -0,1%, при том, что эксперты ждали роста до -0,5%. Индекс цен производителей подрос с -3,7% до -3,0%, хотя эксперты предрекали подъем всего до -3,2%

Германия представила данные по внешнеторговым операциям. Объем экспорт в мае месяц к месяцу вполне ожидаемо взлетел с -24,0% до 9,0%, при том, что аналитики прогнозировали рост всего до 13,8%. Импорт поднялся с -16,6% до 3,5%. Специалисты предрекали рост до 12,0%. Сальдо торгового баланса сформировалось в размере 7,6 млрд евро, против 3,4 млрд ранее и 5,2%, ожидаемых экспертами.  Число первичных заявок на пособия по безработице в США снизилось с 1,413 млн до 1,314 млн. Рынки ждали чуть более скромного результата в 1,375 млн.

Азия, отторговавшаяся гораздо раньше остальных, смогла продемонстрировать пример оптимизма, который не был позднее поддержан ни в Старом Свете, ни в Новом. И если европейские рынки в большинстве своем продемонстрировали умеренно негативную динамику, то вот американцы пока особых признаков оптимизма не проявляют. Впрочем, они до этого неплохо росли, так что небольшая коррекция как минимум им не помешает:

* — по состоянию на 19:18 мск

Стоимость энергоносителей практически весь день держалась в узком и крайне низковолатильном боковом движении. Лишь ближе к вечеру цены на углеводороды вдруг развернулись в стремительное снижение, которое было столь же быстрым, сколь и непродолжительным. «Проколов» на краткое мгновение поддержку на уровне 42 долл./барр. по сорту BRENT, котировки нефти развернулись в положительную коррекцию, отскочив, по классике, практически ровно на первый уровень Фибоначчи (кто не любит «Фибу», может этот момент из чтения обзора исключить. Я знаю – таковые есть). После чего «черное золото», уперевшись в сопротивление а районе 42,60 долл./барр., консолидировалось в куда более спокойном боковом движении:

А вот поведение отечественной валюты даже несколько удивило. В отсутствие каких-либо весомых факторов, работающих на его поддержку, рубль достаточно долго не просто сопротивлялся и общему снижению фондовых рынков, и внезапному обвалу в нефти, но даже и пытался укрепляться. Не слишком внушительная по объемам, но красивая по цифре поддержка на отметке в 70,50 рублей за доллар послужила точкой разворота – ближе к вечеру наш «деревянный» стал постепенно терять по отношению к основным валютам, хотя и не столь стремительно, как падали перед этим энергоносители. Логика некоей задержки в ценовом движении рубля пока непонятна – быть может, инвесторы просто на что-то отвлеклись. Например, на то, что Россия собирается открыть авиасообщение с 13 странами, из которых 10 – европейские, границы с нашей страной не открывающие. Тут кто угодно не уследит за скачками нефтяных котировок, крепко почесывая в затылке.

В итоге по состоянию на 19:32 мск стоимость нефти и валют была на следующих значениях:

Индекс потребительских настроений в России (PCSI) от Thomson Reuters/IPSOS вырос в июне с 31,86 до 34,14. Приятно, что «ихняя» статистика выходит вовремя, в отличие от «росстатовской», запаздывающей ровно на то время, когда аналитики уже разошлись по домам. Изменение неплохое, но в целом не сильно выбивающееся из общей картины, характерной для иных крупных стран.

Прочих новостей или важной статистики, касающейся нашего фондового рынка, сегодня не публиковалось. Открывшись небольшим снижением и на незначительных объемах, отечественные фондовые площадки устроились в уютном боковом движении, в котором и просидели до самого вечера – до того момента, пока не ушла в пикирование нефть. А далее всё как обычно. Вслед за падающими котировками углеводородов и негативно открывшейся Америкой наши биржевые индексы устремились вниз, не имея при этом за душой каких-то конкретных идей и целей. Просто за компанию. И так же за компанию ближе к вечеру отскочили от локальных минимумов, закрывшись, впрочем, недалеко от них.

В районе 2774-2775 оказался достаточно прочный уровень поддержки, который не позволил провалиться ниже. В итоге в ходе основной торговой сессии индекс РТС потерял 0,89%, а индекс «МосБиржи» просел на 1,19%. Наибольший рост в течение дня сумели показать новичок рынка «Петропавловск» (+3,48%), «Полюс» (+2,99%), «Магнит» (+1,99%), «САФМАР» (1,88%) и QIWI (+1,87%). Сильнее других снизились ПАО ГИТ (-8,81%), префы «Нижнекамскнефтехима» (-8,73%), «ЛУКОЙЛ» (-6,81%), ОГК-2 (-4,15%) и «РусГидро» (-2,87%).

Завтра Китай отчитается по росту банковского кредитования, объемам выданных займов и индексу PCSI Thomson Reuters/Ipsos в Китае. В США выйдут данные по индексу цен производителей. Будет опубликован «сельскохозяйственный» отчет WASDE. Вечером Baker Hughes расскажет и о недельном изменении количества буровых установок в Северной Америке. Россия представит данные по сальдо торгового баланса. Операционные результаты за июнь и II квартал опубликует Группа «Черкизово», «АЛРОСА» представит цифры по результатам продаж в июне текущего года. «ЛУКОЙЛ» закроет реестр акционеров для получения дивидендов.

Алексей Коренев, аналитик ГК «ФИНАМ»