«Глас Народа»

  • Глас Народа в Facebook
  • Глас Народа в ВКонтакте
  • Глас Народа в Google Plus
18+

Вечерний обзор «ФИНАМ», 05.06.2020. Взлетевшие цены на нефть в значительной мере поддержали российскую валюту

После вчерашнего снижения практически все мировые фондовые площадки сегодня развернулись в положительную коррекцию, показав хоть и не выдающий рост, но все же заметную позитивную динамику. В немалой степени тому способствовала и дорожающая нефть, о которой мы поговорим чуть позже. Пока же взглянем на публиковавшуюся макроэкономическую статистику, которой было хоть и немного, но важность её приуменьшать не стоит. 

Индекс расходов домохозяйств Японии год к году упал в апреле с -6,0% до -11,1%, хотя эксперты ожидали и вовсе обвала до -15,4%. Месяц к месяцу показатель снизился с -4,0% до -6,2%, при прогнозах в -8,7%. Объем производственных заказов в Германии в апреле месяц к месяцу рухнул с -15,0% до -25,8%. Аналитики предрекали снижение до -19,7%.  В США число занятых в несельскохозяйственном секторе взлетело с -20,687 млн до 2,509 млн., хотя специалисты ждали всего -8,000 млн. Уровень безработицы при этом снизился с 14,7% до 13,3%, при том, что рынки ждали продолжения обвала на рынке труда до значения в 19,7%.

Американский оператор сайтов, специализирующихся на реализации товаров через Интернет, EBay улучшил свои прогнозы на второй квартал благодаря возросшему спросу на онлайн-покупки ввиду пандемии COVID-19. Теперь компания ожидает увидеть скорректированную прибыль в размере 1,02-1,06 долл. на одну акцию, тогда как ранее прогнозировалось 0,73-0,80 долл. на бумагу. При этом ожидаемая выручка должна составить 2,75-2,80 млрд  долл. против ранее прогнозируемых 2,38-2,48 млрд долл.

На весьма благоприятном фоне все мировые фондовые площадки сегодня в той или иной степени росли. Причем, помимо Европы, пока наилучшую динамику показывают именно американцы. Видимо, проблем у них совсем нет и они уже готовы возвращаться к былым вершинам. Впрочем, объективная статистика свидетельствует о том, что ситуация за океаном действительно постепенно начинает налаживаться:
Normal 0 false false false RU X-NONE X-NONE /* Style Definitions */ table.MsoNormalTable {mso-style-name:"Обычная таблица"; mso-tstyle-rowband-size:0; mso-tstyle-colband-size:0; mso-style-noshow:yes; mso-style-priority:99; mso-style-parent:""; mso-padding-alt:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; mso-para-margin-top:0cm; mso-para-margin-right:0cm; mso-para-margin-bottom:8.0pt; mso-para-margin-left:0cm; line-height:107%; mso-pagination:widow-orphan; font-size:11.0pt; font-family:"Calibri",sans-serif; mso-ascii-font-family:Calibri; mso-ascii-theme-font:minor-latin; mso-hansi-font-family:Calibri; mso-hansi-theme-font:minor-latin; mso-bidi-font-family:"Times New Roman"; mso-bidi-theme-font:minor-bidi; mso-fareast-language:EN-US;}

 

Индекс

Страна

Значение

Изменение

Nikkei 225

Япония

22.863,73

+0,74%

Shanghai Composite

Китай

2.930,80

+0,40%

KOSPI

Южная Корея

2.181,87

+1,43%

Hang Seng

Гонконг

24.770,41

+1,66%

S&P/ASX 200

Австралия

5.998,70

+0,12%

Nifty 50

Индия (Мумбаи)

10.142,15

+1,13%

BSE Sensex 30

Индия (Бомбей)

34.287,24

+0,90%

EURO STOXX 50

ЕС

3.384,29

+3,76%

FTSE100

Британия

6.484,30

+2,25%

DAX

Германия

12.847,68

+3,36%

САС40

Франция

5.197,79

+3,71%

AEX

Нидерланды

572,80

+2,45%

SMI

Швейцария

10.185,50

+2,59%

DIJA

США

27.121,10*

+3,19%

S&P500

США

3.193,00*

+2,59%

NASD COMP

США

9.812,06*

+2,04%

РТС

Россия

1.285,78


+2,26%

МосБиржа

Россия

2.792,74

+0,96%


* - по состоянию на 19:19 мск

Основной темой, касающейся сейчас энергоносителей, является грядущее заседание ОПЕК+, перенесенное теперь на 17 июня в ожидании окончательных данных о качестве исполнения сделки членами картеля и примкнувшими к ним государствами. Предварительные итоги в том или ином виде уже начали появляться в открытых источниках, и нам их для вас совсем не жалко:

Неудивительно, что при таком раскладе и надеждах на продление сделки по сокращению объемов добычи в сегодняшнем виде на какое-то время, цены на углеводороды вернулись с заметному росту, быстро преодолев психологически важную планку в 40 долл./барр. по сорту BRENT. Ходили и выше – почти до 42,50, но ненадолго:

Отечественный рубль никак не мог остаться в стороне от этого праздника жизни, быстро положив на обе лопатки и доллар и евро. Насколько долго он сможет удерживаться в этом положении, сказать непросто – свистка судьи тут ждать бесполезно. Но, по крайней мере, на данную минуту все выглядит совсем неплохо:

В 20:00 мск выдут данные по недельному изменению общего количества буровых установок и числа активных буровых установок от Baker Hughes. Не исключено, что цифры смогут в какой-то степени повлиять на динамику стоимости энергоносителей, но вряд ли существенно. Инвесторы уже привыкли к тому, что количество буровых стабильно снижается. А зря – многие независимые производители уже успели объявить, что текущий уровень цен на нефть вполне благоприятствует тому, чтобы начать «размораживать» остановленные ранее скважины. Тем не менее, по состоянию на 19:00 мск картина выглядела следующим образом:
Normal 0 false false false RU X-NONE X-NONE /* Style Definitions */ table.MsoNormalTable {mso-style-name:"Обычная таблица"; mso-tstyle-rowband-size:0; mso-tstyle-colband-size:0; mso-style-noshow:yes; mso-style-priority:99; mso-style-parent:""; mso-padding-alt:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; mso-para-margin-top:0cm; mso-para-margin-right:0cm; mso-para-margin-bottom:8.0pt; mso-para-margin-left:0cm; line-height:107%; mso-pagination:widow-orphan; font-size:11.0pt; font-family:"Calibri",sans-serif; mso-ascii-font-family:Calibri; mso-ascii-theme-font:minor-latin; mso-hansi-font-family:Calibri; mso-hansi-theme-font:minor-latin; mso-bidi-font-family:"Times New Roman"; mso-bidi-theme-font:minor-bidi; mso-fareast-language:EN-US;}

 

Стоимость

долл. за баррель

Курс

рублей за единицу

BRENT

42,00

USD

68,434

WTI

39,10

EUR

77,288


Инфляция в России в мае показателем год к году снизилась с 3,1% до 3,0%, а месяц к месяцу – с 0,8% до 0,3%. В обоих случаях цифры совпали с прогнозами экспертов. Впрочем, на фоне существенного сжатия потребительского спроса подобная динамика не должна вызывать удивления. Нам бы в дефляцию не скатиться. Но, вроде как, обещают, что не допустят. Посмотрим.

Корпоративные отчеты представили «АЛОРОСА», «Татнефть» и ПАО «Сбербанк». Чистая прибыль «АЛРОСы» за 1 квартал 2020 года по МСФО составила 3 млрд руб., снизившись на 9 млрд руб. кв/кв (-87% г/г) в связи с влиянием неденежных факторов (финансовый расход по курсовым ризницам в сумме 21 млрд руб., возникший в результате переоценки долговых обязательств, номинированных в иностранной валюте). Выручка за это время сократилась на 3% кв/кв, до 63 млрд руб., за счет снижения средней цены реализации на 14%, а также сокращения прочей выручки и дохода от субсидий.

Прибыль "Татнефти" за 1 квартал 2020 года по МСФО снизилась на 57% г/г – до 24,781 млрд рублей. Выручка в январе-марте сократилась на 13% – до 198,284 млрд рублей. Показатель EBITDA за 1 квартал 2020 года снизился на 57% и составил 37,687 млрд рублей по сравнению с 87,419 млрд рублей за 1 квартал 2019 года.

Чистая прибыль ПАО «Сбербанк» по РСБУ за 5 месяцев 2020 года упала на 25%, составив 275,3 млрд руб. При этом чистый процентный доход вырос на 11,1% относительно 5 месяцев 2019 года и составил 571,1 млрд руб., а чистый комиссионный доход вырос на 3,8% до 184,8 млрд руб. в результате увеличения объема расчетных операций и операций клиентов на финансовых рынках. Прибыль до уплаты налога на прибыль за 5 месяцев 2020 года составила 330,8 млрд руб.

Российский рынок акций открылся довольно шустрым ростом, который сумел поддерживать практически в течение всего дня – благо, внешний новостной фон вполне тому соответствовал. Наибольший рост в течение дня показали «М.Видео» (+5,67%), «Аэрофлот» (+4,47%), Сбербанк (+3,73% в префах и +2,82% в обычке), ОГК-2 (3,13%) и «Роснефть» (+3,05%). Сильнее других снизились «Полиметалл» (-5,65%), «Полюс» (-4,11%), «Мечел» (-3,21% в обычке  и всего -0,44% в префах), «АЛРОСА» (-2,75%) и «Распадская» (-1,94%).

Следующая неделя, полагаю, будет проходить под давлением двух важнейших факторов – развития ситуации в США, где беспорядки захлестнули большинство крупных городов и способны перейти уже в экономическую плоскость, и ожидания решения со стороны ОПЕК+ о продлении сделки по сокращению объемов добычи, чье влияние на рынки сейчас трудно переоценить.

Алексей Коренев, аналитик ГК «ФИНАМ»

Поделиться в социальных сетях

Добавить комментарий


Вы сейчас здесь: