Новости привели к коррекции в нефти, да и оптимизм российских участников торгов немного увял. В лидерах дня были бумаги «Ленты», ЛСР, «Мечела», Сбербанка, ММК и Московской биржи. В прессе появились слухи о том, что Yandex и Сбербанк могут разобрать совместные активы по своему профилю, что выглядит вполне логичным решением. Пока официального подтверждения или опровержения нет, но сама реструктуризация может быть даже положительным событием для компаний. «ЛУКОЙЛ» сообщил о чистом убытке по МСФО в I квартале в размере 46 млрд рублей по сравнению с прибылью 149,2 млрд рублей годом ранее. Однако подобный результат был ожидаем и бумаги компании сохранили прирост. В числе аутсайдеров дня были Polymetal, «Полюс», «Россети», «Магнит» и X5 Retail Group. При развитии коррекции в нефти к прежнему сопротивлению в районе $36,0-$36,5 российскому рынку будет сложно продолжить своё восхождение. Активность была довольно высокой при незначительном продвижении, что может говорить о росте доли желающих зафиксировать прибыль. К середине дня объём сделок на Московской бирже добрался до 60 млрд рублей.
Рубль укреплялся в первой половине дня, в моменте достигая 68,22 за доллар и 76,49 за евро. Однако затем также произошёл разворот вместе с котировками нефти. К середине московских торгов баррель Brent стоил около 2675 рублей. Ставки MosPrime снизились до 5,58% на день, 5,69% на неделю и 5,68% на месяц. В среду для рубля проходят важные события. Во-первых, Минфин сообщает, что в период с 5 июня по 7 июля продаст валюту на 203,7 млрд рублей, или около 10,2 млрд рублей в день. В предыдущий период объём валютных интервенций составлял 11,2 млрд рублей в день. Также проходят аукционы ОФЗ. На первом из них ведомство предложило ОФЗ-ПД выпуска 26229 с погашением 12 ноября 2025 года. Реализованный объём составил 41,798 млрд рублей по номиналу при спросе 73,159 млрд рублей по номиналу и средневзвешенной доходности 5,10%. Стоит отметить достаточно средние цифры показателя объёма спроса и явно не рекордные объёмы размещения. На рынке стало чуть меньше уверенности в том, что ЦБ РФ готов снизить ставку сразу на 100 базисных пунктов. При существенной коррекции в нефти рубль также может откатиться до 70,5 за доллар. К 15:15 мск пара USD/RUB – 68,79 (+0,08%), EUR/RUB – 70,01 (+0,40%).
Европейские индексы были больше сосредоточены на динамике выхода экономики из карантинных мер. Утром вышел индекс PMI в сфере услуг Китая от Caixin. Его значение повысилось до 55,0 п. с 44,4 п. в апреле, что говорит о динамичном восстановлении. В еврозоне статистика была не столь сильной, но также улучшилась по сравнению с предыдущим месяцем. Индекс деловой активности в сфере услуг еврозоны поднялся до 30,5 п. при ожиданиях роста до 28,7 п. Это позволило сводному индикатору подняться до 31,9 п. при прогнозе восстановления до 30,5 п. В Великобритании показатель активности в сфере услуг составил 29,0 п. при прогнозе 28,0 п., а сводный индикатор поднялся до 30,0 п. при прогнозе 28,9 п. Европейский Stoxx 600 прибавлял более 1% при лидерстве сектора страхования. Из корпоративных историй можно отметить отчётность германской авиакомпании Lufthansa, которая потеряла 2,1 млрд евро в I квартале. Однако соглашение с властями страны по пакету помощи на 9,9 млрд евро обеспечивает дальнейшее функционирование в условиях низкого спроса. К 15:15 мск FTSE 100 – 6287,97 п. (+1,09%), DAX – 12293,12 п. (+2,26%), CAC 40 – 4950,90 п. (+1,89%).
Ситуация в котировках нефти резко поменялась после сообщений о том, что Саудовская Аравия и РФ договорились о продлении максимальных ограничений добычи ещё на месяц, хотя на рынке всё же предполагали более длительный срок. Между тем, само продление в большей степени сделано для того, чтобы участники соглашения смогли выполнить свои обязательства. Дисциплина соблюдения договорённостей находилась на уровне 75% в мае из-за сохранения добычи в Ираке и Нигерии. Reuters также сообщает, что РФ и Саудовская Аравия ставят условием продления максимальных ограничений выполнение обязательств стран, которые не торопились снижать производство. Более ранние сроки проведения совещания OPEC+ также зависят от позиции стран с низкой дисциплины. Впрочем, словами соглашение поддерживается всеми, но Ирак и Нигерия в прошлом также отличались попытками нарастить продажи за счёт других. Во второй половине дня рынку также предстоит пережить отчёт Минэнерго США. Опросы показывают, что участники рынка ждут увеличения запасов нефти. Однако накануне Американский институт нефти удивил всех статистикой, показавшей снижение. К 15:15 мск Brent – $38,93 (-1,62%), WTI – $36,29 (-1,41%), золото – $1730,5 (-0,20%), медь – $5492,84 (+0,02%), никель – $12890 (+0,29%).
Индекс доллара снижался на 0,16% до 97,52 п. Доходность по 10-летним казначейским обязательствам США снизилась до 0,69% по сравнению с 0,70% в утренние часы. К 15:15 мск пара EUR/USD – $1,119 (+0,24%), GBP/USD – $1,257 (+0,18%), USD/JPY – 108,52 (-0,1%).
Торговый день в США начинается с весьма неожиданной статистики от ADP Services. Число потерянных рабочих мест в частном секторе американской экономики составило за май всего 2,76 млн при прогнозе около 8,6 млн. После выхода отчёта фьючерсы на основные индексы США указывали на рост рынка от 0,4% в NASDAQ до 0,8% в Dow Jones. На расширенных торгах продолжается рост акций компаний, производящих огнестрельное оружие и боеприпасы, что является реакцией инвесторов на разгул уличного насилия в американских городах. До конца дня выйдут индексы по активности в секторе услуг от Markit и ISM, а также отчёт по производственным заказам. Также выйдут данные по балансу ФРС, который на прошлой неделе достиг $7,1 трлн. Пока рынок сосредоточен на признаках восстановления экономики, но продолжение протестных выступлений может повысить политическую неопределённость грядущих выборов и экономической политики Белого дома. В России рынок проявляет осторожность на фоне коррекции в нефти. Восстановление деловой активности в Китае не вызывает сомнения, но пока ещё рано говорить о восстановлении мирового спроса на нефть. К тому же дисциплина соглашения по ограничению добычи в OPEC+ далека от запланированных значений.
Андрей Кочетков, ведущий аналитик «Открытие Брокер»
