Электроэнергетики снова в лидерах (+1,47%). Металлурги стали аутсайдерами дня (-1,02%).
Сегодня 17 из 38 акций индекса МосБиржи снизились, а 21 бумага выросла в цене. Акции Polymetal внесли наибольший весовой вклад в снижение индекса, они же показали максимальную динамику.
Лидеры роста | Лидеры падения | ||
«Русгидро» | +2,7% | Polymetal | -3,6% |
«РУСАЛ» | +2,6% | «Полюс» | -2,9% |
«Татнефть» | +2,4% | «ФСК ЕЭС» | -1,7% |
Дивидендная доходность за 12 месяцев составляет 7,2%. Индекс торгуется с коэффициентом 7,1 к прибыли за прошедший год и с коэффициентом 9,6 к прогнозной прибыли входящих в него компаний на предстоящий год.
На фоне увеличения аппетита к рисковым активам на внешних площадках цены на золото просели более чем на 1%. В результате традиционные «защитные» акции золотодобытчиков оказались в числе аутсайдеров дня.
Акции группы ГАЗ прибавили в цене по итогам вторника. Совет директоров рекомендовал не выплачивать дивиденды по обыкновенным акциям за 2019 г., а по «префам» выплатить дивиденды в размере 5,13 рубля на акцию.
Акции «Мечела» завершили день в минусе. Компания сегодня представила отчетность за 1 квартал: убыток составил 36,9 млрд рулей по сравнению с прибыль 11,3 млрд рублей в аналогичном периоде прошлого года. Убыток в последней квартальной четверти 2019 г. составил 9,8 млрд рублей. Рост убытка по итогам первых 3 месяцев текущего года обусловлен отрицательной курсовой разницей – у компании валютный долг. Чистый долг «Мечела», вырос за отчетный квартал на 27 млрд до 427 миллиарда рублей. Показатель EBITDA снизился на 17% г/г до 12,7 млрд рублей. Коронавирус не оказал существенного влияния на производство и сбыт, но это может случиться в текущем квартале, поскольку апрель и май – это месяцы сезонного роста спроса со стороны строительных компаний. Однако режим самоизоляции привел к сокращению спроса.
Акции МТС сегодня предприняли попытки протестировать 340 рублей за штуку. Аналогичная попытка была на прошлой неделе. Выше указанной цифры цена не поднималась с 26 февраля. Что ж, сегодняшняя попытка также оказалась неудачной. Компания сегодня представила отчетность по МСФО за 1 квартал: чистая прибыль выросла на 0,8% г/г до 17,7 млрд рублей. Выручка выросла на 8,9% г/г до 119,6 млрд рублей. Прогноз по выручке был скорректирован: теперь МТС ждет показатель на уровне предыдущего года либо рост на 3% г/г.
Акции ТГК-1 в понедельник уверенно пробили 200-дневную и 100-дневную скользящие средние линии, а сегодня значительно улучшили свой результат, поднявшись до максимума с 11 марта. Совет директоров рекомендовал акционерам утвердить размер дивидендов за 2019 г на уровне 0,001036523 рубля на одну обыкновенную акцию. Всего на выплату дивидендов будет направлено 3,995 млрд рублей. Реестр закроется 7 июля. Дивиденды по итогам 2018 г. составили 0,000644605 рубля на одну обыкновенную акцию. Всего на выплату дивидендов было направлено 2,485 млрд рублей. Таким образом, по итогам 2019 г. дивиденды увеличились на 160%.
Внешние рынки
Американские фондовые индексы росли вслед за европейскими площадками на фоне восстановления деловой активности и оптимизма по поводу потенциальной вакцины от Covid-19. Сегодня это пересилило опасения по поводу трений между Вашингтоном и Пекином.
Акции JPMorgan внесли наибольший вклад в рост индекса S&P 500 на старте торгов, укрепившись на 4,5%. Акции Norwegian Cruise Line Holdings продемонстрировали наибольший рост среди компонентов индекса (+13,3%). Из 505 акций в составе S&P в начале торгов 406 бумаг выросли и 45 упали в цене. Все 11 секторов демонстрировали позитивную динамику. Лидерами роста были финансовые компании. S&P 500 торговался с коэффициентом 20,9 к прибыли за прошедший год и с коэффициентом 24,1 к прогнозной прибыли входящих в него компаний на предстоящий год. Дивидендная доходность за 12 месяцев составляла 2%.
Валютный рынок
Рубль заметно подорожал во вторник вместе с другими развивающимися валютами и валютами сырьевого блока в сегменте EM. Среди 24 валют развивающихся стран подешевели к доллару сегодня только индонезийская рупия, аргентинское песо и китайский юань. Валюта США оказалась самой слабой в Большой десятке. Лидером роста стал новозеландский доллар (+1,8%), норвежская крона (+1,7%) и австралийский доллар (+1,65%).
Рубль вырос к доллару до своего лучшего уровня прошлой недели 70,60, а по отношению к евро достиг 77,50 – это поддержка в паре EURRUB осталась не пробитой с пятницы.
Ситуация выглядит позитивной для рубля в первой половине текущей недели: на внешних площадках царит оптимизм, цены на нефть растут, перед аукционами ОФЗ обычно ощущается повышенный интерес к покупкам российской валюты. При этом не завершен майский налоговый период: в четверг предстоит уплата налога на прибыль. Банк России в понедельник бездействовал в рамках бюджетного правила. Сегодня регулятор вернется к продажам валюты, что, как видно по первой половине торгов оказывает рублю заметную поддержку. Соответственно, у российской валюты есть все шансы атаковать 70 за доллар и попытаться уйти ниже.
Облигации
Минфин завтра проведет 2 аукциона по размещению ОФЗ с постоянном купонным доходом. На первом аукционе ведомство предложит ОФЗ-ПД 25084 с погашением в октябре 2023 г. без лимита в объеме остатка 290,4 млрд рублей. На втором аукционе Минфин предложит ОФЗ-ПД 26228 с погашением в апреле 2030 г. также без лимита в объеме остатка 173,4 млрд рублей. Напомним, квартальный план Минфин уже перевыполнил.
Доходности большинства ОФЗ незначительно подросли на дневной сессии:
· 1-летняя доходность: 0,0 б.п. до 4,58%
· 10-летняя доходность: +2 б.п. до 5,51%
· 20-летняя доходность: -1 б.п. до 5,84%
Таким образом, доходности на участке кривой 1 — 9 лет ниже текущего значения ключевой ставки (5,50%).
Доходности государственных евробондов упали на дневной сессии по всей длине кривой:
· 2-летняя доходность: -18,2 б.п. до 1,466% (за месяц: -34,4 б.п.)
· 10-летняя доходность: -3,7 б.п. до 2,408% (за месяц: -61,4 б.п.)
· 30-летняя доходность: -8,7 б.п. до 3,331% (за месяц: -49 б.п.)
· спред доходности 2-летних и 30-летних бумаг составил 186,5 б.п.
Михаил Шульгин, начальник отдела глобальных исследований «Открытие Брокер»
