Несмотря на то, что стоимость углеводородов продолжает удерживаться на рекордно высоких для последнего времени уровнях, сегодня на основные фондовые рынки пришла коррекция. Весомых поводов для распродаж не было – новостной фон был нейтральный, макроэкономическая статистика не выходила за пределы ожиданий, а корпоративные отчеты ничем не поразили. Полагаю, инвесторы просто предпочли зафиксировать прибыль, понимая, что рост предыдущих дней был слишком шатким, и полагаться на судьбу далее уже не стоит. Разумный, кстати, выбор. Никто не обещал посреди пандемии (а до победы над ней еще ой, как далеко), что рынки взлетят на былые уровни.

Так что существенный рост начала недели вполне провоцировал к тому, чтобы закрыть часть позиций до лучших времен. Что, собственно, и наблюдалось на большинстве мировых фондовых рынков.

Тем более, что стоимость энергоносителей, в значительной степени поддерживающая рост предыдущих дней, тоже развернулась в пусть и небольшую, но все же коррекцию. Новостей с этого фронта сегодня не поступало, так что действиями трейдеров руководила обычная логика:

Стоимость

долл. за баррель

Курс

рублей за единицу

BRENT

36,20

USD

70,910

WTI

33,96

EUR

77,645

Рубль сначала вполне естественно укреплялся вслед за растущей нефтью. Тем более, что и прочие факторы вполне весомо свидетельствовали о том, что на локальном периоде национальная валюта может еще дорожать. Заметьте, что Минфин уже выполнил  квартальный план по размещениям ОФЗ, только за вчерашний день продав государственных долгов на 186 млрд руб. Умеренная коррекция в рубле под самый вечер пока ни о чем не говорит. Впрочем, тем, кто увлекается спекуляцией на валютных парах, напомню, что потенциал укрепления рубля лежит в пределах 68-70 рублей за доллар, а вот потенциал ослабления почти не ограничен. В любом случае, если стоимость энергоносителей снова пойдет вниз, или вторая волна коронавируса вызовет новую череду остановки производств по всему миру, то 85-90 уже не покажутся фантастикой. Но это все философия. Практика выглядела сегодня так:

По состоянию на 19:41 мск стоимость нефти и валют была на следующих значениях:

Подавляющее большинство ведущих экономик мира отчитывались сегодня по индексам деловой активности в производственном секторе и секторе услуг. Для простоты восприятия, как обычно, нарисуем нехитрую табличку:

Страна/индикатор

Было

Ждали

Стало

Франция (деловая активность в производственном секторе)

40,3

36,1

31,5

Франция (деловая активность в секторе услуг)

29,4

27,8

10,2

Германия (деловая активность в производственном секторе)

36,8

39,2

34,5

Германия (деловая активность в секторе услуг)

31,4

26,6

16,2

ЕС (деловая активность в производственном секторе)

39,5

38,0

33,4

ЕС(деловая активность в секторе услуг)

28,7

25,0

12,0

Британия (деловая активность в производственном секторе)

40,6

36,0

32,6

Британия(деловая активность в секторе услуг)

27,8

25,0

13,4

США (деловая активность в производственном секторе)

39,8

38,0

36,1

США (деловая активность в секторе услуг)

36,9

30,0

26,7

Из приведенных цифр видно, что ситуация в мировой экономике понемногу выправляется. Теперь о том, что публиковалось помимо этих сведений. Япония отчиталась по экспортно-импортным операциям. Объем экспорта в апреле упал с -11,7% до -21,9%, хотя эксперты ждали и вовсе -22,7%. Объем импорта снизился с -5,0% до -7,2%, при том, что аналитики прогнозировали падение до -12,9%. Сальдо торгового баланса обвалилось с 5,4 млрд йен до -930,4 млрд йен. Специалисты предрекали снижение всего до -560,0 млрд йен.

Индекс промышленных заказов в Британии упал с -56 до -62, хотя рынки ждали -59. Продажи на вторичном рынке недвижимости в США снизились с 5,27 млн до 4,33 млн, что оказалось лучше прогнозов экспертов, предрекавших 4,3 млн. Число первичных заявок на пособия по безработице в Америке снизилось с 2,687 млн до 2,438 млн, хотя аналитики прогнозировали 2,400 млн. Индекс производственной активности от ФРБ Филадельфии вырос с -56,6 до -43,1 при ожиданиях в -41,5. А индекс занятости от ФРБ Филадельфии взлетел с -46,7 до -15,3. Плохо пока, конечно, но заметно лучше, чем было ранее. 

Большинство фондовых площадок мира сегодня взяло передышки, а их индексы не уходили далеко от нулевых значений. Что, впрочем, логично – после взлета предыдущих дней требуется передышка:

Индекс

Страна

Значение

Изменение

Nikkei 225

Япония

20.552,31

-0,21%

Shanghai Composite

Китай

2.867,92

-0,55%

KOSPI

Южная Корея

1.998,31

+0,44%

Hang Seng

Гонконг

24.280,03

-0,49%

S&P/ASX 200

Австралия

5.550,40

-0,41%

Nifty 50

Индия (Мумбаи)

9.106,25

+0,44%

BSE Sensex 30

Индия (Бомбей)

30.932,90

+0,37%

EURO STOXX 50

ЕС

2.904,98

+0,08%

FTSE100

Британия

6.015,25

-0,86%

DAX

Германия

11.065,93

-1,41%

САС40

Франция

4.445,45

-1,15%

AEX

Нидерланды

522,81

-1,55%

SMI

Швейцария

9.790,85

+0,27%

DIJA

США

24.497,73*

-0,32%

S&P500

США

2.953,32*

-0,62%

NASD COMP

США

9.319,71*

-0,60%

РТС

Россия

1.206,28

-1,57%

МосБиржа

Россия

2.718,67

-1,88%

* — по состоянию на 19:30 мск

В России объем промышленного производства в апреле снизился с 0,3% до 0,0%, хотя аналитики ждали обвала до -10,0%. Отчитались «Акрон», Группа «Черкизово» и ТМК. Производители мяса, вполне ожидаемо, получили и увеличение выручки, и рост прибыли. Остальные порадовать акционеров не смогли. Совет директоров «Газпрома» рекомендовал собранию акционеров утвердить предложение о выплате годовых дивидендов по результатам деятельности в 2019 году в размере 15,24 рубля на одну акцию. Совет директоров предложил собранию акционеров установить дату, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов, – 16 июля 2020 года. ГОСА «Газпрома» пройдет 26 июня 2020 года в заочной форме.

Российские рынки, открывшись бодрым ростом, достаточно быстро развернулись в умеренное снижение, после чего консолидировались в ленивом «боковике». Подобная динамика выглядит вполне логичной на фоне поступающих новостей. Наибольший рост в течение дня сумели показать «М.Видео» (+3,40%), «Ленэнерго» (+2,04%), префы «Мечела» (+1,92%), ГДР «Пятёрочки» (1,17%) и МРСК Волги (+0,78%). Сильней других снизились «Татнефть» (-4,68% в обычке и -3,38% в префах), «Сургутнефтегаз» (-4,40%), «Новатэк» (-4,12%), «Роснефть» (-3,49%) и «Полиметалл» (-3,12%).

Алексей Коренев, аналитик ГК «ФИНАМ»