По итогам марта в «Портфель частных инвесторов», который показывает долю наиболее популярных акций российских компаний в инвестиционных портфелях физлиц, вошли:
· акции «Газпрома» (23,6%),
· обыкновенные и привилегированные акции Сбербанка – 20,1% и 8% соответственно,
· акции «Лукойла» (9,8%),
· Банка ВТБ (7,3%),
· привилегированные акции «Сургутнефтегаза» (7%),
· акции «Северстали» (6,7%),
· «Яндекса» (6,3%),
· «Магнита» (5,6%),
· «Норникеля» (5,5%).
По итогам торгов в понедельник, 6 апреля, индекс МосБиржи вырос на 1,96% до 2622,59 п. Объем торгов в основной секции составил 90 млрд рублей по сравнению с 117 млрд в пятницу. Индекс РТС вырос на 3,20% до 1083,43 п.
Отраслевой индекс «Химии и нефтехимии» – единственный снизился по итогам дня (-0,15%), при этом остается лидером роста с начала года (+6,45%). Сегодня лучше остальных смотрелись электроэнергетики (+4,45%) и телекомы (+4,24%).
Сегодня 34 из 38 акций индекса Московской Биржи выросли, а 4 снизились. Акции Сбербанка внесли наибольший весовой вклад в рост индекса, подорожав на 2,7%. Акции TCS Group показали максимальную динамику среди бумаг индекса.
Normal 0 false false false RU X-NONE X-NONE /* Style Definitions */ table.MsoNormalTable {mso-style-name:»Обычная таблица»; mso-tstyle-rowband-size:0; mso-tstyle-colband-size:0; mso-style-noshow:yes; mso-style-priority:99; mso-style-parent:»»; mso-padding-alt:0cm 5.4pt 0cm 5.4pt; mso-para-margin-top:0cm; mso-para-margin-right:0cm; mso-para-margin-bottom:8.0pt; mso-para-margin-left:0cm; line-height:107%; mso-pagination:widow-orphan; font-size:11.0pt; font-family:»Calibri»,sans-serif; mso-ascii-font-family:Calibri; mso-ascii-theme-font:minor-latin; mso-hansi-font-family:Calibri; mso-hansi-theme-font:minor-latin; mso-bidi-font-family:»Times New Roman»; mso-bidi-theme-font:minor-bidi; mso-fareast-language:EN-US;}
Лидеры роста | Лидеры падения | ||
TCS Group | +10,2% | Группа «ПИК» | -2,0% |
«ФСК ЕЭС» | +8,6% | «Лукойл» | -0,8% |
«Транснефть» | +5,7% | «Роснефть» | -0,6% |
Дивидендная доходность за 12 месяцев составляет 7,8%. Индекс торгуется с коэффициентом 5,4 к прибыли за прошедший год и с коэффициентом 7,0 к прогнозной прибыли входящих в него компаний на предстоящий год.
Компания EN+ Group сообщила о делистинге GDR с Московской биржи с 20 апреля.
Reuters на основе отчетности по РСБУ пересчитал денежную подушку «Сургутнефтегаза»: на конец 2019 г. она снизилась до 2,977 трлн рублей по сравнению с 2,981 трлн рублей в сентябре того же года. В 2019 году чистая прибыль компании упала до 105,48 миллиарда рублей против чистой прибыли в 827,64 миллиарда рублей в 2018 году.
Российский ритейлер «Окей» опубликовал финансовые результаты за 2019 год: чистая прибыль 747 млн рублей по сравнению с убытком в 1,05 млрд рублей годом ранее, EBITDA 14,06 млрд рублей (14,13 млрд годом ранее), выручка 165,09 млрд рублей (161,3 млрд годом ранее). Компания ожидает ужесточения конкуренции в ритейле на фоне замедления российской экономики. В этих условиях планирует повысить эффективность и оптимизировать расходы.
Внешний фон
Вслед за европейскими площадками американские акции выросли в начале торгов после того, как президент США Дональд Трамп выразил надежду на то, что эпидемическая обстановка «выравнивается» в некоторых наиболее пострадавших штатах.
При этом, по прогнозу Международного рейтингового агентства Moody’s, реальный ВВП США сократится примерно на 2% в 2020 г., дефицит федерального бюджета достигнет 15% ВВП в 2020 г. и 10,5% ВВП в 2021 г., федеральный долг увеличится примерно до 93% ВВП в 2020 г. и вырастет до 120% к 2030 г.
Reuters опросил с 1 по 3 апреля более 50 экономистов в Северной Америке, Европе и Азии. Опрос показал, что мировая экономика, как ожидается, сократится на 1,2% в этом году. Прогнозы экономистов варьируются от минус 6,0% до плюс 0,7%. В худшем случае, согласно усредненному прогнозу тех, кто ответил на дополнительный вопрос, экономика сократится на 4,9% в этом году. Прогнозы варьировались от минус 9,0% до минус 1,0%.
Нефть
Цены на нефть в понедельник торговались на минорной ноте, поскольку видеоконференция ОПЕК+ была перенесена с сегодняшнего дня на четверг, что вызвало беспокойство у участников рынка в отношении позитивных результатов встречи из-за разногласий ее участников. Котировки Brent продемонстрировали волатильную сессию и колебались в диапазоне от $30,50 до $34,50 за баррель.
Встречу пришлось перенести из-за расхождения взглядов участников на проблему глобального спроса на нефть, заявил глава Минэнерго США Дэн Бруйетт в понедельник. По его словам, Россия и Саудовская Аравия сохраняют намерение сократить добычу на 10-15 млн б/д.
В пятницу планируется экстренный энергетический саммит Большой двадцатки. ОПЕК, Россия и их союзники по группе ОПЕК+ надеются, что США, Норвегия, Великобритания, Бразилия присоединятся к дискуссии о скоординированном сокращении производства.
Без соглашения мощности для хранения нефти во всем мире будут исчерпаны в кратчайшие сроки. Уже сейчас большинство танкеров используются не для перевозки «черного золота», а для его хранения.
Валютный рынок
Доллар утром в понедельник вырос к рублю до 77,40, но уже к началу торгов в валютной секции Московской биржи курс вернулся к уровням закрытия пятницы, затем опустился ниже до 76,06 – новый минимум с 18 марта. Отметим, что технически сильный уровень поддержки для пары USDRUB находится в области 75,50. Ожидаем, что в ближайшее время он будет проверен на прочность.
Курс евро к рублю в понедельник сформировал локальный максимум 83,60 и к вечеру опустился до 82,16 – лучшая котировка российской валюты с 17 марта.
Курс USDRUB и EURRUB пока сохраняют шансы закрыть ценовые разрывы, которые сформировались после выходных 7 и 8 марта из-за провала переговоров в Вене по продлению ранее действующего соглашения в формате ОПЕК+. Это означает, что рубль имеет потенциал укрепления до 68,55 к доллару и до 78,00 к евро. Однако ключевую роль в скорости достижения этих целей сыграет результат новых переговоров ОПЕК+ и стабилизация коронавируса.
Облигации
Рублевые облигации начали неделю осторожным оптимизмом на фоне позитивных настроений на внешних площадках, укрепления рубля, намеков на смягчение денежно-кредитной политики Банка России. Краткосрочный драйвер – результат экстренного заседания ОПЕК+. Разочарование является риском для котировок рублевого госдолга.
Доходности ОФЗ упали на дневной сессии по всей длине кривой
∙ 1-летняя доходность: -6 б.п. до 5,76%
∙ 10-летняя доходность: -7 б.п. до 6,74%
∙ 20-летняя доходность: -6 б.п. до 6,91%
∙ Спрэд 2-летней и 10-летней доходности составил 76 б.п.
Доходности государственных евробондов упали на дневной сессии по всей длине кривой.
∙ 2-летняя доходность: -8 б.п. до 2,232%
∙ 10-летняя доходность: -11,3 б.п. до 3,067%
∙ 30-летняя доходность: -1,4 б.п. до 3,753%
∙ Спред доходности 2-летних и 30-летних бумаг составил 152,1 б.п. (145,5 б.п. пред. закрытие).
Михаил Шульгин, начальник отдела глобальных исследований «Открытие Брокер»
