Негативные настроения на западных рынках не смогли заставить падать российские индексы. Обзор рынка акций 22.01.2019

Ситуация в большинстве проблемных регионов мира буквально зависла в воздухе. Что будет дальше с американским шатдауном, потери из-за которого уже давно превзошли выпрашиваемые Трампом у Конгресса 5 млрд долл., не понятно. Сколько он продлится, чем кончится, перельется ли в масштабные неприятности, или закончится фарсом – сейчас даже гадать никто не берется. Немногим яснее обстоят дела и британским Brexit.

Терезу Мэй опять отфутболили, заметив по ходу, что её новые предложения абсолютно ничем не отличаются от предыдущих, хотя она клялась, что будет что-то кардинально новое, но и гнать премьера в отставку уже никто не спешит. Даже Китай, показавший худшую за 19 лет динамику годового ВВП, лишь сегодня перешел к заметным, но все равно не обвальным продажам, потеряв за день менее полутора процентов.

Неважно обстояли сегодня дела и в Старом Свете, который в большинстве случаев не смог похвастаться позитивной макростатистикой. Количество заявок на пособие по безработице в Британии снизилось с 24,8 тысяч до 20,8 тысяч, хотя аналитики ждали падения до 20,0 тысяч. Впрочем, уровень безработицы при этом понизился с 4,1% до 4,0%, при том, что эксперты изменений не ждали. Индекс текущих экономических условий ZEW в Германии буквально рухнул с 45,3 до 27,6, хотя рынки ждали снижения всего до 43,5. Индекс текущих экономических настроений там же понизился с -17,5 до -15,0. Аналитики ждали -18,4. Аналогичный параметр по странам ЕС опустился с -21,0 до -20,9, что разошлось с чаяниями экспертов, предрекавших -20,1. Весьма скромно отчитался и швейцарский банк UBS Group показавший в четвертом квартале прибыль меньше, чем ждали аналитики.

Европейские фондовые площадки, открывшись умеренным снижением, предприняли лишь очень кратковременную и весьма слабенькую попытку развернуться в рост, после чего перешли пусть и не к сильному, но к какому-то безрадостному своей безнадёжностью снижению. К моменту окончания торговой сессии в России британский FTSE100 упал на 1,02% - до 6899 п., французский САС40 понизился на 0,71%, до уровня 4833 п., немецкий DAX опустился до 11051 п., потеряв 0,77%.

Количество новостей, способных повлиять на динамику фондовых рынков в России, было сегодня крайне незначительным. Из интересного я бы выделил операционные результаты за прошлый год группы ПИК. Все же лидер нашего рынка недвижимости. Девелопер увеличил в 2018-м году реализацию недвижимости на 5,6% - до 1 941 тыс. кв. м. Сумма по заключенным договорам выросла на 10,9% со 189,9 млрд рублей в 2017-м до 210,6 млрд рублей. Средняя цена розничных продаж недвижимости поднялась на 5,5% до 108 896 рублей за кв.м. Доля ипотечных сделок в 2018 году составила 65% от общего объема продаж.

Отечественные торговые площадки открылись снижением на 0,5 – 0,6%, после чего уперлись в довольно плотную поддержку, которую потом еще дважды (в районе 14:30 мск. и 18:00 мск.) попытались проверить на прочность. Не вышло. После чего вернулись на стартовые позиции, что на таком внешнем фоне более, чем оправданно. К слову, мы в который раз подряд выглядим заметно сильнее большинства зарубежных фондовых рынков. По итогам дня РТС снизился на 0,11%, до 1170 п., а индекс МосБиржи почти не изменился, прибавив 0,02% до уровня 2469 п. Наибольший рост показали бумаги «Россетей» (+5,56%), ГДР «Пятерочки» (+2,97%), акции «Мечела» (+2,96% в обычке и +2,75% в префах), ТМК (+2,21%), «Татнефти» (+2,05%) и «Магнита» (+1,45%). Сильней других упали АЛРОСА (-2,49%), ОГК-2 (-2,24%), «Ростелеком» (-1,86%), «Русал» (-1,77%) и «РусГидро» (-1,69%).

Из-за выходного в понедельник в США публикация статистики по недельному изменению запасов сместилась на один день, так что рынки энергоносителей жили сегодня иными ориентирами, обсуждая в основном ситуацию с дисциплиной в ОПЕК+ и влияние увеличивающейся добычи сланцевой нефти в США на будущие цены углеводородов. Перспектива, рисуемая большинством экспертов, не слишком радужная. По всему выходит, что мы на этих уровнях цен можем застрять надолго, так как второй фактор (рост сланцевой добычи) практически полностью нивелирует сокращение производства картелем. На столь безрадостном фоне котировки углеводородов планомерно и упорно снижались в течение всего дня, заметно ускорив падение под вечер.  Небольшой отскок после 18:00 мск. особой погоды не сделал, и в итоге к 18:50 мск., нефть марки BRENT стоила 61,32 долл./барр., а нефть марки WTI – 52,42 долл./ барр.

Завтра Минфин России планирует провести аукционы по размещению облигаций федерального займа двух выпусков общим объемом 30 млрд рублей. Весьма смелые намерения, учитывая общую слабость рынка госдолга последних месяцев. Но посмотрим, посмотрим. Банк России отчитался о закупках валюты в рамках бюджетного правила за 18-е января. Всего в течение дня для Минфина было приобретено валюты на 7,04 млрд рублей, что более чем вдвое ниже плановых 15,6 млрд рублей. Ну что ж, видимо, регулятор сделал выводы из происходившего на рынке весной и летом прошлого года и перешел к гибкой тактике своего присутствия на рынке, что было крайне позитивно оценено участниками. В итоге, несмотря на довольно сильно снизившиеся цены на нефть, рубль продемонстрировал весьма устойчивое поведение, хотя и не без повышенной волатильности. Незначительная попытка ослабления по отношению к доллару и евро, предпринятая с утра, быстро сменилась возвратом на утренние позиции, где отечественная валюта и продержалась до самого вечера. На момент закрытия российских фондовых площадок стоимость отечественной валюты составляла 66,46 руб./долл., и за евро 75,43 руб./евро.

Динамика продаж на вторичном рынке жилься в США показали обвальный провал месяц к месяцу, снизившись с 2,1% до -6,4% при ожиданиях в -1,0%. Отчитались одна из крупнейших нефтесервисных компаний Halliburton, показавшая прибыль в 664 млн долларов против убытка в 824 млн долл. годом ранее, и крупнейший в США производитель косметических товаров Johnson & Johnson, чей убыток в 10,71 млрд долларов, зафиксированный годом ранее, сменился чистой прибылью в 3,04 млрд долл.

Заокеанские торговые площадки открылись довольно слабо, продолжив после заметного гэпа вниз довольно устойчивое снижение без каких-либо попыток развернуться в коррекцию. По крайней мере на 18:50 индекс DJIA показывал 24547 п. (-0,65%), S&P500 - 2647 п. (-0,88%), NASD COMP – 7078 п. (-1,11%) и цены продолжали уходить все ниже и ниже. Динамика индексов не обещает хорошего закрытия сегодня, так что если американским биржам и удастся отыграть к вечеру часть потерь, то выйти в «плюс» они вряд ли успеют.

Завтра по внешнеторговым операциям отчитывается Япония. Кроме того, в Стране восходящего солнца будет приниматься решение по процентной ставке (практически наверняка она останется неизменной, на уровне -0,1%). Квартальные отчеты представят ASML Holding, Abbott Labs, Comcast, Ford Motor, Kimberly-Clark, Motorola, Procter&Gamble, Texas Instruments и United Technologies. В России операционные результаты за 4-й квартал представит X5 Retail Group, а в «Ростелекоме» пройдет заседание совета директоров.


Алексей Коренев, аналитик группы компаний «ФИНАМ»

Добавить комментарий


Вы сейчас здесь: