Дневной обзор рынка акций 18.10.2018. Дешевеющая нефть утянула за собой российский рынок

К 15:15 (мск) индекс МосБиржи снижался на 1,03% до 2386,57, а РТС корректировался на 1,48% до 1145,59 п. Основными факторами снижения для отечественных акций служат распродажи в Китае и падающие котировки нефти. Особенно заметно падение в секторах нефти и газа, а также металлургии: «Газпром» (-1,8%), «ЛУКОЙЛ» (-1,35%), «Роснефть» (-0,88%), «Северсталь» (-1,71%), «НЛМК» (-2,35%). Shanghai Composite упал на 2,94% на фоне отсутствия каких-либо признаков желания переговоров между США и КНР по торговым вопросам. Соответственно, тема торговой войны продолжает оставаться актуальной.

Нефтьстремится к отметке $79 на фоне снижения рисков санкций против Саудовской Аравии по делу убийства оппозиционного журналиста в консульстве страны в Стамбуле. Кроме того, американские запасы продолжают расти, хотя добыча на прошлой неделе снизилась из-за временных факторов. Глава «Газпрома» А. Миллер заявил в рамках встречи с премьер-министром Д. Медведевым о том, что добыча компании возрастёт в текущем году до 500 млрд кубометров, а поставки в дальнее зарубежье могут превысить 200 млрд кубометров. X5 Retail Group (-2,01%) сообщает о росте темпов выручки в III квартале на 17,6%. Однако стоит отметить, что сравнимые продажи выросли лишь на 0,5%, а основной прирост был обеспечен увеличением торговых площадей на 19,6%. В III квартале было открыто 507 новых магазинов, но темпы роста площадей сократились по сравнению с 23,2% в II квартале. В любом случае, бумаги сектора уже давно реагируют на существенное сокращение перспектив интенсивного роста. Фактически прирост выручки осуществляется исключительно за счёт поглощения более мелких конкурентов. «ЛСР» (+1,19%) сообщает о том, что в III квартале компания увеличила число заключённых контрактов на 57%. В лидерах дня оказались акции «Уралкалия» (+3,2%), а наиболее сильное снижение показывали бумаги «НЛМК» и «Газпром нефти» (-2,06%).

Рубль удерживается от ослабления нефти, но всё же торгуется существенно хуже коллег по сырьевому сектору. К середине московских торгов баррель Brent стоил около 5185 рублей. Однодневная ставка MosPrime снизилась до 7,58%, недельная до 7,74%, а месячная до 7,93%.  Силу австралийского доллара обеспечило падение безработицы до 5% в сентябре, но для рубля более сильным фактором стала частично восстановившаяся корреляция с нефтью. Поэтому на ближайшее время прогноз слабо негативный из-за активного снижения котировок основного продукта российского экспорта. Хотя, если учитывать фундаментальные основы отечественной валюты, то её недооценённость сложно отрицать. Как минимум, профицит федерального бюджета в январе-сентябре составил 3,5% ВВП. К 15:15 (мск) USD/RUB – 65,63 (+0,2%), EUR/RUB – 75,492 (+0,28%).

Премьер-министр Великобритании Тереза Мэй может согласиться на продление переходного периода по выходу страны из Евросоюза. Как минимум, она подтвердила это в беседе с Financial Times. Кроме того, ЕС и Великобритания могут организовать дополнительный саммит в ноябре, чтобы обсудить проблему ирландской границы. Фунт отреагировал на новость стабилизацией. В остальной Европе в первой половине дня преобладал лёгкий оптимизм. Лишь в Италии рынок продолжает лихорадить из-за возможных будущих бюджетных проблем. Правящая коалиция обсуждает финальный вариант бюджета, который будет направлен в парламент в субботу. Unilever PLC (-1,5%) отчитался о сильном росте выручки, но инвесторы обеспокоены возможными будущими потерями из-за неблагоприятных валютных курсов. Novartis AG (+1,7%) повысила свой финансовый прогноз, а также объявила о планах поглощений. К 15:15 (мск) DAX – 11704,29 п. (-0,09%), CAC 40 – 5163,24 п. (+0,36%), FTSE 100 – 7047,88 п. (-0,1%).

Как мы уже отмечали выше, негативом для нефти является позиция американской администрации по проблеме убийства оппозиционного журналиста спецслужбами Саудовской Аравии. Впрочем, на весах недавняя оружейная сделка на $110 млрд, а также десятки, если не сотни миллиардов долларов инвестиции в американскую экономику, не говоря уже о вероятности ответа Эр-Рияда в виде сокращения добычи в период вступления в полную силу санкций против Ирана. Некоторые аналитики рынка полагают, что экспорт из этой страны уже сократился до 1 млн бар. в сутки и может стабилизироваться на отметке 0,9 млн бар. в сутки. Кроме того, запасы в США, по данным Минэнерго, неожиданно выросли на 6,5 млн бар. за прошлую неделю при сокращении добычи на 300 тыс. бар. из-за временных факторов. В любом случае может потребоваться некоторое время для стабилизации котировок, которые имеют шанс упасть даже до $72-75, которые устроят США перед промежуточными выборами в парламент, ибо бензин – это один из чувствительных вопросов для американских потребителей. К 15:15 (мск) Brent – $78,82 (-1,54%), WTI – $68,71 (-1,42%), золото – $1227,7 (+0,02%), медь – $6021,95 (-1,67%), никель – $12225 (-1,21%).

Фьючерс на индекс доллара снижался в пределах 0,1% до 95,29 п. AUD и NZD отыгрывали у американской валюты более 0,5%. К 15:15 (мск) EUR/USD – $1,151 (+0,07%), GBP/USD – $1,31% (+0,01%), USD/JPY – 112,46 (-0,2%).

Число первичных обращений за пособием по безработице сократилось в США за прошлую неделю на 5 тыс. до 210 тыс. Индекс производственной активности ФРБ Филадельфии снизился до 22,2 п. с 22,9 п. в сентябре при ожиданиях снижения до 19,7 п. Таким образом, два ключевых показателя производственной активности ФРБ Филадельфии и Нью-Йорка продолжают показывать на высокий уровень экономического роста. Вышедшая статистика позволила фьючерсу на индекс доллара ликвидировать потери. Впрочем, фьючерсы на американские индексы продолжили торговаться в минусе, теряя до 0,5%. Как всегда, слишком сильные данные повышают страх более агрессивного повышения ставки ФРС. Алюминиевая Alcoa Corp. пользовалась спросом на расширенных торгах благодаря более сильным результатам за III квартал, чем ожидалось на рынке. Провал котировок нефти гарантирует отечественному рынку закрытие в существенном минусе. Как минимум, перспективы сильного роста котировок существенно снизились за последнее время, а вероятность коррекции до $72-75 возросла. Рубль удерживается от ослабления благодаря смещению фокуса внимания политиков в Европе и США на Китай, арабские страны, а также на собственные проблемы.

Андрей Кочетков, ведущий аналитик «Открытие Брокер»

Добавить комментарий


Вы сейчас здесь: