В бумагах Сбербанка (+1,77%) отражается общий настрой относительно российского рынка, но до выхода из «медвежьей» фазы необходимо закрепиться выше 198 рублей. В лидерах роста и падения оказались «НОВАТЭК» (+4,19%), «Уралкалий» (+3,87%), GDR En+ (+3,56%), привилегированные бумаги «Мечела» (+2,88%), «Русгидро» (-1,48%), «ПИК» (-1,33%), «МТС» (-1,1%), привилегированные акции «Сургутнефтегаза». Стоит отметить рост бумаг производителей удобрений, включая бумаги «Акрона» (+1,4%). Белорусская БКК договорилась с консорциумом китайских покупателей о продаже калия до конца июня 2019 года по цене $290 за тонну, что более чем на четверть дороже предыдущих поставок.                     

Рубль продолжил попытки укрепления. К середине московских торгов баррель Brent стоил около 5350 рублей. Однодневная ставка MosPrime выросла до 7,64%, недельная осталась на уровне 7,74%, а месячная снизилась до 7,85%. Минфин в очередной раз отменил аукционы ОФЗ, запланированные на среду, 19 сентября. Текущие доходности на рынке выше 8,5% существенно превышают ставку ЦБ РФ и желание ведомства занимать. С другой стороны, эти доходности уже могут привлекать инвесторов, поскольку учитывают ещё 2-3 повышения ставки ЦБ РФ. В III декаде сентября реальную поддержку рублю окажет налоговый период. Если в предыдущие месяцы он компенсировался валютными интервенциями Минфина, то решение ЦБ РФ приостановить покупки до конца декабря устранит эту проблему. Поэтому можно ожидать продолжения краткосрочной тенденции на укрепление национальной валюты, тем более что этому способствует нефть. К 15:15 (мск) USD/RUB – 67,687 (-0,55%), EUR/RUB – 79,15 (-0,43%).

Европейские инвесторы обрадовались тому, что США приняли импортные пошлины против Китая лишь на уровне 10%, а не 25%. Однако оптимизм этот может смениться на весьма дурное настроение. Китайские товары занимают значительную часть в потребительском обороте США, а повышения цен такого масштаба могут привести к разгону инфляции. Впрочем, на текущий момент даже китайский рынок вздохнул с облегчением. Shanghai Composite завершил день в плюсе на 1,82%. Рынки даже игнорируют тот факт, что власти КНР склоняются к отказу от переговоров, на которые США позвали на прошлой неделе. К 15:15 (мск) DAX – 12120,36 п. (+0,2%), CAC 40 – 5361,97 п. (+0,24%), FTSE 100 – 7299,29 п. (-0,04%).

В прессе появилась информация о том, что Саудовская Аравия будут чувствовать себя вполне комфортно при нефти дороже $80 за баррель. Большой необходимости в этом нет, но в Эр-Рияде полагают, что этому способствуют новые санкции США против Ирана. Министр энергетики РФ А. Новак полагает, что цены в диапазоне $70-80 поддерживаются из-за санкционного давления на Иран, а долгосрочная цена должна была бы быть в районе $50. Впрочем, если изучить бюджеты стран Персидского залива, то у этой идеи найдётся много несогласных. Вечером ждём данные от API, которые могут, по оценке предварительных опросов участников рынка, показать очередное снижение запасов нефти в США. К 15:15 (мск) Brent – $79,01 (+1,23%), WTI – $69,55 (+1,27%), золото – $1206,1 (+0,02%), медь – $5967,93 (+2,11%), никель – $12415 (+1,43%).

Фьючерс на индекс доллара незначительно снижался до 94,05 п. CAD, NZD, AUD укреплялись от 0,25% до 0,65% против валюты США. К 15:15 (мск) EUR/USD – $1,17 (+0,12%), GBP/USD – $1,315 (-0,06%), USD/JPY – 112,16 (+0,29%)     

Фьючерсы на американские индексы торговались в плюсе, но осторожность на рынке сохраняется. Администрация Д. Трампа продолжает действовать в стиле эпатажной дипломатии. Директор экономического совета Белого дома Ларри Кадло заявил, что Вашингтон готов говорить с Пекином, когда тот будет серьёзен в своих намерениях. Среди бумаг повышенным вниманием могут пользоваться акции Oracle Corp. после слабого отчёта. Отечественные индексы завершат день в плюсе на фоне дорогой нефти и снижении геополитических рисков. У рубля также есть основания для укрепления на фоне отсутствия валютных покупок в рамках бюджетного правила.

Андрей Кочетков, ведущий аналитик «Открытие Брокер»