А что еще нужно отечественному рынку, уставшему от передряг, чтобы бешено вырасти? Правильно – отсутствие каких-либо событий. Оно и понятно – с учетом того, что средний P/E компаний, входящих в Индекс МосБиржи, в 2-2,5 раза ниже аналогичных показателей других развивающихся стран, достаточно просто не мешать, чтобы мы начали расти….  Впрочем, надолго ли?

Тем временем Германия опубликовала данные по индексам деловой активности в производственном секторе и секторе услуг за февраль. Оба индикатора упали, причем, еще и ниже ожиданий аналитиков. Отчиталась по этим же индексам и сама ЕС – в точности с таким же результатом. Статистика по рынку труда Британии показала, что уровень зарплат не изменился, в то время, как число заявок по безработице значительно снизилось. Брексит, что ли, так на них подействовал? Уехали калымить на континент?

Швейцарский гигант горнодобывающего сектора Glencore загнал экспертов в недоумение, зафиксировав по итогам 2017 года более чем четырехкратное повышение годовой прибыли с 1,38 млрд. долл. годом ранее до в 5,78 млрд. дол. Выручка за это время увеличилась на 34% г/г до 205,48 млрд. долл., а величина чистого долга сократилась с 15,53 млрд. долл. до 10,67 млрд. долл.

Британский кредитор Lloyds Banking Group отчитался о росте годовой прибыли и объявил о программе обратного выкупа акций на сумму 1 млрд. фунтов стерлингов. Согласно отчету банка, прибыль до налогообложения увеличилась с 4,32 млрд. фунтов годом ранее до 5,28 млрд фунтов. При этом валовая прибыль повысилась с 17,50 млрд фунтов до 18,53 млрд фунтов.

Судя по всему, корпоративная отчетность перевесила слабые макроэкономические данные, дав возможность большинству европейских индексов вырасти. В итоге только германский DAХ по итогам дня несколько снизился – до 12446 п. (-0,36%). FTSE100 вырос на 0,34% — до уровня 7272 п. Французский  САС40 поднялся — на 0,20% до 5303 п.

Анонсированное выше отсутствие новостей по отечественному рынку вылилось, собственно, только в годовой отчет НОВАТЭКа. Чистая прибыль по МСФО снизилась в 1,6 раза — до 166,47 млрд. рублей по сравнению с 265,073 млрд. рублей годом ранее. Прибыль, относящаяся к акционерам, уменьшилась до 156,4 млрд. руб. (51,85 руб. на акцию) или на 39,3% по сравнению с 2016 годом.

В остальном рынок обсуждал лишь возможный пересмотр рейтингов России со стороны S&P в сторону повышения и ситуацию на долговом рынке США. Что никак не убавило оптимизма у российских инвесторов, в течение всего дня активно скупавших акции. Рост индексов был равномерным и весьма уверенным. В результате, к закрытию торгов РТС поднялся до 1291 п (+2,10%), а ММВБ и вовсе подрос до 2320 п. (+2,21%). Лидерами роста выступили акции «Сбербанка» (+4,48% в обычке и +3,75% в префах), «Магнита» (+4,47%), «Роснефти» (+3,57%), «ИнтерРАО» (+3,27%) и «Распадской» (+2,84%). Сильней других снизились НЛМК (-3,07%), «Уралкалий» (-2,87%) и «Татнефть»-преф (-0,80%).

Котировки углеводородов находились в течение дня в умеренно-волатильном боковом движении с незначительной тенденцией к росту в ожидании выхода ночью предварительных данных по запасам от Американского института нефти. Да и завтра вечером выйдут цифры по фактическим запасам сырой нефти и избыточным запасам в Кушинге, которые трейдеры ждут с нетерпением. На этом фоне стоимость углеводородов не претерпевала существенных изменений – рост был довольно скромным. По состоянию на 18:50 мск. нефть марки BRENT стоила 65,15 долл./барр. Техасская WTI, соответственно, — 61,52 долл. барр.

Отечественная валюта сегодня стояла как скала. Но только по отношению к доллару. К евро она металась в течение всего дня то вверх, то вниз, но в итоге оказалась примерно там же, где была и утром. Да, собственно, и поводов для роста или падения не было. В 18:50 мск за один доллар давали 56,61 руб./долл., а за евро 69,72 руб./евро.

В США сегодня, так же, как и в Европе, публиковались данные по индексам деловой активности в производственном секторе и секторе услуг за февраль. Но результаты были прямо противоположные – американцы показали весьма заметный рост. А вот продажи на вторичном рынке сырья подкачали, упав в 5,56 млн. до 5,38 млн. при прогнозах роста до 5,61 млн.

Тем не менее, после вчерашнего снижения американские биржевые индексы открылись пусть и не сильным, но довольно стабильным ростом в пределах 0,5–0,8%. К моменту закрытия торгов на отечественных биржах значение индекса DJIA составляло 25095 п. (+0,53%), индекса S&P500 — 2734 п. (+0,64%), индекса NASD COMP 7294 (+0,83%).

Сегодня вечером (22:00 мск.) ожидается публикация «минуток» — протоколов заседания FOMC, содержание которых может заметно повлиять на настроения инвесторов. В 00:35 мкс. ночи выйдут предварительные данные по запасам от Американского института нефти.

Завтра Германия отчитается по индексу делового климата IFO, выйдут данные по ВВП Британии, будет опубликован протокол заседания ЕЦБ по монетарной политике. Вечером в США будут озвучены цифры по запасам сырой нефти и избыточным запаса в Кушинге. Отчитаются за квартал следующие компании: Barclays, British American Tobacco, Deutsche Tel., Henkel, Hewlett Packard, Magna International, Mazda Motor, Telefonica, Valeo.


Алексей Коренев, аналитик группы компаний «ФИНАМ»