Дневной обзор рынка акций 20.02.2018. Заградительные тарифы США на импорт стали могут ударить по акциям металлургов

К 15:15 (мск) индекс МосБиржи повысился на 0,57% до 2267,84 п., а РТС снижался на 0,18% до 1261,31 п. К середине дня российский рынок торговался в небольшом плюсе за счёт ряда корпоративных новостей. Прежде всего, речь идёт об информации о запланированном обсуждении вопроса обратного выкупа на совете директоров «Газпрома» 5 марта. Однако, если помнить заявления в рамках недавних «Дней инвестора» в Лондоне и Нью-Йорке, то рынку не стоит испытывать больших надежд, так как руководство компании планировало какие-либо действия в данном направлении лишь на 2020 год. Разве только будет сделан небольшой символический жест.

Тем не менее бумаги «Газпрома» дорожали на 1,9%, а в моменте и на 4%. Группа НЛМК (+1,2%) увеличила чистую прибыль по МСФО в IV квартале на 39% в годовом выражении до $428 млн. За год прибыль выросла на 55% до $1,45 млрд при росте выручки на 32% до $10,1 млрд. Бумаги Сбербанка (-0,3%) вновь под давлением. Накануне они так и не смогли преодолеть исторический максимум. Впрочем, даже если бы это произошло, то для закрепления дальнейшей тенденции роста необходимо было бы закрытие дня выше 270,3 руб. за акцию. Бумаги «Магнита» (+4,05%) всё же демонстрируют рост на основе заявлений по поводу новой стратегии компании, а также планируемого обратного выкупа бумаг. Кроме того, к середине торгов лидерами роста и падения стали «Мегафон» (+3,21%), НМТП (+2,61%), привилегированные акции «Татнефти» (+1,76%), «Мостотрест» (+1,24%), а также «Мечел» (-2,21%), Yandex (-1,18%), «ФосАгро» (-1,12%), «Башнефть» (-1,09%).

Рубль слабел на фоне дешевеющей нефти и укрепления доллара на глобальном рынке. К середине московских торгов баррель Brent стоил около 3685 рублей. В основном, давление на рубль оказывает нефть и ситуация на глобальном рынке, где индекс доллара подрастает более чем на 0,5%. Между тем, коллеги по сырьевому цеху слабели лишь незначительно. В среду ситуация по рублю вновь может поменяться, так как у инвесторов пока сохраняется высокий интерес к аукционам ОФЗ. К 15:15 (мск) USD/RUB – 56,655 (+0,35%), EUR/RUB – 69,95 (+0,16%).

Настроения в Европе портились вместе с ростом доходностей по американским казначейским обязательствам. Впрочем, довольно быстро местные инвесторы осознали, что ослабление евро является позитивом для рынков. По 10-летним бумагам доходность поднялась до 2,909%. На текущей неделе Минфин США разместит бонды со сроками обращения от 2 до 7 лет на $92 млрд рублей. Кроме того, европейцы были недовольны рядом корпоративных отчётов. HSBC (-3,7%) отчитался о росте прибыли в IV квартале, но результат оказался хуже ожиданий из-за потерь на кредитах для банкротов британской строительно-подрядной Carillion PLC и южноафриканской розничной Steinhoff International Holdings. BHP Billiton (-4,4%) отчиталась о прибыли ниже ожиданий и не смогла переубедить инвесторов увеличением дивидендных выплат. InterContinental Hotels Group (-4,3%) сообщила, что не планирует увеличивать дивиденды в 2018 году, так как планирует сосредоточиться на расширении операций. Индекс экономических ожиданий инвесторов в Германии снизился в феврале до 17,8 п. с 20,4 п. в январе. Впрочем, ожидалось значение на уровне 16 п. Индекс текущих условий составил 92,3 п. при ожиданиях 93,9 п. Кстати, доходность по германским 10-летним бондам также подросла во вторник и составляла 0,747%. По направлению Brexit также появились новости о том, что Европарламент рассматривает свой план предоставления Великобритании специального ассоциативного статуса. К 15:15 (мск) DAX – 12400,71 п. (+0,12%), CAC 40 – 5264,26 п. (+0,15%), FTSE 100 – 7240,9 п. (-0,09%).

Нефтяные контракты также находились под давлением укрепляющегося доллара. Между тем, стоит обратить внимание на то, что разрыв между контрактами WTI и Brent стал ниже $3, что объясняется проблемами нефтепровода Keystone, который доставляет нефть из Канады в США. В начале года данный разрыв достигал $7. Между тем, министр нефти ОАЭ Сухаиль бин Мохаммед Ал-Назруи заявил в рамках энергетической конференции в Лондоне, что мировой индустрии нефтедобычи потребуется $10 трлн до 2040 года, чтобы обеспечить глобальный спрос. Он также сообщил, что соглашение по сокращению добычи будет обсуждаться в рамках OPEC+ в июне. Однако есть большие шансы на то, что сотрудничество поставщиков нефти продолжится и за пределы 2018 года. К 15:15 (мск) Brent – $65,22 (-0,69%), WTI – $62,05 (+0,81%), золото – $1341,7 (-1,07%), медь – $7032,77 (-1,80%), никель – $13710 (+0,88%).

Фьючерс на индекс доллара подрастал на 0,5% до 89,49. Сырьевые валюты торговались без существенно волатильности относительно доллара США. К 15:15 (мск) EUR/USD – $1,235 (-0,46%), GBP/USD – $1,398 (-0,09%), USD/JPY – 107,07 (+0,45%).

Перед открытием торгов в США фьючерс на S&P 500 терял около 0,6%. Негативом для рынка стал отчёт розничного гиганта Wall-Mart, прибыль которого снизилась в IV квартале. Между тем, у Home Depot прибыль и выручка выросли выше ожиданий, а компания также решила увеличить дивидендные выплаты на 15%. Однако главной темой дня может вновь стать рост доходностей по облигациям. При доходности в районе 2,91% по 10-летним казначейским бумагам многие дивидендные истории становятся неинтересными. Российский рынок удерживает плюс за счёт корпоративных новостей. Впрочем, надежды на обратный выкуп «Газпрома» могут быть разрушены в любой момент. Металлурги также торгуются весьма слабо, исключая НЛМК, поскольку в секторе ждут подробностей возможных заградительных тарифов США на импорт стали.


Андрей Кочетков, аналитик «Открытие Брокер»



Добавить комментарий


Вы сейчас здесь: