Вышедшие сегодня данные по индексам экономических настроений (от института ZEW) в Германии и Еврозоне за октябрь показали существенный спад, хотя инвесторы пока проигнорировали сей факт. На долговом рынке Китая сегодня утром прокатилась волна продаж, а доходности подскочили до трёхлетнего максимума. Завтра в Китае стартует 19-й съезд Компартии, который может принести на финансовые рынки долгожданную волатильность. Кстати, о волатильности – индекс страха VIX уже опустился до отметки 9.5 пунктов, и четвёртую неделю подряд держится ниже 10 пунктов, подобного в истории Америки не было ни разу. При этом, индекс позитива XIV также установил абсолютный рекорд за всю историю, достигнув отметки 110 пунктов.
Первые корпоративные отчёты в США оказались практически в рамках прогнозов, при этом восхитительных результатов пока никто не показал. Накануне, после закрытия торгов в США, отчиталась одна из крупнейших по капитализации компания Netflix. Её отчёт оказался не очень впечатляющим. Выручка компании оказалась лишь немного выше прогнозов, 2,99В против ожиданий 2,97B, а вот прибыль на акцию не дотянула до прогноза и составила 0,29$ на акцию, против ожиданий 0,32$. Станет ли это поводом для коррекции и потянет ли эта компания вниз американские индексы, узнаем уже сегодня. Также сегодня отчитаются ещё два крупнейших банка США — Morgan Stanley и Goldman Sachs, а после закрытия выйдет отчёт IBM. Если и дальше инвесторы не будут получать очень уж хороших результатов, то нервы у «быков» могут сдать, и начнётся процесс фиксации прибыли.
Российские биржевые индексы в первой половине дня торгуются с потерями порядка 0.5%. Рублёвый индекс ММВБ опустился до 2096 пунктов, валютный индекс РТС – до 1150 пунктов. Практически все наиболее ликвидные акции на российском рынке также сегодня падают в пределах 0.5%. Из отдельных растущих историй сегодня можно выделить лишь акции Мечела, они растут на 2.5%, при этом акции Распадской повышаются на скромные 0.3%. Кроме угольщиков, все остальные сектора показывают снижение.

Сырьё и валюты

Индекс промышленных металлов после вчерашнего взлёта и обновления годовых максимумов, сегодня корректируется на 0.6%. Практически все цены на промышленные металлы сейчас сильно перегреты, поэтому более масштабная коррекция может случиться в любой день. Цены на медь вчера тестировали пятилетние максимумы, цены на палладий обновили исторический рекорд. Драгоценные металлы, на фоне оптимизма на фондовых рынках и растущего американского доллара сегодня снижаются почти на 0.5%. Цена тройской унции золота просела до 1290$.
Цены на нефть сегодня держатся в лёгком плюсе, но тут сдерживающим от падения фактором выступают геополитические риски, которые могут уйти в любой день. Пока, на очередных сообщениях о военных действия в иракском Курдистане цена нефти марки Brent пытается подняться выше 58$ за баррель.
На глобальном валютном рынке американский доллар сегодня торгуется нейтрально. Ключевая валютная пара евро-доллар продолжает уверенно держаться вблизи 1.18. Практически все валюты развивающихся стран сегодня пытаются немного расти, а вот российский рубль после утреннего укрепления на 0.5% к обеду растерял все отвоёванные позиции. В паре с долларом российская валюта пока торгуется в районе 57.2. На российском рынке ОФЗ сегодня в первой половине торгов начались небольшие продажи, что собственно и начало давить на национальную валюту.
На фоне ухудшения ситуации на долговом рынке Китая, мы опять видим небольшое укрепление американского доллара на глобальном валютном рынке. Ключевая валютная пара евро-доллар сегодня теряет 0.3%, торгуясь в районе 1.176. На российском рынке долга также сегодня наблюдаются продажи, поэтому российский рубль, несмотря на рост нефтяных котировок, продолжает показывать слабость. Валютная пара доллар/рубль пока консолидируется на уровне 57.4.

Прогноз

Хотя техническая картина по российскому рублёвому индексу ММВБ пока и выглядит нейтрально, закрытие сегодняшнего дня вблизи минимальных отметок послужит первым намёком на готовность выходить из российских акций. В случае, если индекс ММВБ опустится ниже 2055 пунктов, стоит частично или полностью выходить из рисковых активов.
До конца дня инвестиционные настроения на фондовых рынках могут ухудшиться. Пока нет ни одного повода и драйвера для дальнейшего роста за океаном, хотя мы уже не первый день продолжаем наблюдать эйфорию. В США сегодня выйдут данные по розничным продажам, промышленному производству, а также пройдёт очередной аукцион по размещению 3-недельных казначейских векселей. Основное внимание будет приковано к отчётам американских компаний.

Василий Олейник, эксперт ГК «ФИНАМ»